天風證券：大模型、AI應(yīng)用和算力芯片顯現(xiàn)重大進展，持續(xù)重視AI投資機會

每經(jīng)AI快訊，天風證券研報表示，隨著ChatGPT通過升級迭代，擁有了多模態(tài)能力，以及Gemini所展現(xiàn)出來的原生多模態(tài)能力，我們認為，AI大模型浪潮已經(jīng)進入了一個全新的階段，即從大語言模型轉(zhuǎn)向多模態(tài)模型。近期AI大模型、AI應(yīng)用、算力芯片等產(chǎn)業(yè)方向持續(xù)顯現(xiàn)重大變化和進展，建議持續(xù)重視AI產(chǎn)業(yè)方向的投資機會。我們持續(xù)推薦AI算力方向核心受益的優(yōu)質(zhì)標的以及高景氣格局好的細分賽道方向：1）AI和數(shù)字經(jīng)濟仍為強主線，未來需要緊抓核心受益標的：ICT設(shè)備、光模塊/光芯片、算力租賃、PCB、IDC/液冷散熱、GPT應(yīng)用、電信運營商（數(shù)字經(jīng)濟+數(shù)據(jù)要素+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）等相關(guān)公司都有望迎來新機遇。2）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，“天地一體化”為6G重點方向，建議關(guān)注通導(dǎo)遙各細分賽道。3）海風未來幾年持續(xù)高景氣，海纜壁壘高&格局好&估值相對低，投資機會凸顯。