天風(fēng)證券：大模型、AI應(yīng)用和算力芯片顯現(xiàn)重大進(jìn)展，持續(xù)重視AI投資機(jī)會(huì)

每經(jīng)AI快訊，天風(fēng)證券研報(bào)表示，隨著ChatGPT通過(guò)升級(jí)迭代，擁有了多模態(tài)能力，以及Gemini所展現(xiàn)出來(lái)的原生多模態(tài)能力，我們認(rèn)為，AI大模型浪潮已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)全新的階段，即從大語(yǔ)言模型轉(zhuǎn)向多模態(tài)模型。近期AI大模型、AI應(yīng)用、算力芯片等產(chǎn)業(yè)方向持續(xù)顯現(xiàn)重大變化和進(jìn)展，建議持續(xù)重視AI產(chǎn)業(yè)方向的投資機(jī)會(huì)。我們持續(xù)推薦AI算力方向核心受益的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的以及高景氣格局好的細(xì)分賽道方向：1）AI和數(shù)字經(jīng)濟(jì)仍為強(qiáng)主線，未來(lái)需要緊抓核心受益標(biāo)的：ICT設(shè)備、光模塊/光芯片、算力租賃、PCB、IDC/液冷散熱、GPT應(yīng)用、電信運(yùn)營(yíng)商（數(shù)字經(jīng)濟(jì)+數(shù)據(jù)要素+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）等相關(guān)公司都有望迎來(lái)新機(jī)遇。2）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，“天地一體化”為6G重點(diǎn)方向，建議關(guān)注通導(dǎo)遙各細(xì)分賽道。3）海風(fēng)未來(lái)幾年持續(xù)高景氣，海纜壁壘高&格局好&估值相對(duì)低，投資機(jī)會(huì)凸顯。