違規(guī)保本保收益、未按規(guī)定備案……多家私募接連被罰！昔日業(yè)績暴漲43倍網(wǎng)紅私募在列

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今年以來私募的監(jiān)管一直保持高壓態(tài)勢，近期有多家私募收到監(jiān)管罰單，涉及問題包括“違規(guī)保本保收益”“未按規(guī)定備案”等。值得關(guān)注的是，曾因旗下產(chǎn)品收益暴漲43倍而紅極一時的建泓時代也在其中。

據(jù)統(tǒng)計，截至12月4日，年內(nèi)已有超2400家私募注銷。其中在今年1月，中國證券基金業(yè)協(xié)會就一口氣注銷私募基金管理人1565家。有業(yè)內(nèi)人士指出，高壓監(jiān)管的背景下，行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，私募行業(yè)或許將迎來大洗牌。

昔日產(chǎn)品暴漲43倍網(wǎng)紅私募收監(jiān)管函

近期，多地證監(jiān)局發(fā)布監(jiān)管通知。

12月4日，北京證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對中企智慧谷投資顧問（北京）有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定，公司存在以下行為：從事私募基金業(yè)務(wù)未能遵循誠實信用原則，未能維護投資者合法權(quán)益；私募基金募集完畢未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)；向合格投資者之外的個人募集資金，單只私募基金的投資者人數(shù)累計超過規(guī)定的數(shù)量；未制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認(rèn)；侵占、挪用基金財產(chǎn)等。

12月1日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對深圳建泓時代私募證券基金管理有限公司的行政監(jiān)管措施決定書。建泓時代和公司高管以及相應(yīng)基金經(jīng)理均被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。據(jù)了解，建泓時代私募基金曾因旗下產(chǎn)品收益暴漲而一度成為網(wǎng)紅私募。2022年8月，建泓時光二號歷史收益率高達4324.5%，成為當(dāng)時的私募冠軍。后來建泓時代基金經(jīng)理被曝出因參與場外期權(quán)被查，公司為此還進行了澄清。

深圳證監(jiān)局指出，建泓時代存在以下情形：一是建泓盈富五號、建泓時光5號未按照合同約定進行投資交易；二是向個別風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力不相匹配的投資者推介銷售私募基金；三是未按照合同約定向建泓盈富五號的投資者披露可能影響其合法權(quán)益的重大信息；四是未妥善留存部分私募基金投資者適當(dāng)性管理方面材料，上述情形違反了相關(guān)規(guī)定。此外，公司法定代表人陳志輝，公司總經(jīng)理李曉東，建泓盈富五號、建泓時光5號的基金經(jīng)理趙媛媛等也被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

11月30日，北京證監(jiān)局發(fā)布了對北京悅成私募基金采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定。經(jīng)查，該私募管理的部分私募基金募集完畢后未依據(jù)中基協(xié)規(guī)定辦理基金備案手續(xù)。同日，浙江證監(jiān)局對杭州暾瀾投資管理有限公司采取出具警示函措施，該私募未按規(guī)定及時辦理基金備案手續(xù)、未對風(fēng)險告知警示過程進行錄音或錄像、未謹(jǐn)慎勤勉履行管理人職責(zé)，未要求投資者提供收入或資產(chǎn)證明等違規(guī)行為。

11月28日，上海證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對上海易鉅資產(chǎn)采取出具警示函措施的決定，公司未按合伙協(xié)議要求向投資者提供財務(wù)資料及召開例會、未審慎認(rèn)定專業(yè)投資者、重大事項未征求投資者意見、內(nèi)部培訓(xùn)內(nèi)容不規(guī)范、基金募集環(huán)節(jié)已知的投資標(biāo)的風(fēng)險未及時告知投資者等。未如實向投資者披露被投企業(yè)相關(guān)風(fēng)險事項等可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息，信息披露不及時。

年內(nèi)超2400家私募機構(gòu)被注銷

除了各地證監(jiān)局發(fā)布的監(jiān)管措施之外，中基協(xié)也在密集發(fā)布對于違規(guī)私募的處罰決定。

12月1日，中基協(xié)對私募連發(fā)三份紀(jì)律處分決定書。其中，上海镕堃資產(chǎn)因存在未要求投資者提供資產(chǎn)證明文件或收入證明的違規(guī)行為而被警告。經(jīng)查，上海镕堃在管的山爭1號、镕堃石磊1號、镕堃弘平對沖1號等私募產(chǎn)品，在募集階段未要求投資者提供資產(chǎn)證明或者收入證明。

深圳基成資本則因為存在保本保收益的違規(guī)行為，被中基協(xié)公開譴責(zé)。其中，深圳基成與基成宏觀量化7號私募基金、基成宏觀量化對沖8號私募基金、基成宏觀量化9號私募基金的部分投資者簽回購協(xié)議，承諾如果基金到期低于預(yù)期收益率，由深圳基成進行補償。該行為違反了相關(guān)規(guī)定，對此協(xié)會對公司做出了公開譴責(zé)的處分。

此外，上海鼎嘉創(chuàng)業(yè)投資的違規(guī)行為更多，其中包括向投資者承諾保本保收益、未充分履行信息披露義務(wù)等違規(guī)行為。

值得注意的是，12月4日，上海證監(jiān)局聯(lián)合上海金融法院選編了10件涉私募基金典型案例對外發(fā)布，旨在進一步引導(dǎo)私募行業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營，維護資本市場秩序，促進私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。其中包括5件私募基金案例、5件行政違法案例，這些案例涉及到私募基金管理人和相關(guān)責(zé)任人員的多個違規(guī)行為，包括未及時進行信息披露、挪用私募基金資產(chǎn)和“偽私募”等問題。

今年四季度以來，中國證監(jiān)會及各地證監(jiān)局共發(fā)布66張罰單，其中多家知名私募機構(gòu)被點名違規(guī)，包括冠軍私募和百億規(guī)模私募等。對于私募行業(yè)的強監(jiān)管，一些私募機構(gòu)心生退意，據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，截至12月4日，年內(nèi)超2400家私募注銷，其中在今年1月，協(xié)會就注銷私募基金管理人1565家。

對此，有業(yè)內(nèi)人士在朋友圈表示，監(jiān)管機構(gòu)對私募行業(yè)采取了嚴(yán)格的退出機制，在這樣的監(jiān)管背景下，私募行業(yè)的門檻提高了，行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，私募行業(yè)或許將迎來大洗牌。

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