券商基金早知道 | 東莞證券IPO又生變？錦龍股份或退出股東陣營；券商系公募再添一子，兩大信號折射行業(yè)新趨勢

NO.1 東莞證券IPO又生變？錦龍股份或退出股東陣營

正在籌備主板上市的東莞證券或?qū)⒂瓉砉蓹?quán)變動。12月1日晚間，錦龍股份（000712.SZ）公告稱，公司擬調(diào)增轉(zhuǎn)讓東莞證券股份的股數(shù)，但最多為6億股（占東莞證券總股本的40%），并擬通過產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓。相較一個月前披露的提示性公告，此次錦龍股份擬轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量增加了一倍。這也意味著，錦龍股份有可能“清倉”所持有的東莞證券全部股份。早在2015年6月，東莞證券向證監(jiān)會提交首發(fā)上市申請材料并獲得受理。此后，受錦龍股份原董事長楊志茂“因行賄而被起訴”一事干擾，東莞證券IPO事宜一度暫停。直至2021年2月，東莞證券IPO申請才重新獲得審查條件。重啟上市程序后，東莞證券首發(fā)申請在2022年2月24日的發(fā)審委會上獲得通過。但過會后的東莞證券遲遲未拿到證監(jiān)會核準IPO批文。

點評：錦龍股份突然宣布加大轉(zhuǎn)讓東莞證券股份的數(shù)量，甚至清倉退出，讓東莞證券的IPO之路再添不確定性。東莞證券IPO此前已歷經(jīng)坎坷，多次受到股東、董事長等內(nèi)部因素的影響。錦龍股份此次若清倉減持，或?qū)|莞證券的上市進程造成不利影響，也可能引發(fā)市場對東莞證券業(yè)績和價值的質(zhì)疑。東莞證券需要盡快解決股權(quán)變動的問題，穩(wěn)定內(nèi)部管理，爭取早日拿到IPO批文，實現(xiàn)上市目標。

NO.2 券商系公募再添一子，兩大信號折射行業(yè)新趨勢

點評：鵬安基金的設立表明券商系公募仍有較大的發(fā)展空間和潛力，券商可以通過公募業(yè)務拓展資產(chǎn)管理規(guī)模和收入來源，提升綜合實力。同時，鵬安基金的注冊地選擇也反映了公募行業(yè)的區(qū)域分布正在發(fā)生變化，海南自貿(mào)港等新興市場具有一定的吸引力和優(yōu)勢，有利于公募基金的創(chuàng)新和多元化發(fā)展。

NO.3 9年里連接21張罰單，老牌投顧機構(gòu)又被罰了

證券投資顧問業(yè)務一直是風險多發(fā)地帶，多家第三方投顧機構(gòu)在展業(yè)時頻頻踩雷。今年以來，各地證監(jiān)局針對證券投資咨詢機構(gòu)和從業(yè)人員的違規(guī)行為，至少開具了52張罰單。12月1日，黑龍江證監(jiān)局對容維證券數(shù)據(jù)程序化公司出具罰單。據(jù)易董數(shù)據(jù)，自2014年以來，該公司總部及分公司共收到21張罰單，其中7次涉及暫停新增客戶。經(jīng)監(jiān)管現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)容維證券數(shù)據(jù)程序化公司存在以下問題：一是部分員工營銷宣傳存在承諾收益，虛假宣傳行為；二是個別客戶回訪錄音缺失；三是部分公司內(nèi)控制度執(zhí)行不到位。此外，公司還存在部分內(nèi)控制度規(guī)定與實際情況不符，部分分公司提供材料填報有誤等問題。監(jiān)管同時強調(diào)，以上事實有從容維證券數(shù)據(jù)程序化公司調(diào)取的材料和提供的情況說明等證據(jù)證明。

點評：容維證券數(shù)據(jù)程序化公司作為老牌的投顧機構(gòu)，多次受到監(jiān)管的處罰，說明其在合規(guī)管理和風險控制上存在較大的缺陷和漏洞。這不僅損害了公司的信譽和形象，也影響了投資者的權(quán)益和信心。容維證券數(shù)據(jù)程序化公司應該認真整改，加強內(nèi)部管理，規(guī)范營銷行為，提高服務質(zhì)量，遵守法律法規(guī)，維護市場秩序。

NO.4 黃金ETF熱度再升溫，基金公司競相布局新品

憑借年內(nèi)獨特的“賺錢效應”，此前一度被市場“冷落”的黃金ETF再次獲得青睞。由于年內(nèi)金價的亮眼表現(xiàn)，不少黃金類基金不僅凈值都先后創(chuàng)出了歷史新高，規(guī)模也獲得大增。此外，各路機構(gòu)也紛紛涌入?；鸸疽布娂娮ゾo年內(nèi)這不多的熱點機會積極布局。9月以來，已經(jīng)有華夏、廣發(fā)、富國、工銀瑞信等10家公募基金上報了12只黃金相關(guān)的產(chǎn)品，既有跟蹤外圍黃金指數(shù)的QDII產(chǎn)品，也有跟蹤中國黃金指數(shù)的ETF產(chǎn)品。

點評：黃金ETF作為一種與金價高度相關(guān)的投資工具，受到了投資者的青睞，尤其是在全球經(jīng)濟和政治不確定性下，黃金作為一種避險資產(chǎn)，具有較強的吸引力?；鸸镜姆e極布局也反映了對黃金市場的看好，以及對投資者需求的滿足。不過，黃金ETF也存在一定的風險，如匯率波動、金價波動等，投資者應根據(jù)自身的風險偏好和資金情況，合理配置。

NO.5 中金公司股東海爾金盈減持586.25萬股A股，減持期限已屆滿

中金公司近日發(fā)布公告，公司于2023年12月3日收到股東海爾集團(青島)金盈控股有限公司(海爾金盈)出具的《關(guān)于減持計劃實施期限屆滿暨實施情況的通知》。根據(jù)《通知》，截至本公告披露日，該公告披露的本次減持計劃的實施期限(即2023年9月4日至2023年12月3日)已屆滿。本次減持計劃實施前，海爾金盈持有1.97億股公司A股股份，占公司總股本的4.08%。本次減持計劃實施期限內(nèi)，海爾金盈通過大宗交易方式減持586.25萬股公司A股股份，占公司總股本的0.12%。

點評：海爾金盈作為中金公司的第三大股東，此次減持的規(guī)模并不大，不過考慮此前其已對中金公司實施過多輪減持，同時中金公司也面臨巨額限售股解禁，雖然控股股東匯金公司減持可能性不大，但作為龍頭券商，中金公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的任何變動仍值得市場關(guān)注。投資者應關(guān)注中金公司的業(yè)務發(fā)展和市場表現(xiàn)，并留意股東后續(xù)的減持計劃。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1162556855