泛?？毓杀环ㄔ航K結(jié)預(yù)重整，前三季度歸母凈資產(chǎn)為-120.54億元

前三季度歸母凈資產(chǎn)-120.54億元

今年4月21日，獅王資產(chǎn)以泛?？毓刹荒芮鍍?shù)狡趥鶆?wù)，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)且明顯缺乏清償能力，但具備重整價(jià)值為由，向北京市一中院申請對公司進(jìn)行預(yù)重整。4月27日，北京市一中院決定對公司啟動(dòng)預(yù)重整。

6月30日晚間，泛海控股公告稱，公司預(yù)重整工作全面有序推進(jìn)，正在積極開展債權(quán)申報(bào)與審查、財(cái)產(chǎn)調(diào)查、審計(jì)與評估、主要債權(quán)人溝通、重整投資人公開招募等事項(xiàng)，已有13家意向投資人提交報(bào)名材料。公司下一步將配合繳納保證金的合格意向投資人開展盡職調(diào)查，并積極開展投資方案磋商等相關(guān)工作。

三季報(bào)顯示，泛?？毓?023年9月末歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)為-120.54億元（未經(jīng)審計(jì)）。由于法院已裁定終結(jié)公司預(yù)重整程序，若公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在2023年末前無法得到有效改善，則根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.3.11條的規(guī)定，公司股票面臨較大的財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)。

此前，由于泛?？毓?022年末經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為負(fù)值，另公司2020年度、2021年度及2022年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負(fù)值，且公司2022年度審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性，公司股票交易已自2023年5月5日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡稱變更為*ST泛海。

目前，泛海控股的營業(yè)收入構(gòu)成為保險(xiǎn)行業(yè)占比56.15%，房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)占比42.72%，信托行業(yè)占比0.59%，證券行業(yè)占比0.31%。

泛?？毓杀硎?，下一階段，公司將全力做好日常經(jīng)營管理工作，同時(shí)堅(jiān)持底線思維，以市場化、法治化手段努力化解公司當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)困境，推動(dòng)公司持續(xù)健康發(fā)展。

艱難的1元面值保衛(wèi)戰(zhàn)

今年以來，泛?？毓梢呀?jīng)歷了多次驚心動(dòng)魄的面值保衛(wèi)戰(zhàn)。

4月14日，泛海控股股價(jià)首次跌破1元面值，短短9個(gè)交易日，股價(jià)一度觸及最低點(diǎn)0.77元。面對“連續(xù)20個(gè)交易日成交價(jià)低于1元”的退市生死線，泛海控股管理層多次出手護(hù)盤，將股價(jià)生生拉回到1元以上。

5月4日，泛?？毓晒娣Q，公司股票收盤價(jià)連續(xù)11個(gè)交易日低于1元/股。與此同時(shí)，公司部分董事、監(jiān)事、高級管理人員計(jì)劃自5月5日起（含）3個(gè)月內(nèi)，通過二級市場集中競價(jià)的方式增持公司股份，擬增持金額合計(jì)不低于3,000萬元。

增持的原因，是基于對公司資產(chǎn)價(jià)值的高度認(rèn)可和未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心，為支持公司相關(guān)工作開展，同時(shí)為增強(qiáng)廣大投資者信心。

增持的高管分別是董事長欒先舟（不低于600萬元），副董事長、總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)劉國升（不低于600萬元），以及臧煒、潘瑞平、李書孝、趙英偉、馮壯勇、羅成（均不低于300萬元），均為公司董事、監(jiān)事或高級管理人員。同時(shí)，控股股東中國泛海的一致行動(dòng)人通海置業(yè)、華馨資本同步增持2,500萬元-5,000萬元。

5月11日，泛海控股的股價(jià)重新站上1元生死線。

此后數(shù)月中，管理層和大股東陸陸續(xù)續(xù)真金白銀地定格增持，一度打消了外界質(zhì)疑，泛?？毓傻墓蓛r(jià)完全脫離了1元生死線。

泛?？毓筛吖?月的一次增持 圖片來源：Choice數(shù)據(jù)

但事情似乎在9月25日晚開始發(fā)生了一些變化。

當(dāng)日晚間，泛海控股公告稱，于9月22日（百慕達(dá)時(shí)間）在百慕達(dá)法院進(jìn)行的聆訊上，百慕達(dá)法院對中泛控股頒布清盤令，后者系泛海控股境外子公司。

到10月31日，泛?？毓晒?，由于截至2023年9月末的資產(chǎn)負(fù)債率為108.26%，超過90%，觸發(fā)了投資者保護(hù)機(jī)制。

11月24日，根據(jù)公告，泛?？毓稍?jì)劃將10月份美元債剩余本金約2.102億美元延期至2023年11月23日前兌付，考慮到公司目前流動(dòng)性安排和資產(chǎn)優(yōu)化處置進(jìn)展，上述債券未能如期于2023年11月23日兌付。公司將繼續(xù)與債券持有人就10月份美元債償還方案進(jìn)行友好協(xié)商，籌集資金爭取盡快支付10月份美元債截止到2023年11月23日的利息，并計(jì)劃將10月份美元債進(jìn)一步延期至2024年5月23日前兌付。

截至11月28日，除已披露過的訴訟、仲裁案件外，泛?？毓杉翱毓勺庸具B續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)訴訟、仲裁涉案金額合計(jì)56,267.24萬元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)（絕對值）的10.30%。

這一次，面對預(yù)重整被終結(jié)和股價(jià)重回1元以下，泛海控股的下一步又將走向哪里？

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1410549729