突發(fā)！投資界傳奇大佬、巴菲特“黃金搭檔”查理·芒格去世，享年99歲！93歲巴菲特發(fā)聲

每經(jīng)編輯 段煉    

當?shù)貢r間周二（11月28日），伯克希爾-哈撒韋在其子公司美國商業(yè)資訊網(wǎng)站上發(fā)布聲明表示，董事會副主席查理·芒格（Charlie Munger）的家人幾分鐘前告知公司，芒格于當天早上在加州的一家醫(yī)院中安詳去世，享年99歲。距離其100歲生日僅有1個多月。

除了在伯克希爾擔任“股神”巴菲特的副手，芒格還在日報期刊公司（Daily Journal Corp）和開市客的董事會中任職。根據(jù)福布斯的數(shù)據(jù)，截至11月28日，芒格的身家為26億美元。

對此，巴菲特發(fā)表聲明稱，“如果沒有查理的靈感、智慧和參與，伯克希爾-哈撒韋公司不可能發(fā)展到今天的地位?！?/span>

一代投資傳奇，“巴菲特黃金搭檔”

公開資料顯示，查理·芒格出生于1924年1月1日，美國投資家，沃倫·巴菲特的黃金搭檔，伯克希爾·哈撒韋公司的副主席。這位已經(jīng)99歲高壽的老人，在過去的46年里和巴菲特聯(lián)手創(chuàng)造了有史以來最優(yōu)秀的投資紀錄——伯克希爾公司股票賬面價值以年均20.3%的復合收益率創(chuàng)造投資神話，如今每股股票價格達54.7萬美元。

在職業(yè)生涯的早期，查理·芒格是一名律師，但他逐漸對投資產(chǎn)生了濃厚的興趣。他與沃倫·巴菲特的相識改變了他的人生軌跡。兩人志同道合，開始共同投資，并于1965年創(chuàng)建了伯克希爾-哈撒韋公司。

1984年至2011年，查理·芒格擔任Wesco Financial的董事長兼首席執(zhí)行官，當時巴菲特的伯克希爾收購了這家總部位于加利福尼亞州帕薩迪納的保險和投資公司的剩余股份。巴菲特稱贊芒格擴大了他的投資策略，從以低價青睞陷入困境的公司以期盈利，轉向?qū)Ｗ⒂谫|(zhì)量更高但定價過低的公司。

1972年，芒格說服巴菲特同意伯克希爾以2500萬美元收購See's Candies，盡管這家加州糖果制造商的年稅前收入只有約400萬美元，這一轉變的早期例子就說明了這一點。自那以后，該公司為伯克希爾創(chuàng)造了超過20億美元的銷售額。

查理·芒格也是一名慈善家。查理·芒格向包括密歇根大學、斯坦福大學和哈佛法學院在內(nèi)的教育機構捐贈了數(shù)億美元，并經(jīng)常規(guī)定學校接受他的建筑設計，盡管他沒有接受過建筑師的正式培訓。

1977年，巴菲特在接受采訪時回憶道：“我們的想法如此相似，簡直令人毛骨悚然。”“他是我遇到過的最聰明、最優(yōu)秀的人?！?/span>

圖片來源：CNBC網(wǎng)站

2018年，巴菲特告訴CNBC的貝基·奎克：“在我們認識的整個時間里，我們從未發(fā)生過爭吵，現(xiàn)在已經(jīng)快60年了?！薄安槔怼っ⒏窠o了我一個人可以送給別人的終極禮物。他讓我成為了一個比其他人更好的人……隨著時間的推移，他給了我很多好建議……因為查理·芒格，我過上了更好的生活?！?/span>

思想的融合集中在價值投資上，選擇股票是因為根據(jù)公司的長期基本面，它們的價格似乎被低估了。查理·芒格曾說：“所有明智的投資都是價值投資，即獲得比你支付的更多的東西?！?。“你必須對企業(yè)進行估值，才能對股票進行估值?！?/span>

2020年初新冠疫情期間，伯克希爾在第一季度遭受了500億美元的巨額虧損，查理·芒格和巴菲特比大衰退期間更為保守，當時他們投資了受經(jīng)濟衰退重創(chuàng)的美國航空公司和金融公司，如美國銀行和高盛。

查理·芒格在2020年4月接受《華爾街日報》采訪時表示：“好吧，我想說，當有史以來最嚴重的臺風來臨時，我們基本上就像船長一樣?！??！拔覀冎幌攵冗^臺風，我們寧愿帶著大量的流動性走出臺風。我們不是在玩，‘哦，天哪，一切都會好起來的，讓我們把100%的儲備投入到購買業(yè)務中’?！?/span>

芒格認為投資不僅僅是金融領域的事情，而是涉及到廣泛的社會、心理和認知科學等領域。他的思維方式和投資策略深受這些學科的影響。他倡導投資者要有獨立思考的能力，不被市場的短期波動所影響，堅持長期主義的投資理念。

總的來說，查理·芒格是一位具有傳奇色彩的投資大師。他的人生經(jīng)歷和投資哲學對于我們?nèi)绾卫斫夂吞幚斫鹑谑袌龅膹碗s性以及如何將財富用于社會公益等方面都具有深刻的啟示意義。

今年5月曾出席股東大會

建議價值投資者習慣收益減少

今年5月，成千上萬的人聚集在內(nèi)布拉斯加州奧馬哈，被稱為全球投資界“春晚”的伯克希爾年度股東大會在這里召開。在備受關注的提問環(huán)節(jié)中，時年92歲的巴菲特和老搭檔、已經(jīng)99歲的芒格分別作了回答。

圖片來源：第一財經(jīng)視頻截圖

伯克希爾哈撒韋副董事長查理·芒格就如何在快速變化的環(huán)境中保持成功向價值投資者提出了建議：“習慣于收益減少?！薄敖o你機會的是其他人做傻事”，巴菲特說“人們會做重大且愚蠢的事情，他們這么做的原因，在某種程度上是因為他們比我們剛開始時更容易獲得資金?！?/span>

芒格在回答投資者提問時表示，讓世界上最聰明的人從事財富管理對文明是有害的，我們不需要那么多財富管理經(jīng)理。

查理·芒格說道：“我現(xiàn)在看到的這些財富管理人，我真的非常不喜歡他們的所作所為，我不想任何人進入這個行業(yè)，我覺得因為有他們，這個世界變得很瘋狂?！?/span>

回答關于人工智能未來的問題時，沃倫·巴菲特和查理·芒格都持懷疑態(tài)度。

芒格表示，你如果去到中國比亞迪的工廠，會看到機器人到處都是，而且這個使用率真的非常高，“所以我覺得機器人的使用將會在全球越來越多，我自己對于其中這樣一些炒作是感到有一些困惑的，特別是像人工智能，我覺得現(xiàn)在用人其實挺好的?！?/span>

5月6日，伯克希爾·哈撒韋發(fā)布2023年第一季度業(yè)績報告，Q1營收853.93億美元，去年同期為708.43億美元；凈利潤355億美元，去年同期為55.8億美元。投資和衍生品收益為347.58億美元，去年同期虧損19.78億美元。

編輯|段煉 杜波

校對|陳柯名

每日經(jīng)濟新聞綜合自伯克希爾-哈撒韋子公司美國商業(yè)資訊網(wǎng)站、財聯(lián)社、第一財經(jīng)、每經(jīng)網(wǎng)、公開資料等