美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)入尾聲，滬指朝3100點(diǎn)邁進(jìn)

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

周三（11月15日），隔夜美聯(lián)儲(chǔ)加息尾聲進(jìn)一步確認(rèn)帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)大漲，大盤(pán)跳空高開(kāi)后維持高位震蕩，受利率壓制更深的雙創(chuàng)指數(shù)一度領(lǐng)漲。截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)漲0.45%報(bào)3069.85點(diǎn)，深證成指漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%，A股半日成交6500億元，環(huán)比明顯增長(zhǎng)；北向資金大幅凈買入近50億元。

流動(dòng)性方面，人民銀行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，對(duì)沖稅期高峰、政府債券發(fā)行繳款等短期因素的影響，同時(shí)適當(dāng)供應(yīng)中長(zhǎng)期基礎(chǔ)貨幣，11月15日開(kāi)展了4950億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.8%。同時(shí)開(kāi)展14500億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標(biāo)利率為2.5%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟(jì)師、國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)劉愛(ài)華表示，從貨幣條件看，廣義貨幣保持較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)流動(dòng)性總體合理充裕。基于這些因素判斷，下階段價(jià)格低位運(yùn)行的狀況將會(huì)逐步緩解，不會(huì)出現(xiàn)通貨緊縮。

板塊方面，新能源普遍回歸，風(fēng)光儲(chǔ)鋰強(qiáng)勁反彈，其中，鋰礦、鹽湖提鋰板塊半日領(lǐng)銜漲勢(shì)；而光刻機(jī)、CPO、SPD等近期熱門題材則逆勢(shì)下跌。

根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)10月鋰鹽價(jià)格呈現(xiàn)跌勢(shì)導(dǎo)致外采原料企業(yè)停產(chǎn)，且有龍頭企業(yè)預(yù)期檢修，10月產(chǎn)量環(huán)比減少7%；需求端行業(yè)整體以去庫(kù)為主，預(yù)計(jì)10月需求量環(huán)比減少6%。后續(xù)供給仍有望進(jìn)一步收縮，一是天氣轉(zhuǎn)冷青海鹽湖地區(qū)產(chǎn)量有望減少，參考2023年1月數(shù)據(jù)青海碳酸鋰月度產(chǎn)量為6688噸，較2022年10月下滑20.5%；此外智利碳酸鋰9月出口中國(guó)9102噸，環(huán)比下降25.5%。

光大證券測(cè)算，預(yù)計(jì)2023年全球碳酸鋰需求和供給分別為105.7萬(wàn)噸和110.4萬(wàn)噸LCE，較2022年供需緊缺得到緩解，但考慮當(dāng)前供需雙弱格局下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈加劇，供給端擾動(dòng)與需求端改善的可能性并存，仍可能使鋰價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)，預(yù)計(jì)年內(nèi)鋰價(jià)呈震蕩偏弱。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、中礦資源

公司擁有全球三大銫榴石礦山中的兩座，分別為加拿大Tanco礦山和津巴布韋Bikita礦山。隨著公司鋰鹽產(chǎn)能增加和原料自給率提升，公司鋰鹽出貨量有望實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

2、天齊鋰業(yè)

公司引入紫金礦業(yè)戰(zhàn)投有利于充分發(fā)揮公司擁有的資源優(yōu)勢(shì)，借助紫金礦業(yè)在礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)與建設(shè)方面的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)公司措拉鋰礦項(xiàng)目的建設(shè)，目前公司已經(jīng)完成股權(quán)交割，公司合計(jì)持有盛合鋰業(yè)80%股權(quán)，紫金鋰業(yè)持有20%股權(quán)，公司正在積極有序地推進(jìn)關(guān)于重啟雅江措拉鋰輝石礦采選一期工程選廠的可行性研究相關(guān)工作，同時(shí)也在有序推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)許可證照的申請(qǐng)工作，項(xiàng)目建成后有望進(jìn)一步強(qiáng)化公司原料供應(yīng)鏈。

3、贛鋒鋰業(yè)

公司在確保澳洲Mt Marion、Pilgangoora以及馬里Goulamina等鋰輝石項(xiàng)目順利建設(shè)的基礎(chǔ)上積極拓展Mariana、Cauchari-Olaroz、PPG等鹽湖和加布斯鈮鉭礦鋰云母資源，不斷擴(kuò)大現(xiàn)有資源組合，未來(lái)資源自給率有望提升，緩解外購(gòu)成本壓力。公司于近期分別公告擬10億元入股賽力斯旗下的商用新能源汽車品牌瑞馳電動(dòng)以及擬投資20億元建設(shè)南昌一期年產(chǎn)5GWh儲(chǔ)能PACK電池項(xiàng)目，公司電池業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)，有望開(kāi)辟業(yè)績(jī)第二增長(zhǎng)曲線。

4、盛新鋰能

公司超薄超寬鋰帶實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)，已建成金屬鋰產(chǎn)能500噸，剩余500噸產(chǎn)能在積極建設(shè)中。公司將進(jìn)一步加大與主機(jī)廠及龍頭電池廠商的合作深度，積極拓展海外優(yōu)質(zhì)客戶，提升海外業(yè)務(wù)占比。