操盤(pán)必讀早間版：美國(guó)通脹降溫美元跳水 ，道指收漲近500點(diǎn)中概股飆升；算力緊張，AI算力租賃收費(fèi)上調(diào)100%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股高開(kāi)高走，三大指數(shù)集體收漲。納指漲2.37%，漲326.64點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲1.91%，漲84.15點(diǎn)；道指漲1.43%，漲489.83點(diǎn)。其中納指創(chuàng)8月2日以來(lái)收盤(pán)新高。大型科技股普漲，特斯拉漲超6%，英特爾漲超3%，亞馬遜、Meta、英偉達(dá)漲逾2%，其中英偉達(dá)、微軟創(chuàng)歷史收盤(pán)新高，英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)十連漲。熱門中概股普漲，小鵬汽車漲超8%，蔚來(lái)漲超5%，微博漲超4%，截至11月15日5點(diǎn)，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨漲幅擴(kuò)大至1.64%，漲196.7點(diǎn)，報(bào)12175.7點(diǎn)。

2、衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天下跌1.49%，在匯市尾市收于104.053。周二（11月14日）紐約尾盤(pán)，美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率下跌20.63個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.4337%，盤(pán)中交投于4.6518%-4.4298%區(qū)間。20年期美債收益率跌15.82個(gè)基點(diǎn)，30年期美債收益率跌14.22個(gè)基點(diǎn)。三年期美債收益率跌24.86個(gè)基點(diǎn)，五年期美債收益率跌25.21個(gè)基點(diǎn)，七年期美債收益率跌24.37個(gè)基點(diǎn)。

3、CCOMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲0.84%，報(bào)1966.5美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨結(jié)算價(jià)收漲3.46%，報(bào)23.132美元/盎司。WTI 12月原油期貨收平，報(bào)78.26美元/桶，布倫特1月原油期貨收跌0.05美元，跌幅0.06%，報(bào)82.47美元/桶。在岸人民幣兌美元北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)7.2512，較上一交易日夜盤(pán)收盤(pán)漲373點(diǎn)。成交量167.86億美元。離岸人民幣對(duì)美元大幅升值，截至11月15日5點(diǎn)，離岸人民幣大漲393個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.2501。

（二）宏觀新聞

1、近日，工信部、交通運(yùn)輸部等八部門正式印發(fā)《關(guān)于啟動(dòng)第一批公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)的通知》。經(jīng)研究，確定北京等15個(gè)城市為此次試點(diǎn)城市，鼓勵(lì)探索形成一批可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)和模式，為新能源汽車全面市場(chǎng)化拓展和綠色低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)發(fā)揮示范帶動(dòng)作用。

2、11月14日，交通運(yùn)輸部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)李小鵬主持召開(kāi)交通運(yùn)輸企業(yè)座談會(huì)，聽(tīng)取相關(guān)意見(jiàn)建議。李小鵬強(qiáng)調(diào)，大力實(shí)施《加快建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)五年行動(dòng)計(jì)劃（2023—2027年）》，加快建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)，推動(dòng)交通運(yùn)輸實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，為中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)提供堅(jiān)強(qiáng)有力的服務(wù)和保障。

3、11月14日，央行征信管理局發(fā)表專欄文章《構(gòu)建覆蓋全社會(huì)征信體系推動(dòng)征信行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》。文章指出，下一步，中國(guó)人民銀行將推進(jìn)社會(huì)信用立法，以嚴(yán)監(jiān)管推動(dòng)征信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。在社會(huì)信用立法中深化社會(huì)信用體系和征信體系建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)，完善征信市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和業(yè)務(wù)規(guī)則，促進(jìn)征信行業(yè)治理能力現(xiàn)代化。全面從嚴(yán)加強(qiáng)征信監(jiān)管，完善監(jiān)管制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，豐富監(jiān)管手段，提升監(jiān)管效能，筑牢信息安全的堤壩，切實(shí)保障人民群眾合法權(quán)益，全力推動(dòng)征信市場(chǎng)健康發(fā)展。

（三）機(jī)構(gòu)、大V觀點(diǎn)

浙商證券：高盛等外資機(jī)構(gòu)齊發(fā)聲看好“中國(guó)資產(chǎn)” 2024年維持對(duì)A股的增持立場(chǎng)

1、看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景

11月13日，高盛發(fā)布2024中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)展望及股票市場(chǎng)策略報(bào)告。高盛首席中國(guó)股票策略師劉勁津預(yù)計(jì)，MSCI中國(guó)指數(shù)和滬深300指數(shù)在2024年將分別上漲12%和16%，維持對(duì)A股的增持立場(chǎng)。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）11月7日發(fā)布消息，將今明兩年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期分別上調(diào)至5.4%和4.6%，較10月份預(yù)測(cè)值均上調(diào)了0.4個(gè)百分點(diǎn)。

高盛首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家閃輝表示，預(yù)計(jì)2024年中國(guó)實(shí)際GDP增速將達(dá)到4.8%，比IMF的預(yù)測(cè)值更高。究其原因，閃輝對(duì)記者解釋稱，明年4.8%的增速意味著穩(wěn)定的消費(fèi)前景、政府進(jìn)一步加大財(cái)政支持，以及房地產(chǎn)、基建、制造業(yè)等領(lǐng)域更大比例的投資。瑞銀亞洲經(jīng)濟(jì)研究主管及首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示，預(yù)計(jì)2024年中國(guó)實(shí)際GDP增速將放緩至4.4%。2024年消費(fèi)和服務(wù)業(yè)延續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)。汪濤進(jìn)一步表示，隨著服務(wù)業(yè)進(jìn)一步復(fù)蘇，2024年消費(fèi)將繼續(xù)常態(tài)化，預(yù)計(jì)居民實(shí)際收入將增長(zhǎng)5%左右。

2、A股估值有較大吸引力

富達(dá)國(guó)際亞太區(qū)股票投資主管Marty Dropkin近期表示，對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)持非常樂(lè)觀的態(tài)度。從長(zhǎng)期投資角度來(lái)講，鑒于目前的估值水平，對(duì)于中國(guó)資本市場(chǎng)的態(tài)度越來(lái)越樂(lè)觀，尤其是一些個(gè)股標(biāo)的和行業(yè)機(jī)會(huì)。富達(dá)基金投資策略總監(jiān)孟嶠表示，中國(guó)是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，GDP占全球的18%，但A股在全球資產(chǎn)配置的各種指數(shù)中占比不到3%，這說(shuō)明中國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)還有很大發(fā)展空間。中國(guó)繼續(xù)拓展金融市場(chǎng)改革開(kāi)放的廣度和深度，將吸引更多長(zhǎng)線資金積極參與中國(guó)市場(chǎng)。

高盛首席中國(guó)股票策略師劉勁津表示“由于對(duì)地緣政治和流動(dòng)性因素的敏感度較低，股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)進(jìn)一步提升，A股仍然具備吸引力。新基建、可再生能源、電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈以及大眾市場(chǎng)消費(fèi)等板塊值得配置。目前A股估值處于低位，隨著明年海外投資者情緒逐漸恢復(fù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于正常，他們對(duì)A股的倉(cāng)位仍有較大提升空間。2024年高盛維持超配中國(guó)TMT和大眾消費(fèi)板塊的觀點(diǎn)，調(diào)高對(duì)食品飲料和硬件等盈利增速較好行業(yè)的配置。“無(wú)論是在投資者層面還是市場(chǎng)層面，中國(guó)市場(chǎng)正變得更加成熟，我們看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。”

（四）行業(yè)掘金

1、11月14日，匯納科技表示，由于內(nèi)嵌英偉達(dá)A100芯片的高性能算力服務(wù)器算力需求大幅增加，相關(guān)高性能運(yùn)算設(shè)備持續(xù)漲價(jià)，算力資源持續(xù)緊張，公司擬將所受托運(yùn)營(yíng)的內(nèi)嵌英偉達(dá)A100芯片的高性能算力服務(wù)器算力服務(wù)收費(fèi)上調(diào)100%。AI算力租賃業(yè)務(wù)聚焦于解決大模型訓(xùn)練的算力需求，連接多方資源。其商業(yè)價(jià)值為實(shí)現(xiàn)算力資源配置效率的最優(yōu)化，即設(shè)備調(diào)試和網(wǎng)絡(luò)搭建的know-how得以最大化復(fù)用。長(zhǎng)期來(lái)看，考慮到國(guó)內(nèi)5家頭部大模型廠商對(duì)標(biāo)GPT-4模型的訓(xùn)練需求，測(cè)算額外需要13705臺(tái)A100、A800服務(wù)器，對(duì)應(yīng)近11萬(wàn)張GPU。概念股包括匯納科技，潤(rùn)建股份，順網(wǎng)科技等。

2、11月14日出版的中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)刊發(fā)《聚焦“新房改”發(fā)力保障房建設(shè)》。其中提到，擴(kuò)大保障房供給，為新市民、青年人等群體提供保障房，有助于他們根據(jù)自身購(gòu)買力，合理釋放購(gòu)房需求，并為房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展提供支撐。未來(lái)我國(guó)住房供應(yīng)體系將發(fā)生顯著變化，保障房的地位有望明顯提升。另悉，上海市正在提速擴(kuò)容推進(jìn)“兩舊一村改造，今年已完成零星舊改8.52萬(wàn)平方米日住房成套改造28萬(wàn)平方米、啟動(dòng)改造城中村10個(gè)。穩(wěn)住房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈離不開(kāi)鼓勵(lì)合理住房需求的政策，但更有賴于結(jié)構(gòu)性改革舉措。兩項(xiàng)改革都有可能增加開(kāi)發(fā)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，托底明顯下行的產(chǎn)業(yè)鏈投資。概念股包括蕾奧規(guī)劃，蘇州規(guī)劃等。

3、工業(yè)和信息化部、交通運(yùn)輸部等八部門正式印發(fā)《關(guān)于啟動(dòng)第一批公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)的通知》，確定北京等15 個(gè)城市為此次試點(diǎn)城市，將推廣新能源汽車、建設(shè)充換電基礎(chǔ)設(shè)施等。新能源車發(fā)展的大趨勢(shì)并未改變，仍然是未來(lái)增速較快的行業(yè)之一，后市核心驅(qū)動(dòng)力將由補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向產(chǎn)品力和油電平價(jià)，展望2024年，預(yù)計(jì)全球新能源車銷量有望同比實(shí)現(xiàn)接近30%增長(zhǎng)，疊加單車帶電量提升，動(dòng)力電池銷量有望同比實(shí)現(xiàn)35%增長(zhǎng)。盈利端，隨著明年一季度產(chǎn)業(yè)鏈新一輪價(jià)格談判落地，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈盈利在2024年年中后有望逐步迎來(lái)企穩(wěn)。隨著新能源車銷量逐步走高，充電樁行業(yè)需求高速增長(zhǎng)，尤其是海外充電樁建設(shè)或?qū)⑦M(jìn)入發(fā)力期。概念股包括中通客車，特銳德，永貴電器等。