每經(jīng)操盤必知（早間版）丨中概股指數(shù)漲近4%，強(qiáng)勢跑贏美股；多家銀行存款利率再下調(diào)；英偉達(dá)CoWoS需求增50%、先進(jìn)封裝及關(guān)鍵環(huán)節(jié)供應(yīng)鏈迎機(jī)遇

每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.03%；納指漲0.36%刷新去年4月20日以來的近14個(gè)月最高；標(biāo)普500指數(shù)漲0.24%，較去年10月的低位反彈超20%，進(jìn)入技術(shù)位牛市?？萍脊啥鄶?shù)上漲，AMD漲超5%，英特爾漲超3%，特斯拉、亞馬遜、谷歌漲超1%。

NO.2  中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲3.77%至三周最高，并創(chuàng)6月1日來最大漲幅。愛奇藝、拼多多漲超7%，理想汽車漲超6%，京東、百度、唯品會漲超3%，富途控股、騰訊音樂、阿里巴巴、蔚來、小鵬汽車漲超2%。

NO.3  國際油價(jià)全線下跌，美油7月合約跌0.97%，報(bào)71.45美元/桶。布油8月合約跌0.96%，報(bào)75.97美元/桶。國際貴金屬期貨小幅收漲，COMEX黃金期貨漲0.28%報(bào)1979.8美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.17%報(bào)23.675美元/盎司。

NO.4  歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國DAX30指數(shù)漲0.26%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.44%，法國CAC40指數(shù)漲0.11%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.12%。

NO.1  據(jù)報(bào)道，在文心大模型技術(shù)交流會（成都）上，百度智能云推出“Comate”編碼智能推薦工具，并正式開放邀請測試。百度集團(tuán)副總裁侯震宇表示，“Comate”代碼助手是基于大模型打造的新一代編碼輔助工具，已在百度內(nèi)部進(jìn)行了大量測試。測試結(jié)果顯示，在“Comate”輔助編寫的代碼中，近50%的建議代碼被開發(fā)者采納。

點(diǎn)評：輔助代碼撰寫是第一階段的主要產(chǎn)品功能，后續(xù)在特定領(lǐng)域、場景的自然語言代碼生成，開發(fā)者工具是AI重要的落地場景和應(yīng)用領(lǐng)域，降本增效效果顯著，在AI大模型賦能下，自動化編程工具有望實(shí)現(xiàn)代碼自動測試、自動檢查、代碼互譯等高級功能，未來有望打開廣闊藍(lán)海市場。概念股包括首都在線，金現(xiàn)代，拓爾思等。

NO.2  ChatGPT引動的生成式AI熱度大增，今年以來，由英偉達(dá)推動的臺積電先進(jìn)封裝CoWoS需求持續(xù)增加。野村證券估計(jì)，英偉達(dá)今年對CoWoS的需求已從今年初預(yù)估的3萬片晶圓大幅成長50%、達(dá)4.5萬片。今年第1季以來，市場對AI伺服器的需求不斷增長，加上英偉達(dá)的強(qiáng)勁財(cái)報(bào)超出預(yù)期，造成臺積電的CoWoS封裝成為熱門話題。臺積電的CoWoS封裝形式均為三維堆疊（3D）晶圓級封裝，英偉達(dá)、博通、谷歌等公司已廣泛采用CoWoS技術(shù)。

點(diǎn)評：先進(jìn)封裝是實(shí)現(xiàn)超越摩爾定律的重要方式，根據(jù)Yole，2021年全球先進(jìn)封裝市場規(guī)模374億美元，到2027年有望達(dá)到650億美元，2021-2027年CAGR9.6%。從整個(gè)封裝行業(yè)的占比來看，先進(jìn)封裝有望在2027年超過50%。先進(jìn)封裝中嵌埋式、2.5D/3D、倒裝技術(shù)都將實(shí)現(xiàn)高復(fù)合增速。國內(nèi)封裝企業(yè)持續(xù)加大先進(jìn)封裝研發(fā)投入，機(jī)會圍繞先進(jìn)封裝這些環(huán)節(jié)的設(shè)備、材料供應(yīng)鏈有望受益先進(jìn)封裝市場增長帶來的增量需求。概念股包括通富微電，芯源微，長電科技等。

NO.3  6月6日，長三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)執(zhí)委會等五方達(dá)成了“合作共建全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)長三角國家樞紐節(jié)點(diǎn)協(xié)議”，將在七大領(lǐng)域加強(qiáng)合作，加快建設(shè)全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)長三角國家樞紐節(jié)點(diǎn)。長三角地區(qū)將建立數(shù)據(jù)中心上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵校心技術(shù)產(chǎn)品，解決“卡脖子”難題。圍繞ChatGPT系列大模型等新興需求，鼓勵(lì)超前布局超算智算基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)與周邊城市算力協(xié)同調(diào)度，支持長三角地區(qū)有條件的地市積極融入“東數(shù)西算”工程。

點(diǎn)評：我國算力產(chǎn)業(yè)近年來保持了近30%的年增長率，算力規(guī)模僅次于美國，位居全球第二。”東西部算力高效互補(bǔ)和協(xié)同聯(lián)動的實(shí)現(xiàn)離不開算力調(diào)度。近期信通院發(fā)布我國首個(gè)實(shí)現(xiàn)多元異構(gòu)算力調(diào)度的全國性平臺——“全國一體化算力算網(wǎng)調(diào)度平臺（1.0版）”。平臺根據(jù)不同客戶的不同需求，設(shè)計(jì)異構(gòu)資源池調(diào)度引擎，實(shí)現(xiàn)不同廠商的異構(gòu)資源池的算力動態(tài)感知與作業(yè)智能分發(fā)調(diào)度。概念股包括光環(huán)新網(wǎng)，首都在線，易華錄等。

冠石科技(605588)：6月6日晚間提示風(fēng)險(xiǎn)，公司注意到近日市場上有媒體報(bào)道炒作公司為“蘋果概念股”等相關(guān)報(bào)道，公司對此特澄清，公司的直接客戶主要為京東方、彩虹光電、富士康、華星光電等顯示面板制造商，公司通過客戶端最終應(yīng)用于蘋果手機(jī)的營收占比小，目前公司主營業(yè)務(wù)與蘋果公司近期發(fā)布的“VisionPro”產(chǎn)品無關(guān)。

兆龍互連(300913)：6月6日晚間披露股票交易異動公告，近期投資者對人工智能、算力、數(shù)據(jù)中心等市場熱點(diǎn)保持較高關(guān)注度，人工智能技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用帶來算力需求，高速高頻的數(shù)據(jù)傳輸需求持續(xù)增長。公司在云計(jì)算和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域客戶最終能取得訂單的金額，以及該部分訂單對公司銷售收入和利潤帶來的影響都存在較大不確定性。目前公司高速互連產(chǎn)品體量較小，占公司營收比重不足10%，業(yè)務(wù)尚在開拓中，公司業(yè)務(wù)構(gòu)成沒有發(fā)生重大變化。

得潤電子(002055)：公司近日收到控股子公司Meta通知，Meta已經(jīng)和某國際知名汽車制造企業(yè)達(dá)成合作，成為其全球新能源項(xiàng)目平臺的“車載充電管理系統(tǒng)”開發(fā)及量產(chǎn)供應(yīng)商，未來將有多個(gè)車型搭載公司車載充電管理系統(tǒng)產(chǎn)品，生命周期預(yù)計(jì)銷售收入金額約130億元人民幣。

張江高科(600895)：公司擬向子公司上海張江集成電路產(chǎn)業(yè)區(qū)開發(fā)有限公司增資13億元增資完成后的注冊資本為20.6億元。目前，上海集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)園在建和擬建項(xiàng)目共有10個(gè)，開發(fā)建設(shè)資金需求較大增資將緩解項(xiàng)目后續(xù)資金壓力，加速上海集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)園的整體開發(fā)進(jìn)程。

友訊達(dá)(300514)：公司預(yù)中標(biāo)南方電網(wǎng)公司2023年計(jì)量產(chǎn)品第一批框架招標(biāo)項(xiàng)目，預(yù)中標(biāo)金額約為5475.96萬元。另外，公司中標(biāo)國家電網(wǎng)有限公司2023年第三十五批采購（營銷項(xiàng)目第一次電能表（含用電信息采集）招標(biāo)采購），公司中10個(gè)包，中標(biāo)金額約為2.55億元。本次中標(biāo)金額合計(jì)約為3.09億元，占公司2022年經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的30.28%

通威股份(600438)：子公司通威太陽能科技擬與成都市雙流區(qū)人民政府簽署協(xié)議就公司在成都市雙流區(qū)投建年產(chǎn)25GW太陽能電池暨20GW光伏組件項(xiàng)目達(dá)成合作，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資總額約105億元。

津榮天宇(300988)：公司擬以簡易程序向特定對象發(fā)行股票募集資金總額預(yù)計(jì)不超過1.87億元，將用于浙江津榮精密部品智能制造基地項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

隆基綠能(601012)：公司擬在陜西省西安市投資建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項(xiàng)目，項(xiàng)目總體規(guī)劃分為三期，合計(jì)總投資約125億元。

蘇利股份(603585)：公司擬定增募資不超過6億元，用于高效環(huán)保農(nóng)用化學(xué)品、阻燃化學(xué)品生產(chǎn)項(xiàng)目、年產(chǎn)1000噸啶酰菌胺生產(chǎn)項(xiàng)目。