年初時(shí)規(guī)模近40億元，9月底只剩100多萬元，什么情況？多只績優(yōu)基金被機(jī)構(gòu)資金拋棄后走向清盤

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

近日，包括建信鑫瑞回報(bào)靈活配置混合、景順長城泰恒回報(bào)混合、新華鑫利靈活配置混合在內(nèi)的多只基金均進(jìn)行了清算，值得注意的是，這些基金近一年來的業(yè)績不僅實(shí)現(xiàn)了正收益，而且在同類產(chǎn)品中都處于前四分之一的位置，但是最終都走向了清盤。 

而據(jù)記者進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，這些基金背后大多都是機(jī)構(gòu)資金在左右規(guī)模，有的基金年初時(shí)規(guī)模還有近40億元，到9月底時(shí)只剩下100多萬元。

年初時(shí)規(guī)模近40億元，9月底剩100多萬元

先從建信鑫瑞回報(bào)靈活配置混合來看，11月8日，該基金披露了清算報(bào)告，記者注意到，截至最后運(yùn)作日2023年9月26日，基金凈資產(chǎn)僅約為131萬元。 

而如果回顧去年底今年初的規(guī)模，可以發(fā)現(xiàn)該基金的規(guī)模高達(dá)39.39億元，相當(dāng)于在不到9個(gè)月的時(shí)間里，規(guī)模縮水超過99%，最終走向了清盤。

值得一提的是，該基金近一年的業(yè)績并不差，截至2023年9月26日，近一年的收益為1.87%，今年以來的收益也有1.82%，均排在同類產(chǎn)品前四分之一的位置，但良好的業(yè)績依然未能阻擋基金走向清盤。 

而據(jù)記者進(jìn)一步了解，主要的原因就在機(jī)構(gòu)資金的左右，資料顯示，該基金成立于2017年3月1日，成立時(shí)的規(guī)模約為7億元，有效認(rèn)購戶數(shù)為203戶。

截至2017年2季度末的數(shù)據(jù)顯示，“機(jī)構(gòu)1”持有的份額占比為100%，可以看出這只基金從成立開始就相當(dāng)于是一只機(jī)構(gòu)定制的基金。

但其實(shí)到了2021年9月底時(shí)，該基金由于機(jī)構(gòu)資金的贖回，規(guī)模就已經(jīng)下降到了0.57億元，并在2022年3季度末，進(jìn)一步下降到了不足1000萬元。

神奇的操作從2022年4季度開始了，機(jī)構(gòu)資金又開始進(jìn)場了，2022年第4季度，該基金總申購份額超過了51億份，雖然總贖回也有約14億份，但是到了年底時(shí)，該基金份額規(guī)模大幅增至37.7億份，凈值規(guī)模達(dá)39.39億元。

不過這些機(jī)構(gòu)并沒有做太長時(shí)間的停留，今年一季度該基金被贖回了接近13億份，二季度末又被贖回了22億份，其中“機(jī)構(gòu)2”贖回了18.1億份。

機(jī)構(gòu)資金為何在短期內(nèi)快進(jìn)快出？或許從該基金的分紅可以找到答案，分紅信息顯示，該基金在去年11月至12月期間，竟然多達(dá)3次分紅，要知道該基金在這3次分紅之前，也僅在2018年有過一次分紅。 

顯然，這只基金依靠著分紅，在去年底沖了一下規(guī)模，但今年隨著機(jī)構(gòu)資金的贖回，很快就走向了清盤。 

績優(yōu)基金因機(jī)構(gòu)資金撤退清盤

再看景順長城泰恒回報(bào)混合，該基金今日披露了清算報(bào)告，截至2023年10月25日基金最后運(yùn)作日，凈資產(chǎn)僅有約258萬元。

業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，該基金近一年、近兩年甚至近三年的業(yè)績表現(xiàn)都很不錯(cuò)，截至2023年10月25日，近一年回報(bào)為6.24%，近兩年回報(bào)為6.61%，近三年回報(bào)為17.07%，均處在同類產(chǎn)品前四分之一的位置。

但就是這樣一只績優(yōu)基金，同樣也因?yàn)橐?guī)?？s水走向了清盤。記者發(fā)現(xiàn)，該基金背后同樣是靠機(jī)構(gòu)資金在撐場。

今年3季報(bào)顯示，4家機(jī)構(gòu)中，有3家選擇了全部贖回，這使得該基金原本就不富裕的規(guī)模直接跌到了谷底，份額從二季度末的約4638萬份，減少至3季度末的約56萬份。

持有人大會(huì)前機(jī)構(gòu)臨時(shí)進(jìn)場

再看新華鑫利靈活配置混合，這只基金在11月7日也披露了清算報(bào)告，截至最后運(yùn)作日2023年10月10日，基金凈資產(chǎn)僅為442萬元。 

從該基金的業(yè)績表現(xiàn)來看，截至2023年10月10日，近一年的收益為1.97%，同樣也是排在同類產(chǎn)品前四分之一的位置。

資料顯示，該基金成立于2014年4月，成立時(shí)的規(guī)模約為2.96億元，但從2017年一季度末開始，大多數(shù)時(shí)間都處在5000萬元以下。截至今年三季度末，份額更是低至324萬份。 

雖然該基金看上去不是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)資金的直接退出而導(dǎo)致清盤，但是機(jī)構(gòu)的身影也在清盤之前出現(xiàn)，其中“機(jī)構(gòu)1”在三季度還出現(xiàn)了快進(jìn)快出的動(dòng)作，申購了約369萬份，然后又全部進(jìn)行了贖回。

值得注意的是，該基金三季度時(shí)曾公告召開持有人大會(huì)，表決《關(guān)于終止新華鑫利靈活配置混合型證券投資基金基金合同的議案》，其中權(quán)益登記日為2023年8月26日。

而該機(jī)構(gòu)正是在持有人大會(huì)權(quán)益登記日前夕進(jìn)場，在權(quán)益登記日之后又快速贖回。從最終的投票結(jié)果來看，參加表決的基金份額持有人所代表份額共計(jì)406萬份，占權(quán)益登記日基金總份額的55.23%，剛好過了50%的有效線。

可見，該機(jī)構(gòu)的臨時(shí)進(jìn)場，有可能是奔著持有人大會(huì)而來，如果還進(jìn)行了投票，那么相當(dāng)于直接左右了持有人大會(huì)的表決結(jié)果。

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