公司快評(píng)｜證券從業(yè)人員違規(guī)炒股，虧54萬(wàn)，被罰３萬(wàn)！證券公司應(yīng)該健全內(nèi)部機(jī)制

每經(jīng)評(píng)論員 王嘉琦

11月9日，天津證監(jiān)局發(fā)布了一份行政處罰決定書(shū)，揭示了一起令人咋舌的證券從業(yè)者違規(guī)行為。一名叫王海的前理財(cái)經(jīng)理，在中泰證券（SH600918，股價(jià)7.36元，市值512.89億元）天津分公司工作期間，竟然利用他人證券賬戶進(jìn)行證券交易，合計(jì)交易金額約7054.46萬(wàn)元，虧損約54.11萬(wàn)元。結(jié)果，天津證監(jiān)局對(duì)其處以3萬(wàn)元罰款。

行政處罰決定書(shū)顯示，王海于2019年5月20日入職中泰證券天津分公司擔(dān)任理財(cái)經(jīng)理，2021年2月26日離職。在他工作期間，竟然借用他人的四個(gè)中泰證券賬戶買(mǎi)賣(mài)證券。交易資金為王海自有資金及借自他人的資金。王海的行為違反了《證券法》第四十條第一款的規(guī)定。

新證券法第四十條明確規(guī)定，證券交易場(chǎng)所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。并且，對(duì)違法違規(guī)者也規(guī)定了嚴(yán)格處罰措施。

然而，證券從業(yè)者炒股屢禁不止，已成為資本市場(chǎng)“頑疾”。一些證券公司的員工為了追求高利潤(rùn)，不惜使用各種手段進(jìn)行炒股。有的直接使用自己的名義進(jìn)行交易，有的利用他人的賬戶進(jìn)行交易，有的甚至利用客戶的賬戶進(jìn)行交易。這些行為嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重影響了證券公司的形象和信譽(yù)。

那么，為什么證券公司的員工會(huì)出現(xiàn)這樣的違規(guī)行為呢？其中一個(gè)原因是他們可能擁有更多的信息和資源，可以更容易地獲取市場(chǎng)走勢(shì)和消息，從而獲利。比如，通過(guò)研究報(bào)告、內(nèi)部會(huì)議、客戶需求等途徑，他們可以提前了解某只股票將要上漲或下跌的可能性，并據(jù)此進(jìn)行交易。另一個(gè)原因是他們可能面臨著更大的壓力和誘惑，比如，完成業(yè)績(jī)目標(biāo)、獲得獎(jiǎng)金、提升職業(yè)地位等。如果他們不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到或者超過(guò)公司要求的業(yè)績(jī)，就有可能面臨降職、裁員、獎(jiǎng)金減少等懲罰。所以他們會(huì)不惜一切代價(jià)去追求高回報(bào)，甚至不顧風(fēng)險(xiǎn)和法律。

應(yīng)該如何防范和懲治證券公司從業(yè)人員的違規(guī)炒股？

證券公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部管理和監(jiān)督，建立健全違規(guī)炒股的風(fēng)險(xiǎn)防控和處置機(jī)制。比如，對(duì)從業(yè)人員、從業(yè)人員家屬的證券賬戶進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止違規(guī)交易行為。對(duì)投行、資管、自營(yíng)、IT等關(guān)鍵部門(mén)的信息獲取和使用進(jìn)行嚴(yán)格控制，確保公平、透明、高效的運(yùn)行。同時(shí)，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行及時(shí)、嚴(yán)厲的處理，包括紀(jì)律處分、獎(jiǎng)金扣減、合同解除等。這樣可以提高從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)意識(shí)，減少違規(guī)行為的發(fā)生和影響。

證券公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的教育和培訓(xùn)，提高其專(zhuān)業(yè)水平和道德素養(yǎng)。比如，通過(guò)定期宣講、案例分析、考核考核等方式，加強(qiáng)從業(yè)人員對(duì)《證券法》和相關(guān)法律法規(guī)的理解和遵守。通過(guò)明星導(dǎo)師、激勵(lì)機(jī)制、榜樣引領(lǐng)等方式，引導(dǎo)從業(yè)人員專(zhuān)注主業(yè)、恪守職業(yè)操守。這樣可以增強(qiáng)從業(yè)人員的自律能力和職業(yè)素養(yǎng)，提高證券公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力和社會(huì)責(zé)任感。

證券公司應(yīng)該發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)和作用，積極推動(dòng)從業(yè)人員的合規(guī)行為和職業(yè)發(fā)展。只有這樣，才能夠?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)的規(guī)范化、健康化、可持續(xù)發(fā)展。