開(kāi)科唯識(shí)IPO：超95%收入來(lái)自銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 擬花1.68億募資購(gòu)置辦公場(chǎng)地

每經(jīng)記者 張明雙    每經(jīng)編輯 梁梟    

2023年以來(lái)，多家金融科技公司啟動(dòng)IPO計(jì)劃，其中北京開(kāi)科唯識(shí)技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)開(kāi)科唯識(shí)）正在申報(bào)深交所創(chuàng)業(yè)板IPO。公司專(zhuān)注財(cái)富管理與支付清算業(yè)務(wù)系統(tǒng)領(lǐng)域，超過(guò)95%的收入來(lái)自銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

在銀行IT不斷投入和財(cái)富支付業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的背景下，2020年～2022年，開(kāi)科唯識(shí)營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到26.40%。不過(guò)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，相較營(yíng)業(yè)收入增速，開(kāi)科唯識(shí)的應(yīng)收賬款余額增速更快，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大；此外，公司此次計(jì)劃募集資金8億元，超過(guò)了截至2023年6月末的公司總資產(chǎn)，其中擬使用1.68億元募集資金購(gòu)置辦公場(chǎng)所，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公司目前自有房產(chǎn)的價(jià)值。

應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

2020年～2022年及2023年上半年（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)告期），開(kāi)科唯識(shí)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.84億元、3.72億元、4.54億元、1.96億元，凈利潤(rùn)3323.62萬(wàn)元、5164.55萬(wàn)元、6248.40萬(wàn)元、586.81萬(wàn)元。

開(kāi)科唯識(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)為為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)富管理及金融市場(chǎng)、支付清算、智能數(shù)字化客戶(hù)服務(wù)等領(lǐng)域的軟件開(kāi)發(fā)及技術(shù)服務(wù)、運(yùn)維及咨詢(xún)服務(wù)。招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）顯示，公司產(chǎn)品及服務(wù)已被國(guó)內(nèi)200多家金融機(jī)構(gòu)選用，對(duì)18家大型國(guó)有銀行和股份制銀行的滲透率達(dá)到67%，對(duì)125家城商行滲透率達(dá)到68%。

開(kāi)科唯識(shí)表示，公司下游需求場(chǎng)景主要包括銀行等金融機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理及金融市場(chǎng)、支付清算等正處于創(chuàng)新發(fā)展與轉(zhuǎn)型中的業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)具有良好的發(fā)展前景，且對(duì)相應(yīng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)及升級(jí)迭代需求持續(xù)增長(zhǎng)。

開(kāi)科唯識(shí)主要業(yè)務(wù)內(nèi)容

圖片來(lái)源：招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）截圖

不過(guò)在收入增長(zhǎng)的同時(shí)，開(kāi)科唯識(shí)的應(yīng)收賬款規(guī)模也在持續(xù)擴(kuò)大。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面余額分別為8435.10萬(wàn)元、1.22億元、2.17億元和2.72億元，呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)。

從增長(zhǎng)幅度來(lái)看，2021年、2022年公司應(yīng)收賬款賬面余額增速高于公司營(yíng)業(yè)收入增速。2020年～2022年，公司應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比例分別為29.67%、32.83%、47.78%，其中2022年占比相較2021年上升了14.95個(gè)百分點(diǎn)。

今日（11月6日），開(kāi)科唯識(shí)通過(guò)郵件回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)表示，報(bào)告期內(nèi)，因公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展收入規(guī)模穩(wěn)步提升，應(yīng)收賬款規(guī)模隨之增加，符合公司業(yè)務(wù)實(shí)際情況和所處行業(yè)特點(diǎn)；受2022年度公司收入增速較快、季節(jié)性較強(qiáng)，疊加短期宏觀(guān)因素導(dǎo)致應(yīng)收賬款占收入比重有所上升。

不過(guò)開(kāi)科唯識(shí)認(rèn)為，公司主要客戶(hù)包括綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力強(qiáng)勁的大型銀行，客戶(hù)資信較好，報(bào)告期各年末，公司應(yīng)收賬款在次年全年回款比例接近80%，賬齡結(jié)構(gòu)優(yōu)于同行業(yè)可比上市公司平均水平，應(yīng)收賬款質(zhì)量較好，期后回款和現(xiàn)金流情況良好。

擬使用1.68億元募集資金購(gòu)置房產(chǎn)

按照IPO計(jì)劃，開(kāi)科唯識(shí)擬募集資金8億元，分別用于智能財(cái)富管理及投研一體化平臺(tái)、全面支付及智能支付風(fēng)控體系等4個(gè)建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。這一募資金額，較開(kāi)科唯識(shí)截至2023年6月末的總資產(chǎn)超出52.91%。報(bào)告期各期末，公司資產(chǎn)總額分別為4.12億元、4.54億元、5.15億元、5.23億元。

募集資金擬投資項(xiàng)目

圖片來(lái)源：招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）截圖

記者注意到，上述4個(gè)建設(shè)項(xiàng)目列出的項(xiàng)目投資概算，均有辦公場(chǎng)地購(gòu)置安排，購(gòu)置費(fèi)分別為7500萬(wàn)元、3300萬(wàn)元、4500萬(wàn)元、1500萬(wàn)元，合計(jì)1.68億元，計(jì)劃上市后以募集資金購(gòu)置相關(guān)房產(chǎn)。此外，上述4個(gè)建設(shè)項(xiàng)目還將分別花費(fèi)1000萬(wàn)元、440萬(wàn)元、600萬(wàn)元、130萬(wàn)元用于場(chǎng)地裝修。

目前，開(kāi)科唯識(shí)的辦公場(chǎng)所均為租賃。截至2023年6月末，公司共承租14處辦公物業(yè)，覆蓋北京、上海、深圳、石家莊等十余個(gè)城市，其中北京、深圳辦公場(chǎng)所面積相對(duì)較大，分別為1765.38平方米、1272.00平方米，其他城市租賃面積多在100～400平方米之間。

事實(shí)上，開(kāi)科唯識(shí)在北京有三處自有房產(chǎn)，均位于海淀區(qū)北四環(huán)西路68號(hào)5層，面積合計(jì)481.95平方米。2021年3月，開(kāi)科唯識(shí)在自有房產(chǎn)樓上，即北四環(huán)西路68號(hào)6層租賃辦公場(chǎng)所，自有房產(chǎn)則在2021年8月全部租賃給其他公司使用。

對(duì)于在同一建筑物內(nèi)同時(shí)存在房產(chǎn)租入租出的必要性、合理性，開(kāi)科唯識(shí)表示，2021年6月前，公司自有房產(chǎn)和租賃的15層房產(chǎn)累計(jì)面積為644.04平方米，無(wú)法持續(xù)滿(mǎn)足辦公需求，且員工分散在不同樓層的兩處辦公場(chǎng)所影響溝通效率和公司的管理效率，因此公司需要租賃更大、更為集中的辦公場(chǎng)所，租賃了6層房產(chǎn)；公司租出5層房產(chǎn)系為避免資源浪費(fèi)，具有必要性、合理性。

自有房產(chǎn)轉(zhuǎn)為出租后，開(kāi)科唯識(shí)將原計(jì)入固定資產(chǎn)的部分轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)進(jìn)行核算。截至2021年末、2022年末和2023年6月末，公司投資性房地產(chǎn)賬面原值均為1277.78萬(wàn)元，賬面價(jià)值分別為670.84萬(wàn)元、610.14萬(wàn)元和579.79萬(wàn)元。相比于現(xiàn)有的自有房產(chǎn)價(jià)值，開(kāi)科唯識(shí)未來(lái)計(jì)劃用于購(gòu)置房產(chǎn)的1.68億元相對(duì)較大。

研發(fā)費(fèi)用率與同行業(yè)上市公司相比較低

開(kāi)科唯識(shí)作為金融科技公司，擬申請(qǐng)上市的板塊為創(chuàng)業(yè)板，其技術(shù)創(chuàng)新水平的重要性不言而喻。招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）顯示，公司2020年～2022年度研發(fā)投入分別為3079.17萬(wàn)元、3416.35萬(wàn)元和4646.54萬(wàn)元，滿(mǎn)足創(chuàng)業(yè)板定位“最近三年累計(jì)研發(fā)投入金額不低于5000萬(wàn)元”的相關(guān)指標(biāo)。

不過(guò)相比同行業(yè)可比公司，開(kāi)科唯識(shí)的研發(fā)費(fèi)用率并不算高。2020年～2022年，公司研發(fā)費(fèi)用率分別為10.83%、9.18%、10.23%，在6家同行業(yè)上市公司中，公司研發(fā)費(fèi)用率均位列倒數(shù)第二。

為了更好地維持企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)壁壘，公司針對(duì)自研技術(shù)積極申請(qǐng)專(zhuān)利權(quán)及軟件著作權(quán)以維護(hù)自身的技術(shù)研發(fā)成果，截至2023年6月末，公司已取得9項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、1項(xiàng)外觀(guān)設(shè)計(jì)專(zhuān)利、134項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)。

記者注意到，開(kāi)科唯識(shí)成立于2011年，但公司現(xiàn)擁有的專(zhuān)利均在2020年、2021年才申請(qǐng)取得。目前，公司共有13項(xiàng)核心技術(shù)，均有對(duì)應(yīng)發(fā)明專(zhuān)利或軟件著作權(quán)。

對(duì)此，開(kāi)科唯識(shí)回復(fù)記者表示，公司綜合通過(guò)軟件著作權(quán)、專(zhuān)利以及技術(shù)秘密等相結(jié)合的方式進(jìn)行技術(shù)成果保護(hù)；市場(chǎng)中客戶(hù)在考察和合作過(guò)程中，更關(guān)注供應(yīng)商原型產(chǎn)品、功能模塊的應(yīng)用能力等，同時(shí)兼顧考慮相關(guān)產(chǎn)品的軟著情況，依具體需求考量是否將專(zhuān)利情況作為業(yè)務(wù)開(kāi)展的必要條件；公司的技術(shù)之前以技術(shù)秘密的方式保護(hù)，不存在技術(shù)先進(jìn)性和保護(hù)不足的情形。

此外，記者查詢(xún)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專(zhuān)利檢索系統(tǒng)后發(fā)現(xiàn)，2020年、2021年，開(kāi)科唯識(shí)還存在“一種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓引擎的數(shù)據(jù)處理方法及系統(tǒng)”等多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)被駁回的情況。

開(kāi)科唯識(shí)回復(fù)記者表示，由于申請(qǐng)專(zhuān)利需公開(kāi)部分技術(shù)細(xì)節(jié)及關(guān)鍵點(diǎn)，被公開(kāi)的信息可能造成公司相關(guān)技術(shù)的泄露，存在被其他主體復(fù)制或使用的風(fēng)險(xiǎn)，反而不利于保護(hù)公司權(quán)益；公司會(huì)綜合考慮商業(yè)秘密和專(zhuān)利公開(kāi)相關(guān)的影響，故較少采用專(zhuān)利的方式；其中存在少量專(zhuān)利申請(qǐng)被駁回，亦是公司出于保護(hù)相關(guān)重點(diǎn)技術(shù)要點(diǎn)的考慮，沒(méi)有完整披露相關(guān)技術(shù)細(xì)節(jié)。

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