主觀和量化皆“崩”？ 多家知名私募產(chǎn)品觸及預(yù)警線

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

這段時(shí)間，市場(chǎng)連續(xù)調(diào)整，導(dǎo)致不少私募產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅回撤。尤其從10月18日開始的一段連續(xù)下跌，讓主觀策略和量化策略都有點(diǎn)崩潰。

10月26日市場(chǎng)消息稱，多家知名私募旗下部分產(chǎn)品凈值觸及預(yù)警線，其中知名私募聚鳴投資旗下產(chǎn)品“發(fā)送凈值預(yù)警通知”。

對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者的身份電話采訪了聚鳴投資相關(guān)工作人員，對(duì)方表示，目前公司旗下確實(shí)有產(chǎn)品跌破了凈值預(yù)警線，但這些產(chǎn)品都是發(fā)行在高位的產(chǎn)品。對(duì)于記者詢問(wèn)的聚鳴多策略7號(hào)產(chǎn)品是否跌破預(yù)警線的問(wèn)題，該人士表示，查詢后該產(chǎn)品目前還沒有跌破凈值預(yù)警線的情況。

有量化策略產(chǎn)品回撤不小

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月20日，聚鳴投資旗下的聚鳴多策略7號(hào)的單位凈值為0.8190元，今年以來(lái)虧損11.56%。該機(jī)構(gòu)旗下還有多只產(chǎn)品已經(jīng)跌破了傳統(tǒng)的凈值預(yù)警線0.8元，比如聚鳴新動(dòng)力2號(hào)，截至10月20日的單位凈值為0.7940元。聚鳴多策略8號(hào)P期的單位凈值為0.7868元。

正圓投資旗下產(chǎn)品也出現(xiàn)了類似情況。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，正圓投資旗下的正圓長(zhǎng)興二十二號(hào)截至10月20日的單位凈值為0.8150元，今年以來(lái)虧損18.50%，且該產(chǎn)品成立于今年2月21日，未滿一年。

正圓投資相關(guān)工作人員告訴記者，當(dāng)下股市比較低迷，國(guó)家都在發(fā)布各項(xiàng)利好政策活躍資本市場(chǎng)，包括匯金這些資金都進(jìn)場(chǎng)，這個(gè)艱難時(shí)刻要和衷共濟(jì)，給投資人多一點(diǎn)信心，雖然短期有一定的凈值回撤，不過(guò)堅(jiān)定看好中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

不光是主觀策略，近期，量化指數(shù)增強(qiáng)策略產(chǎn)品回撤也不小。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，知名量化私募復(fù)勝資產(chǎn)旗下的復(fù)勝正能量三號(hào)E期，截至今年10月20日的單位凈值為0.8224元，復(fù)勝正能量三號(hào)E期離傳統(tǒng)的凈值預(yù)警線0.8元只有一步之遙。另外復(fù)勝資產(chǎn)旗下的復(fù)勝正能量三號(hào)F期，截至今年10月20日的單位凈值為0.7986元。

有產(chǎn)品兩周跌幅超29%

值得注意的是，明星基金經(jīng)理任澤松旗下的代表產(chǎn)品近期表現(xiàn)頗為異常。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，集元資產(chǎn)旗下的集元-祥瑞1號(hào)截至10月20日的單位凈值為0.7430元，今年以來(lái)虧損43.58%，從該產(chǎn)品的凈值曲線來(lái)看，該產(chǎn)品從6月份開始就出現(xiàn)斷崖式下跌。

今年9月28日，集元-祥瑞1號(hào)報(bào)送的凈值數(shù)據(jù)為1.04元，但是在10月第一周，也就是10月13日?qǐng)?bào)送的凈值數(shù)據(jù)變成了0.8870元，凈值回撤14.71%。到了10月20日，該產(chǎn)品凈值再度暴跌，為0.7430元，凈值回撤16.23%。也就是說(shuō)，10月前兩周，其累計(jì)虧損超過(guò)了29%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從集元-祥瑞1號(hào)的凈值曲線來(lái)看，其歷史高位出現(xiàn)在2021年9月10日，當(dāng)時(shí)的收益最高達(dá)到209.4%，但是之后該產(chǎn)品的凈值便一路下跌，在底部區(qū)間橫盤整理之后有所反彈。雖然前期有所大幅回撤，但是在今年6月21日該產(chǎn)品還能保持有52.3%的收益實(shí)在難能可貴。

不過(guò)，在今年6月21日反彈后，該產(chǎn)品再度出現(xiàn)斷崖式跳水，截至10月20日的最新單位凈值為0.7430元，已經(jīng)跌破傳統(tǒng)的凈值預(yù)警線。也就是說(shuō)，任澤松旗下的代表產(chǎn)品只用了不到5個(gè)月時(shí)間。從今年6月21日的52.3%的收益到10月20日的虧損25.7%。

資料顯示，集元-祥瑞1號(hào)的基金經(jīng)理是任澤松，在公募從業(yè)期間，任澤松所管理的產(chǎn)品曾拿過(guò)年度冠軍，也曾因重倉(cāng)“樂(lè)視網(wǎng)”被戲稱為“創(chuàng)業(yè)板一哥”。從其投資風(fēng)格來(lái)看，偏向集中投資，在今年前幾個(gè)月，該產(chǎn)品也出現(xiàn)了不錯(cuò)的漲幅，因?yàn)樽プ×松习肽甑娜斯ぶ悄苄星椤?/p>