“股王”跌超5%，3000點又近了

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 葉峰    

今天的行情，估計很多人看了都嚇一跳——

怎么連8月28日的“底”都破了，滬指還要直奔3000點？

雖然指數(shù)“俯沖”明顯，但有一點必須指出，今天市場的賺錢效應(yīng)是強于昨天的。

最直觀的，是漲跌個股數(shù)。

昨天收盤僅487家上漲，4544家下跌——全天上漲家數(shù)基本沒超過700家，可以說是極致冰點。

而今天盤中大部分時間，漲跌家數(shù)還比較平衡，直到尾盤下跌家數(shù)才明顯增多——是恐慌盤出來了嗎？

板塊方面，權(quán)重板塊如汽車、白酒、大金融（除了券商在護盤，銀行保險都跌），今天大多表現(xiàn)不佳，因此指數(shù)跌得比昨天厲害。

同時我們也能看到，代表小盤股、科技方向的指數(shù)，整體優(yōu)于其他。

因此，這里有兩點建議給大家。

一是，如果你被套的股票，不是最激進、最熱點的那些短線標(biāo)的，而是中長線的布局，那么站在大盤當(dāng)前的點位，比起忍痛割肉，不如等稍微反彈后，再根據(jù)表現(xiàn)強弱決定去留。

二是，近期熱點題材輪動（華為、減肥藥、半導(dǎo)體、國產(chǎn)替代等），本質(zhì)上多為資金抱團。抱團是一種存量博弈，與我們期待的指數(shù)大反彈（即普漲）有一定對立關(guān)系。短期思路而言，當(dāng)指數(shù)反彈，則抱團可能勢弱；指數(shù)下跌，則抱團加強。

當(dāng)然，在指數(shù)極端殺跌的情況下，高位的抱團資金也可能頂不住壓力，選擇出局。比如今天下午的賽力斯、歐菲光等突然跳水，還有恒為科技跌停，就是典型。

從近20個交易日領(lǐng)漲個股今天的表現(xiàn)來看，高位抱團股確實也松動了。

這樣的思路，或許到市場真正轉(zhuǎn)勢后，才會完全失效。

下面來看看今天表現(xiàn)“突出”的板塊。

令指數(shù)承壓的情緒導(dǎo)火索，主要來自貴州茅臺，午后跌超5%，創(chuàng)年內(nèi)盤中最大跌幅。

貴州茅臺作為當(dāng)前的A股“股王”，既是基金重倉，過去很長時間也是北向資金的心頭好。當(dāng)遭遇北向資金和機構(gòu)資金的雙重拋壓，這類權(quán)重股確實很難有起色。

近期，權(quán)重白馬股整體表現(xiàn)低迷，如片仔癀、海天味業(yè)、寧德時代、拓普集團、寧波銀行、中國中免等多股也相繼出現(xiàn)閃崩。

基金重倉股（按市值排名）今日表現(xiàn)

不過也有觀點指出，歷史上多次出現(xiàn)大盤見底以貴州茅臺大跌為標(biāo)志。比如2022年10月底貴州茅臺連續(xù)大跌，大盤隨后見底。

不過，有人哭就有人笑。

今天科技股逆勢大爆發(fā)。尤其芯片股、算力產(chǎn)業(yè)鏈大漲，先進封裝、存儲芯片、光刻機等板塊漲幅居前。

最新、最炸裂的消息，是英偉達旗艦游戲顯卡一夜間全網(wǎng)斷貨。

據(jù)媒體報道，英偉達RTX 4090系列顯卡逐漸在電商渠道下架，目前，國內(nèi)英偉達旗艦店已下架RTX 4090顯卡，華碩、七彩虹等英偉達合作商也同樣紛紛下架該型號的非公顯卡，店鋪均已顯示無貨狀態(tài)。

京東平臺搜索RTX 4090顯卡，多數(shù)顯卡顯示預(yù)約中，少數(shù)現(xiàn)貨定價多為2萬元以上。

顯然，美國芯片出口新規(guī)已波及民用消費市場。周二（10月17日）晚間，美國更新芯片出口新規(guī)，除專用AI計算芯片外，首次覆蓋到高端游戲顯卡產(chǎn)品。

昨天（10月18日），商務(wù)部新聞發(fā)言人就美商務(wù)部發(fā)布對華半導(dǎo)體出口管制最終規(guī)則答記者問。

發(fā)言人表示，中方注意到，美方于10月17日發(fā)布了對華半導(dǎo)體出口管制最終規(guī)則。最終規(guī)則在去年10月7日出臺的臨時規(guī)則基礎(chǔ)上，進一步加嚴(yán)對人工智能相關(guān)芯片、半導(dǎo)體制造設(shè)備的對華出口限制，并將多家中國實體增列入出口管制“實體清單”。美方不斷泛化國家安全概念，濫用出口管制措施，實施單邊霸凌行徑。中方對此強烈不滿，堅決反對。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高度全球化，美方不當(dāng)管制嚴(yán)重阻礙各國芯片及芯片設(shè)備、材料、零部件企業(yè)正常經(jīng)貿(mào)往來，嚴(yán)重破壞市場規(guī)則和國際經(jīng)貿(mào)秩序，嚴(yán)重威脅全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。美國半導(dǎo)體企業(yè)損失巨大，其他國家半導(dǎo)體企業(yè)也受到影響。

美方應(yīng)盡快取消對華半導(dǎo)體出口管制，為包括中國企業(yè)在內(nèi)的各國企業(yè)營造公平、公正、可預(yù)期的營商環(huán)境，與各方一道，共同構(gòu)筑安全穩(wěn)定、暢通高效、開放包容、互利共贏的全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系。中方將采取一切必要措施，堅決維護自身正當(dāng)權(quán)益。

英偉達回復(fù)媒體稱，“我們將遵守所有適用的法規(guī)，同時努力提供支持多個行業(yè)的數(shù)千種應(yīng)用程序的產(chǎn)品。鑒于全球市場對我們產(chǎn)品的需求，我們預(yù)計短期內(nèi)財務(wù)業(yè)績不會產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。”

但不論如何，此次新規(guī)造成的長短期影響已經(jīng)形成。

對于美國進一步收緊芯片供應(yīng)，機構(gòu)看好國產(chǎn)芯片迎來新機遇。這或許也是今天乃至近期半導(dǎo)體板塊的炒作邏輯。

浙商證券研報認(rèn)為，美國本次計劃在芯片設(shè)計、代工、生產(chǎn)設(shè)備、芯片供應(yīng)、人員等多環(huán)節(jié)進行限制，預(yù)計該背景下國內(nèi)更多客戶將選擇國產(chǎn)芯片，國產(chǎn)訓(xùn)練及推理芯片的迭代有望加速，迎來新的發(fā)展機遇。

東莞證券也認(rèn)為，隨著云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)廣泛應(yīng)用到各行各業(yè)，以及今年以來人工智能大模型熱潮的興起，全球?qū)τ谕ㄓ盟懔?、AI算力的需求不斷加大。據(jù)華為預(yù)測，到2030年，全球通用計算（FP32）總量將達3.3ZFLOPS，相較2020年增長10倍；AI計算（FP16）總量將達105ZFLOPS，相較2020年增長500倍。建議重點關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648