上交所：在審項(xiàng)目應(yīng)密切關(guān)注發(fā)行人重大報(bào)道和市場(chǎng)傳聞！此前已有券商被通報(bào)批評(píng)

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 葉峰    

10月9日，浙江國(guó)祥因輿情問題被暫停IPO，這也讓市場(chǎng)更加認(rèn)識(shí)到輿情的威力。近期，上交所下發(fā)了最新一期《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》。其中，上交所解答了項(xiàng)目在審期間，保薦機(jī)構(gòu)除審核問詢之外，還要對(duì)哪些事項(xiàng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)的問題。上交所表示，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注公共媒體關(guān)于發(fā)行人的重大報(bào)道、市場(chǎng)傳聞。

無獨(dú)有偶，今年9月25日，深交所對(duì)一家大型券商及相關(guān)當(dāng)事人給予通報(bào)批評(píng)的處分，其中原因就包括未及時(shí)核查關(guān)于發(fā)行人的重大負(fù)面輿情并主動(dòng)報(bào)告。

上交所提出IPO需要關(guān)注四點(diǎn)重要事項(xiàng)

根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第五十四條、第六十五條的規(guī)定，在本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，并按要求更新發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

在此次的《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》中，上交所表示，保薦機(jī)構(gòu)、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，并向本所提交專項(xiàng)核查意見。同時(shí)，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注公共媒體關(guān)于發(fā)行人的重大報(bào)道、市場(chǎng)傳聞。相關(guān)報(bào)道、傳聞與發(fā)行人信息披露存在重大差異，所涉事項(xiàng)可能對(duì)本次發(fā)行上市產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)向本所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；保薦機(jī)構(gòu)、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的核查并將核查結(jié)果向本所報(bào)告。

上交所還進(jìn)一步表示，在發(fā)行上市申請(qǐng)受理后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)項(xiàng)目涉及的重大事項(xiàng)保持關(guān)注并履行好盡職調(diào)查職責(zé)。具體而言，上交所提出以下四點(diǎn)：一是外部環(huán)境變化情況，包括發(fā)行人所處行業(yè)政策、監(jiān)管要求變化情況。二是發(fā)行人自身經(jīng)營(yíng)情況，包括期后財(cái)務(wù)狀況、在手訂單變動(dòng)情況、主要資產(chǎn)使用狀況、業(yè)務(wù)運(yùn)行穩(wěn)定情況，以及對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響。三是涉訴涉案情況，包括發(fā)行人及其重要子公司是否存在重大訴訟、糾紛等，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人是否涉嫌違法犯罪，被立案調(diào)查等。四是重大報(bào)道、市場(chǎng)傳聞等，以及投訴舉報(bào)涉及的具體事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人信息披露及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響。

才有券商因發(fā)行人負(fù)面輿情問題被罰

“針對(duì)重大輿情，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立輿情管理工作機(jī)制，在發(fā)行上市期間發(fā)生重大輿情的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并提交專項(xiàng)核查意見。”上交所在最新一期《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》中明確表示，除首次申報(bào)時(shí)按照《上海證券交易所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)--發(fā)行上市申請(qǐng)文件》要求，對(duì)發(fā)行人歷史輿情進(jìn)行專項(xiàng)核查并提交核查報(bào)告外，還應(yīng)當(dāng)在提交注冊(cè)文件時(shí)，同步更新提交輿情專項(xiàng)核查報(bào)告。

無獨(dú)有偶，在此次上交所通報(bào)以前，就有券商因發(fā)行人負(fù)面輿情問題才被罰。9月25日，深交所官網(wǎng)公布了對(duì)一家大型券商及相關(guān)當(dāng)事人給予通報(bào)批評(píng)處分。據(jù)悉，前述這家大型券商推薦華耀光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。

但是，深交所發(fā)現(xiàn)，在執(zhí)業(yè)過程中，保薦人及保薦代表人未按規(guī)定對(duì)發(fā)行人實(shí)際控制人作為一方當(dāng)事人的重大訴訟進(jìn)行充分核查；未督促發(fā)行人在招股說明書中充分披露對(duì)投資者作出價(jià)值判斷和投資決策具有重要影響的事項(xiàng)；未及時(shí)核查關(guān)于發(fā)行人的重大負(fù)面輿情并主動(dòng)報(bào)告。

深交所認(rèn)為，審核過程中，媒體對(duì)荀建華（發(fā)行人的實(shí)際控制人、董事、總經(jīng)理）多次受到重大監(jiān)管處罰等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行廣泛報(bào)道，并對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市的合法合規(guī)性產(chǎn)生質(zhì)疑。保薦人及保薦代表人未密切關(guān)注關(guān)于發(fā)行人的重大負(fù)面報(bào)道，在深交所詢問和要求核查前，未按照規(guī)定，對(duì)關(guān)于發(fā)行人的重大負(fù)面輿情及時(shí)進(jìn)行核查并主動(dòng)報(bào)告，導(dǎo)致負(fù)面輿情持續(xù)發(fā)酵，市場(chǎng)影響惡劣。

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