監(jiān)管首次通知整治券商非法跨境展業(yè)？相關(guān)人士：存在誤導(dǎo)，系前期整改舉措延續(xù)

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近期，有市場(chǎng)消息稱，監(jiān)管已經(jīng)禁止境內(nèi)券商及境外子公司接受新的內(nèi)地客戶進(jìn)行離岸交易，已有內(nèi)地客戶的新投資也將受到“嚴(yán)格監(jiān)控”，并要求券商在10月底前移除招攬客戶的應(yīng)用程序和網(wǎng)站。

對(duì)此，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，上述說(shuō)法并不準(zhǔn)確，存在一定誤導(dǎo)性。

自今年初起，監(jiān)管部門(mén)就曾多次明確“有效遏制增量、有序化解存量”的整改原則及具體整改要求，相關(guān)證券公司也在持續(xù)落實(shí)相關(guān)整改工作。監(jiān)管明確要求公司做好向存量客戶預(yù)告知和解釋說(shuō)明，完善存量客戶交易備用通道，避免存量客戶交易受到影響。近日，有券商確實(shí)收到了證監(jiān)局傳達(dá)的關(guān)于規(guī)范整改非法跨境展業(yè)活動(dòng)的有關(guān)要求，但這并非監(jiān)管部門(mén)的新動(dòng)作，而是針對(duì)前期整改中遇到的問(wèn)題，明確一些操作性要求。

整治非法跨境證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，自去年底已經(jīng)開(kāi)始

事實(shí)上，早在2022年年底，監(jiān)管已經(jīng)明確了整治非法跨境證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2022年12月30日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息，明確老虎證券、富途控股未經(jīng)核準(zhǔn)面向境內(nèi)投資者開(kāi)展跨境證券業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，其行為構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，要求兩家公司按照“有效遏制增量、有序化解存量”的原則進(jìn)行整改。

今年1月13日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），第46條特別明確，境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反規(guī)定，直接或者通過(guò)其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)，在境內(nèi)開(kāi)展境外證券交易服務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)、開(kāi)戶等活動(dòng)的，按照《證券法》予以處罰?！掇k法》的立法說(shuō)明和同時(shí)發(fā)布的新聞稿還提出，依法加強(qiáng)對(duì)非法跨境經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管，按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路穩(wěn)步推進(jìn)整改規(guī)范工作。

每經(jīng)記者注意到，《證券法》第120條規(guī)定，僅證券公司可以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，境外子公司未經(jīng)許可為境內(nèi)投資者提供跨境炒股經(jīng)紀(jì)服務(wù)違反《證券法》前述規(guī)定。

與前述老虎證券、富途控股整改通知同步，2023年1月20日，證監(jiān)會(huì)印發(fā)通知，部署開(kāi)展對(duì)證券公司境外子公司非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作。

2月15日，證監(jiān)會(huì)再次發(fā)布消息稱，按照同一類業(yè)務(wù)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管的原則，部署開(kāi)展了境內(nèi)證券公司及其境外子公司非法跨境展業(yè)規(guī)范整改工作，并表示相關(guān)證券公司及其境外子公司能夠全面準(zhǔn)確理解監(jiān)管要求，依法有序做好整改，不會(huì)無(wú)故限制存量客戶交易。

因此，從梳理整治非法跨境業(yè)務(wù)的事件脈絡(luò)可以看出，上述“有效遏制增量、有序化解存量”，并非首次提出要求。

而據(jù)有關(guān)人士介紹，自今年2月份，境內(nèi)證券公司非法跨境展業(yè)規(guī)范整改工作開(kāi)展以來(lái)，總體平穩(wěn)推進(jìn)。

整改工作推進(jìn)平穩(wěn)，本次要求進(jìn)一步清理招攬內(nèi)地客戶的信息和渠道

市場(chǎng)消息中所提及的監(jiān)管向證券公司下發(fā)相應(yīng)要求，是因?yàn)樵谕七M(jìn)過(guò)程中，有證券公司對(duì)部分整改標(biāo)準(zhǔn)把握不是很準(zhǔn)，證券行業(yè)陸續(xù)向監(jiān)管作了反映。本次要求是前述規(guī)范整改工作的延續(xù)，主要是對(duì)一些具體操作問(wèn)題作了針對(duì)性回應(yīng)，與前期相比沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化。

記者了解到，對(duì)存量客戶仍延續(xù)前期既定要求，即允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過(guò)原境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展交易，但禁止境外機(jī)構(gòu)接受違反我國(guó)外匯管理規(guī)定的增量資金轉(zhuǎn)入此類投資者賬戶。

具體而言，關(guān)于有外媒報(bào)道的“10月底前移除招攬客戶的應(yīng)用程序和網(wǎng)站”的要求，有頭部券商表示，前期媒體報(bào)道老虎證券、富途控股已經(jīng)落實(shí)了這一要求，此次收到監(jiān)管通知并不意外。該券商的香港子公司實(shí)際上已經(jīng)不為內(nèi)地客戶開(kāi)立證券賬戶，這次要求主要是進(jìn)一步清理招攬內(nèi)地客戶的信息和渠道。監(jiān)管同時(shí)要求公司做好向存量客戶預(yù)告知和解釋說(shuō)明，完善存量客戶交易備用通道，避免存量客戶交易受到影響。

有接近監(jiān)管人士也表示，近年來(lái)，內(nèi)地與香港市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制持續(xù)完善，互聯(lián)互通標(biāo)的范圍不斷擴(kuò)大，QDII、基金互認(rèn)等跨境投資渠道也比較順暢，近期“跨境理財(cái)通”還將證券公司納入?yún)⑴c主體范圍，為“南向通”“北向通”個(gè)人客戶提供投資產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。下一步證券公司將發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)有香港市場(chǎng)投資需求的客戶通過(guò)合法渠道投資香港市場(chǎng)，滿足客戶資產(chǎn)配置需求，支持香港市場(chǎng)發(fā)展。

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