匯金增持四大行提振信心！光伏鋰電發(fā)力，滬指收復(fù)3100

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

昨日晚間，中央?yún)R金公司宣布增持工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行的金額分別約為1.30億元、1.36億元、0.94億元、1.17億元，合計約4.77億元，從歷史回顧看，匯金公司的增持有助于提升市場情緒，并且對市場短期有明顯的支撐作用。

今日早盤，滬深兩指雙雙高開，盤中雖一度震蕩走低，但午市收盤前，在光伏和新能源車的帶動下，股指快速沖高，截止午間收盤，上證指數(shù)上漲0.82%，報收于3104點，深成指上漲0.69%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)也有不同程度上漲。北向資金半日則凈買入近60億元。

板塊方面，鋰電池、光伏題材午前拉升，汽車產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)活躍，保險、銀行漲幅靠前，而前半周走勢略強(qiáng)的人工智能、消費電子以及半導(dǎo)體表現(xiàn)低迷。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，8月國內(nèi)新能源車銷量為84.6萬輛，同比增長27%，環(huán)比增長8%；新能源車滲透率達(dá)到32.77%，環(huán)比增加一個百分點。根據(jù)乘聯(lián)會預(yù)測，9月國內(nèi)新能源乘用車零售銷量有望達(dá)到75.0萬輛，同比增長22%、環(huán)比增長5%，新能源車滲透率約為37.9%。

隨著新能源車銷量逐步走高，充電樁行業(yè)需求高速增長，尤其是海外充電樁建設(shè)或?qū)⑦M(jìn)入發(fā)力期。

充電模塊層面，模塊功率大型化有利于攤薄成本，但需綜合考慮發(fā)熱和維護(hù)成本；如用于電堆產(chǎn)品還需考慮最小調(diào)用單元的問題。隨著SiC的應(yīng)用普及，有望在高功率模塊上率先鋪開，而獨立風(fēng)道/全灌膠等方案主要用于增加產(chǎn)品可靠性。

充電樁層面，電堆產(chǎn)品通過靈活調(diào)用，可以有效提升充電模塊利用率，順應(yīng)未來大功率充電趨勢。而電堆產(chǎn)品也實現(xiàn)了充電模塊與充電槍在集成層面的隔離。在此背景下，綜合客戶體驗和成本兩方面，我們認(rèn)為充電槍有望率先實現(xiàn)液冷。而小直流產(chǎn)品不僅更適合目的地充電場景，更由于其在通信層面的優(yōu)勢，未來有望在小區(qū)充電場景取代傳統(tǒng)交流樁。

光大證券分析指出，產(chǎn)品的快速進(jìn)步是市場競爭的結(jié)果，也是企業(yè)產(chǎn)品戰(zhàn)略的體現(xiàn)，因此看好技術(shù)實力強(qiáng)，對市場需求把握精準(zhǔn)的頭部充電模塊廠商、充電樁廠商。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、星云股份

與時代星云合作，有望推動儲能和充電樁放量。2023年公司預(yù)計和時代星云關(guān)聯(lián)銷售4億元，關(guān)聯(lián)采購1億元，公司與時代星云、星云智慧合作，有效資源整合，隨著項目的持續(xù)推進(jìn)，有望推動儲能和充電樁業(yè)務(wù)放量。

——中郵證券

2、永貴電器

聚焦新能源汽車高壓連接器，尤其是在充電槍，液冷超充領(lǐng)域，公司新能源汽車業(yè)務(wù)有望憑借技術(shù)、運(yùn)營效率和優(yōu)質(zhì)客戶資源獲得更多市場份額?？春霉局虚L期發(fā)展。

——東興證券

3、盛弘股份

作為行業(yè)頭部企業(yè)，產(chǎn)品豐富，客戶優(yōu)質(zhì)廣泛。公司“充電模塊、整樁、電堆一體化”布局完備，擁有超過50款不同規(guī)格的充電產(chǎn)品，200多種獨有充電控制技術(shù)，產(chǎn)品應(yīng)用已覆蓋全國100多個城市，能夠滿足充電行業(yè)客戶幾乎所有方案需求。與充電運(yùn)營商、電動車企等均建立了良好的合作關(guān)系。

——申港證券

4、國軒高科

公司海外產(chǎn)能布局進(jìn)展順利，有望持續(xù)提供動力電池產(chǎn)能。另外，公司與相關(guān)企業(yè)和高校達(dá)成緊密合作促進(jìn)研發(fā)，共筑動力電池行業(yè)穩(wěn)固地位。

——華創(chuàng)證券