超重磅！國(guó)家隊(duì)匯金公司增持四大行提振信心，私募、游資：收到信號(hào)了，加倉(cāng)猛干

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日晚間，國(guó)家隊(duì)出手了，匯金公司直接入場(chǎng)掃貨四大行，其中匯金公司增持農(nóng)業(yè)銀行A股3727萬(wàn)股，增持中國(guó)銀行2488萬(wàn)股A股股份，增持工商銀行A股2761.2萬(wàn)股，匯金公司增持建設(shè)銀行A股股份1838萬(wàn)股。同時(shí)表示，擬在未來(lái)繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持。實(shí)際上匯金公司類似于境外市場(chǎng)的平準(zhǔn)基金，要解決當(dāng)前股市低迷等問(wèn)題。對(duì)于國(guó)家隊(duì)的出手，信號(hào)很明確了，私募、游資歡呼：我們收到信號(hào)了，入場(chǎng)猛干。

國(guó)家隊(duì)出手了，匯金公司進(jìn)場(chǎng)買股票

今日大盤(pán)高開(kāi)震蕩，CRO概念、減肥藥板塊漲幅居前，收盤(pán)指數(shù)皆紅，滬指小漲0.12%，不過(guò)仍在3100點(diǎn)下方。今日晚間，市場(chǎng)爆出超重磅利好，國(guó)家隊(duì)出手了，匯金公司直接入場(chǎng)掃貨四大行，其中匯金公司增持農(nóng)業(yè)銀行A股3727萬(wàn)股，增持中國(guó)銀行2488萬(wàn)股A股股份，增持工商銀行A股2761.2萬(wàn)股，匯金公司增持建設(shè)銀行A股股份1838萬(wàn)股。同時(shí)表示，擬在未來(lái)繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持。

值得注意的是，以10月11日四大行收盤(pán)價(jià)估算，匯金公司增持工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行的金額合計(jì)約4.77億元。匯金公司上一次增持則是2015年6、7月份，當(dāng)時(shí)股市正是大波動(dòng)的時(shí)候。

2015年8月19日晚間，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行集體公告，接到控股股東匯金公司通知，匯金公司通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓其A股股份。匯金公司受讓上述四大行的股份分別約10.14億股、12.55億股、18.10億股、4.97億股。

匯金增持三大行后股市表現(xiàn)

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，每次匯金增持銀行股，都是股市比較低迷的時(shí)候。本次匯金增持四大行，應(yīng)該也是基于同樣的考慮，護(hù)盤(pán)意味明顯。有私募人士在朋友圈表示，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，2008年9月，政策方面降印花稅+中央?yún)R金增持，一個(gè)月后的10月市場(chǎng)見(jiàn)底；2011年10月，匯金增持，三個(gè)月后的2012年1月，市場(chǎng)見(jiàn)底；2012年10月又是匯金增持，兩個(gè)月后市場(chǎng)見(jiàn)底回升。

華安合鑫董事長(zhǎng)兼投資總監(jiān)袁巍告訴記者，歷史上，匯金公司主動(dòng)在二級(jí)市場(chǎng)增持四大行的動(dòng)作較為少見(jiàn)，上一次增持還是發(fā)生在2013年6月20日，當(dāng)年6月份上證指數(shù)在創(chuàng)下了1849.65點(diǎn)新低之后見(jiàn)底反彈，且在之后2年迎來(lái)了轟轟烈烈的大牛市。因此，匯金公司作為最重要的“國(guó)家隊(duì)”，此時(shí)真金白銀增持信號(hào)意義重大，預(yù)計(jì)能有效提振投資者信心，使市場(chǎng)擺脫目前較為低迷的狀態(tài)。

有意思的是，今晚國(guó)家隊(duì)入市，很多投資者都在拿2008年降印花稅、匯金增持三大行后股市的表現(xiàn)來(lái)對(duì)比。由于當(dāng)時(shí)是降印花稅的同時(shí)宣布增持，而目前A股的印花稅已經(jīng)降過(guò)了，效果肯定不能和2008年相比，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候上市公司沒(méi)有現(xiàn)在這么多，但是好飯不怕晚，匯金入市是一個(gè)重磅信號(hào)，說(shuō)明底部就在這里。

深圳新里程資產(chǎn)賴戌播告訴記者，之前管理層出臺(tái)了很多政策，比如降低印花稅，放大融資杠桿，收緊IPO數(shù)量，限制上市公司減持，這一系列的政策都是讓場(chǎng)外資金入市，但是效果不是很明顯，目前滬指跌破3100點(diǎn)，市場(chǎng)交投低迷。但是今晚上，國(guó)家隊(duì)入市掃貨四大行，國(guó)家隊(duì)走向前臺(tái)，從讓你買票到我來(lái)買票，尤其是“你來(lái)買轉(zhuǎn)變?yōu)槲襾?lái)買”這種角色的轉(zhuǎn)變才是至關(guān)重要的，目前的“國(guó)家隊(duì)”匯金公司，類似于境外市場(chǎng)的平準(zhǔn)基金，要解決當(dāng)前股市低迷等問(wèn)題，匯金公司入市掃貨才是最務(wù)實(shí)、最有效的手段。

國(guó)家隊(duì)的出手，效果是立竿見(jiàn)影

對(duì)于國(guó)家隊(duì)出手增持四大行的利好，效果是立竿見(jiàn)影，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨快速拉升，截至發(fā)稿，漲幅擴(kuò)大至1.6%。對(duì)此廣東小禹投資黎仕禹告訴記者，今晚上我們看到了匯金出手增持四大行的A股，這相當(dāng)于是國(guó)家隊(duì)資金在出手了，意在平穩(wěn)市場(chǎng)信心和預(yù)期！雖然短期內(nèi)的資金買入量還不是非常大，但是在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持給大家留下了一個(gè)夢(mèng)想。這算是一個(gè)管理層意在提振投資者信心的又一重磅舉措！意義重大！

黎仕禹告訴記者，總體上，四大行基本算是代表著我國(guó)銀行業(yè)的核心資產(chǎn)，匯金出手，主要還是想給市場(chǎng)釋放一個(gè)“信號(hào)”！后續(xù)凡是匯金控股的上市公司，是不是也會(huì)受到增持呢？而這類公司，在指數(shù)層面大多占據(jù)著較大的權(quán)重。所以，大家看得到的是明天上證指數(shù)應(yīng)該會(huì)有所表現(xiàn)，而我們也希望后續(xù)市場(chǎng)能夠恢復(fù)信心，活躍資本市場(chǎng)。

止于至善投資總經(jīng)理何理告訴記者，目前中國(guó)正處于高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型期，疊加諸多外圍的動(dòng)蕩因素，使得市場(chǎng)缺乏對(duì)未來(lái)的信心。國(guó)家隊(duì)入場(chǎng)投資，表示管理層在努力穩(wěn)定市場(chǎng)，這是一個(gè)積極的信號(hào)，這次國(guó)家隊(duì)出手，未來(lái)對(duì)資本市場(chǎng)的正面整體效果，特別是信心的提振，是非常值得期待的。我們非?？春梦磥?lái)的A股、港股的投資機(jī)會(huì)，已經(jīng)完成了多次海外公司減倉(cāng)并加倉(cāng)中國(guó)公司的調(diào)倉(cāng)，目前主要在全球范圍內(nèi)關(guān)注AI領(lǐng)域、華為產(chǎn)業(yè)鏈、大消費(fèi)、大醫(yī)藥以及周期制造的機(jī)會(huì)，近期加倉(cāng)的主要是華為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股。

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍亦表示，匯金公司此時(shí)“真金白銀”，對(duì)于A股市場(chǎng)意義重大。當(dāng)前銀行股估值普遍偏低，匯金公司持續(xù)不斷買入，有助于銀行股估值修復(fù)。從今年上半年銀行股的表現(xiàn)來(lái)看，銀行業(yè)績(jī)普遍表現(xiàn)穩(wěn)定，但A股上市銀行的破凈率仍然較高。楊德龍還指出，匯金公司此次承諾持續(xù)增持四大國(guó)有銀行的A股份，向市場(chǎng)傳遞了“持續(xù)投入”、呵護(hù)市場(chǎng)的強(qiáng)烈信號(hào)。這將對(duì)穩(wěn)定和提振投資者信心起到重要的積極作用，也有助于我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)一步健康可持續(xù)發(fā)展。

值得注意的是，昨天私募小魔女半夏投資的李蓓還在呼吁平準(zhǔn)基金盡快入市，沒(méi)想到匯金今天就出手了。國(guó)家隊(duì)匯金連續(xù)出手四大行，也許這就是第一槍，A股有望企穩(wěn)！甚至有私募人士在朋友圈表示，參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，平準(zhǔn)基金入場(chǎng)買入的都是ETF指數(shù)基金，投資標(biāo)的是一攬子股票，匯金公司的入場(chǎng)可能只是個(gè)開(kāi)始，是試水性質(zhì)。如果能夠提振股市，那么后續(xù)平準(zhǔn)基金可能就會(huì)作為儲(chǔ)備政策。

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