未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜第30期 | 9月安能物流16.19%漲幅領(lǐng)漲 菜鳥交表沖擊頭部資本格局

每經(jīng)記者 王郁彪    海報(bào)設(shè)計(jì) 陳冠宇    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

作為長(zhǎng)期深耕上市公司領(lǐng)域、關(guān)注新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)經(jīng)專業(yè)媒體，每日經(jīng)濟(jì)新聞旗下智慧物流研究院、每經(jīng)未來(lái)商業(yè)智庫(kù)自2021年5月起，每月定期推出“未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜”。未來(lái)拓展范圍將主要聚焦“電商物流”、“消費(fèi)供應(yīng)鏈”和“物流科技”涉及的各環(huán)節(jié)相關(guān)上市公司。（附專題鏈接）

9月，28家物流公司構(gòu)成的物流產(chǎn)業(yè)總市值再次環(huán)比跌2.56%，似乎已跌至“冰點(diǎn)”。另一邊，資本市場(chǎng)好消息正不斷傳來(lái)，9月末菜鳥提交IPO申請(qǐng)、10月初極兔通過港交所聆訊，兩家巨頭公司上市進(jìn)程更新，物流資本市場(chǎng)有望迎來(lái)新一輪提振。

在第三十期報(bào)告中，我們通過對(duì)28家物流及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)上市公司2023年9月市值數(shù)據(jù)持續(xù)追蹤，同時(shí)透析各家上半年業(yè)績(jī)，從產(chǎn)業(yè)格局、總市值排名、漲跌幅、物流科技子榜等維度，進(jìn)行物流產(chǎn)業(yè)市值分析。

9月物流總市值環(huán)比減少173億元

順豐市值跌破2000億元

9月，28家物流公司構(gòu)成的物流產(chǎn)業(yè)總市值再次環(huán)比跌2.56%，總市值減少173.05億元為6585.62億元。

頭部企業(yè)市值方面，其中，順豐控股（002352.SZ）9月市值下跌6.16%，總市值跌破2000億為1997.24億元，中通快遞（02057.HK）市值較上月未現(xiàn)變化，總市值為1438.96億元，與順豐市值差距縮小至558.28億元。

京東物流（02618.HK）9月市值也下跌4.88%，總市值跌破600億為591.67億元。與市值榜第四的滿幫（YMM.US）市值差距僅為41.54億元。滿幫9月市值上浮5.07%為550.13億元?？偘袂叭髽I(yè)市值占比較8月再下降1.2%至61.07%。

頭部企業(yè)間市值差距不斷縮小，而新的物流頭部企業(yè)的上市，或許才是將真正顛覆已有市場(chǎng)格局的關(guān)鍵因素。

9月26日晚，菜鳥正式向港交所遞交IPO申請(qǐng)。招股書顯示，2023財(cái)年，菜鳥營(yíng)收778億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21%。據(jù)胡潤(rùn)最新發(fā)布的《2023全球獨(dú)角獸榜》，菜鳥的估值約1850億元。

10月2日，極兔速遞正式通過港交所聆訊。根據(jù)極兔最新提交的文件，上半年，其收入為40.3億美元。去年的《胡潤(rùn)2022年中全球獨(dú)角獸榜》顯示，極兔估值高達(dá)1300億元。

如若兩家成功上市，物流資本市場(chǎng)頭部格局將正式被打破。

安能物流16.19%漲幅領(lǐng)漲全榜

4支物流科技股上榜漲幅榜

9月，28家物流公司中，僅10家公司市值上浮。其中，安能物流（09956.HK）以16.19%漲幅領(lǐng)漲全榜。

業(yè)績(jī)方面，安能物流2023年上半年財(cái)報(bào)顯示，在貨運(yùn)量微跌的情況下，總收入增加9.9%，并實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。安能物流創(chuàng)始人秦興華也在近日公開表示，安能已度過轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，現(xiàn)在的組織形態(tài)可以應(yīng)對(duì)未來(lái)3-5甚至10年的競(jìng)爭(zhēng)。

蘭劍智能（688557.SH）以7.4%漲幅緊隨其后，另外，還有三支物流科技股上榜漲幅榜。對(duì)于物流科技企業(yè)而言，“訂單量”是一個(gè)衡量公司健康度的重要指標(biāo)。

我們注意到，蘭劍智能近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，截至2023年9月26日，其2023年第三季度新增訂單為6.22億元，2023年1-9月新增訂單合計(jì)為9.16億元，主要有新能源（含鋰電池、光伏）、航空航天等行業(yè)。

9月為快遞淡季，申通快遞（002468.SZ）當(dāng)月市值上漲5.74%，韻達(dá)股份（002120.SZ）也微漲0.1%。兩家快遞公司8月業(yè)績(jī)也有不同表現(xiàn)，其中，申通快遞8月營(yíng)收和業(yè)務(wù)量增速繼續(xù)領(lǐng)跑A股四家快遞公司，韻達(dá)股份則是四家中唯一一家營(yíng)收同比下滑的快遞公司。

此外，繼上月大漲17.3%后，長(zhǎng)久物流（603569.SH）9月市值再次上漲2.68%。順豐系順豐同城（09699.HK）也上漲4.63%。扭虧為盈后，即配下半場(chǎng)正式開賽，順豐同城也在尋找更多擴(kuò)圍的契機(jī)。我們注意到，天虹旗下品質(zhì)生活超市sp@ce的前置倉(cāng)蛇口倉(cāng)近日正式開倉(cāng)運(yùn)營(yíng)，由順豐同城提供專送服務(wù)，雙方預(yù)備合力打造前置倉(cāng)急送新模式。

15家公司下跌 百世跌幅22.38%居首

快狗打車市值僅剩4.91億元

跌幅方面，9月，15家物流公司市值齊下跌，3家跌幅超10%。其中，百世集團(tuán)（BEST.US）以22.38%跌幅居跌幅榜榜首，達(dá)達(dá)（DADA.US）17.59%跌幅緊隨其后。同為京東系的德邦股份（603056.SH）9月市值也下跌1.78%。

與順豐同城一樣，今年二季度整體盈利后，達(dá)達(dá)集團(tuán)也在9月初發(fā)布面向“新三年”計(jì)劃，宣布聚焦全品類、小時(shí)達(dá)、平臺(tái)化，并針對(duì)各項(xiàng)明確給出未來(lái)三年的KPI。值得一提的是，貓超半日達(dá)拓城步伐也在近期宣布提速，即時(shí)配送的品牌戰(zhàn)、渠道戰(zhàn)、時(shí)效戰(zhàn)都在如火如荼進(jìn)行中。

快狗打車（02246.HK）9月市值也下跌16.35%，市值僅剩4.91億元。我們注意到，快狗打車市值較上市首日已跌超九成，總市值較上市首日蒸發(fā)近90億元。中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，快狗打車上半年?duì)I收3.7億元，期內(nèi)虧損6.4億元。

我們注意到，同城貨運(yùn)平臺(tái)貨拉拉于9月28日更新了港股IPO的招股書。招股書顯示，2023年上半年，貨拉拉平臺(tái)全球貨運(yùn)GTV達(dá)273.6億元，平臺(tái)收入為43.8億元，同比增長(zhǎng)24.8%。

市場(chǎng)層面，10月下旬三季報(bào)周期即將到來(lái)，2023年雙11也同時(shí)啟幕，下半年快遞貨運(yùn)旺季也會(huì)隨之到來(lái)，而業(yè)務(wù)、業(yè)績(jī)的起伏升降，或?qū)⒊蔀楦骷蚁掳肽曩Y本市場(chǎng)表現(xiàn)良好與否的重要依據(jù)。

*編者注：

我們深知，無(wú)論一個(gè)行業(yè)、還是一家上市公司的健康指標(biāo)構(gòu)成，都一定是特別系統(tǒng)化、復(fù)雜多元的，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。未來(lái)，我們還將不斷豐富數(shù)據(jù)、子榜單維度，旨在更全方位洞察、記錄中國(guó)物流行業(yè)上市公司發(fā)展歷程和市值健康度，多視角多維度地對(duì)物流行業(yè)、快遞物流上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析與論證，推動(dòng)中國(guó)快遞物流更好地邁向高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。我們更加守望以快遞物流上市公司巨頭為引領(lǐng)效應(yīng)的全行業(yè)的共同進(jìn)步，更好地助力構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，更好地滿足人民美好生活需要，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。