AIGC三大概念重新活躍，科創(chuàng)50半日獨立上漲0.54%

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

今日上午，大盤低開后延續(xù)震蕩態(tài)勢，滬指和深成指均小幅下跌，而科創(chuàng)50指數(shù)則在AI概念反彈下走出獨立行情。截至上午收盤，上證指數(shù)跌0.33%，深證成指跌0.36%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.49%，北證50跌0.16%，科創(chuàng)50則獨漲0.54%。

板塊方面，與AIGC相關(guān)的三大概念游戲、算力和AI芯片集體反彈。其中，AIGC概念半日漲幅達(dá)到1.33%，云游戲漲幅為1.07%，這主要與ChatGPT有利好釋放有關(guān)。據(jù)了解，根據(jù)OpenAI官網(wǎng)信息，ChatGPT即將在兩周內(nèi)對plus用戶與企業(yè)用戶開放一系列新功能，包括圖像讀取與理解（即圖生文），以及語音對話能力。據(jù)悉，語音功能將在iOS和Android平臺推出，圖像功能將登陸所有平臺。

9月20日，OpenAI發(fā)布了AI文生圖工具DALL-E 3版本，10月將為ChatGPTPlus和企業(yè)客戶開放API。DALL-E 3在文本圖像一致性和上下文理解上有顯著提升，并通過ChatGPT優(yōu)化創(chuàng)作提示。同時，增強了對侵權(quán)和有害圖像的安全規(guī)則。

21日，微軟舉行發(fā)布會，宣布了AI功能更新和新款Surface筆記本。微軟宣布從9月26日開始，AICopilot將作為“日常AI伴侶”在Windows系統(tǒng)中全面推廣，并計劃于11月1日推出Microsoft 365 Copilot企業(yè)版。Bing和Edge瀏覽器依托大語言模型，在個性化回復(fù)和聊天功能進行升級。

根據(jù)Trendforce的數(shù)據(jù)，假設(shè)運行ChatGPT的算力消耗達(dá)到3640PFdays，則至少需要3萬塊A100。相比于微軟、谷歌、Meta等CSP擁有自建數(shù)據(jù)中心，中小型生成式AI應(yīng)用開發(fā)商的訓(xùn)練和推理算力需求，往往難以通過自建算力設(shè)施解決，算力租賃需求突出。因此，英偉達(dá)基于自身的硬件架構(gòu)、軟件生態(tài)，面向AI模型的訓(xùn)練、推理需求，與甲骨文合作推出DGXCloud云服務(wù)。

浙商證券指出，AI選股進入“去偽存真”階段，下半年看好AI應(yīng)用迎來政策與需求共振。一方面，大模型監(jiān)管政策不斷完善，全面商用化的時點漸行漸近。8月15日，《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》正式實行，政策推動有望促進生成式人工智能健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，維護國家安全和社會公共利益，保護公民、法人和其他組織的合法權(quán)益。8月31日，首批8家廠商的大模型通過《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案，可正式上線面向公眾提供服務(wù)。

另一方面，預(yù)計國內(nèi)軟件廠商的大模型應(yīng)用產(chǎn)品有望在下半年密集發(fā)布。近期多家上市公司舉辦AI產(chǎn)品發(fā)布會，并披露在大模型迭代方面的最新進展與成果，說明軟件公司對政府或企業(yè)客戶在大模型相關(guān)需求進行了挖掘，并開始籌備和計劃，有望在下半年進入商業(yè)化落地階段。 

這里，通過整合多家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、海天瑞聲

大模型、數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)安全、智能駕駛等多重因素驅(qū)動數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)需求高景氣度，公司作為國內(nèi)最早從事訓(xùn)練數(shù)據(jù)綜合服務(wù)企業(yè)，在平臺、算法、多語種覆蓋、產(chǎn)品等多方面具備較強的能力和優(yōu)勢。公司將繼續(xù)重點夯實全球化業(yè)務(wù)和智能駕駛業(yè)務(wù)，積極探索數(shù)據(jù)要素和大模型等帶來的新機遇。（華創(chuàng)證券） 

2、萬興科技

公司已有多款AIGC產(chǎn)品落地，短期內(nèi)或率先實現(xiàn)業(yè)績兌現(xiàn)，與OpenAI合作和公司在研發(fā)方面持續(xù)的布局投入將帶來產(chǎn)品迭代升級，政企合作印證產(chǎn)品實力，AI能力賦能更多創(chuàng)作者，未來公司業(yè)績有望迎來新一輪增長。（中航證券）

3、虹軟科技

從商業(yè)模式來看，虹軟前裝純軟方案的收入彈性主要來自版稅費，對應(yīng)汽車的量產(chǎn)出貨周期。隨著高通8155芯片的汽車陸續(xù)上市，公司版稅費收入將快速增長。目前，公司車載視覺出貨車型已達(dá)數(shù)十款，前裝純軟件業(yè)務(wù)開始進入爆發(fā)期。（國泰君安）

4、焦點科技

公司推出AI外貿(mào)助手麥可并持續(xù)迭代，5月1.0版本/7月2.0版本/8月3.0版本，增強多輪對話/智能拓客/圖片合成等功能，將更貼近外貿(mào)實際場景、更高效響應(yīng)并處理業(yè)務(wù)，實現(xiàn)工作效率及平臺訂單轉(zhuǎn)化率的提升，打造“數(shù)智大腦”。（國泰君安）

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1188747468