自營業(yè)務(wù)同比大增74.08% 券商上半年業(yè)績回升

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，近日，中證協(xié)向各家券商下發(fā)了證券公司2023年上半年度經(jīng)營情況分析。

總體來看，2023年上半年，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績整體回升。證券公司積極推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，持續(xù)提升綜合金融服務(wù)能力。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2245.07億元，凈利潤850.50億元，分別增長9.03%、4.75%；自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)分別占營業(yè)收入比例為33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。

自營為唯一正增長業(yè)務(wù)

2023年上半年，證券行業(yè)自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入748.17億元，受上期低基數(shù)影響同比大幅增加74.08%。值得一提的是，自營業(yè)務(wù)是上半年唯一實(shí)現(xiàn)正增長的業(yè)務(wù)，占總營業(yè)收入比例為33.32%。從而，自營業(yè)務(wù)超經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為第一大收入來源。

截至2023年上半年末，證券行業(yè)自營業(yè)務(wù)規(guī)模5.94萬億元，與上年末相比增加9.56%。其中，股票投資5389.89億元，公募基金投資7078.55億元，債券投資3.92萬億元，占比分別為9.07%、11.91%、65.99%，占比分別較上年末變動(dòng)0.98、-0.32、-1.56個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定。

其實(shí)，從近幾年證券行業(yè)業(yè)績變化趨勢來看，自營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定性及持續(xù)性對證券公司盈利與否影響較大。以一二級交易商為代表的證券公司，自營業(yè)務(wù)進(jìn)一步探索去方向化策略，表現(xiàn)相對穩(wěn)健。

經(jīng)中證協(xié)統(tǒng)計(jì)，一級交易商2022年全年、2023年上半年自營業(yè)務(wù)收入同比變動(dòng)-47.76%、21.54%，與行業(yè)整體-55.94%、74.08%相比波動(dòng)性稍小。權(quán)益中性策略運(yùn)用場外衍生品實(shí)施對沖，市場風(fēng)險(xiǎn)敞口相對縮小。截至2023年上半年末，全市場場外期權(quán)與收益互換期末存量合計(jì)2.18萬億元，較上年末增加4.34%。

受市場交易額及傭金率雙重下降影響，行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入593.75億元，同比下降10.09%。2023年上半年，證券公司實(shí)現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品凈收入70.72億元，同比下降8.55%，占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入11.91%，占比保持穩(wěn)定。

中基協(xié)公募基金銷售保有規(guī)模百強(qiáng)（其中51家為券商）數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年末，證券公司代理銷售“股票+混合公募基金保有規(guī)模”和“非貨幣市場公募基金保有規(guī)模”分別為13160億元、15308億元，同比增長6.15%、8.13%，占比分別為23.49%、18.01%，較2022年上半年提升3.93個(gè)百分點(diǎn)、1.70個(gè)百分點(diǎn)，證券行業(yè)在代銷公募基金產(chǎn)品領(lǐng)域的市占率持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，有9家券商代銷“股票+混合公募基金”保有規(guī)模超過500億元，分別是中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、中信建投、銀河證券、平安證券、國泰君安和國信證券。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，券商財(cái)富管理客戶基礎(chǔ)不斷夯實(shí)。截至2023年上半年末，證券行業(yè)服務(wù)客戶開設(shè)A股資金賬戶數(shù)3.46億個(gè)，同比增加8.98%。證券行業(yè)管理客戶托管證券、資金余額合計(jì)73.59萬億元，同比增加4.73%。機(jī)構(gòu)投資者A股持股市值占比60.15%，較2022年同期基本持平。

管理公募基金超6400億

證券行業(yè)在積極推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的同時(shí)，也在提升資管業(yè)務(wù)主動(dòng)管理能力，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年末，證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模為9.16萬億元，同比下降12.63%。其中，單一資管規(guī)模3.61萬億元，同比下降14.36%，規(guī)模占比39.37%，同比下降0.79個(gè)百分點(diǎn)，資管業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整。

值得注意的是，證券公司還在通過增持公募基金公司股權(quán)、新設(shè)資管子公司、資管子公司申請公募資格等方式布局公募基金業(yè)務(wù)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，資管新規(guī)后券商資管規(guī)模壓降，去通道類業(yè)務(wù)帶來的規(guī)模壓力，需要通過主動(dòng)管理型產(chǎn)品去補(bǔ)填。因此，獲取公募牌照成為重要方式。2023年以來，券商資管加快公募化轉(zhuǎn)型節(jié)奏，已有5家券商資管向證監(jiān)會正式遞交公募基金管理人資格申請，分別是招商資管、廣發(fā)資管、興證資管、光證資管以及安信資管，其中招商資管已于2023年7月獲批。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年末，行業(yè)資管子公司21家，已有13家證券公司或資產(chǎn)管理子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）業(yè)務(wù)規(guī)模超6400億元。

2023年上半年，證券公司服務(wù)企業(yè)通過發(fā)行股權(quán)、債券等方式直接融資3.13萬億元，同比增加15.47%，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效凸顯。其中通過IPO（首次公開募股）、增發(fā)、配股等方式融資5688.50億元，同比增加3.15%；通過公司債、ABS（資產(chǎn)證券化）等直接融資2.56萬億元，同比增加18.61%。

具體而言，2023年2月17日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制正式實(shí)施。上半年，證券行業(yè)共服務(wù)173家企業(yè)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)首發(fā)上市，融資金額達(dá)到2096.77億元。其中，在科創(chuàng)板首發(fā)上市的“硬科技”企業(yè)41家，融資876.79億元；在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)52家，融資648.44億元；在北交所首發(fā)上市的“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)42家，融資81.21億元?？苿?chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所IPO家數(shù)占全市場的78.03%，融資金額占76.62%。

當(dāng)然，除運(yùn)用股權(quán)融資外，證券公司還利用債券等金融工具，為綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展引入源源不斷的金融活水，引導(dǎo)資金資本要素流向科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、中小企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。其中，承銷綠色公司債券80只，合計(jì)768.74億元；承銷科技創(chuàng)新公司債券114只，合計(jì)1224.20億元；承銷民營企業(yè)公司債券135只，合計(jì)金額1522.41億元。