明明都有利好，為啥有的板塊連著漲，有的一直不漲？

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 葉峰    

9月12日，大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。

盤(pán)面上，醫(yī)藥股持續(xù)活躍。光刻機(jī)概念股午后大漲。下跌方面，游戲、傳媒股集體調(diào)整。

總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超2700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7083億，較上個(gè)交易日縮量1327億。

資金面上比較奇怪的是，北向資金午后加速離場(chǎng)，全天凈賣出19.8億元；其中滬股通凈賣出11.52億元，深股通凈賣出8.28億元。

從盤(pán)中表現(xiàn)來(lái)看，今天的A股有三種板塊值得展開(kāi)講講。

一種是早盤(pán)就走強(qiáng)的醫(yī)藥板塊，如減肥藥、特效藥等分支。

近期摩根大通提高了對(duì)減肥藥的銷售額預(yù)期，預(yù)計(jì)到2030年GLP受體激動(dòng)劑相關(guān)藥物的年銷售額將超過(guò)1000億美元，諾和諾德和禮來(lái)形成雙寡頭壟斷。摩根大通分析師表示，不排除GLP-1在肥胖和糖尿病領(lǐng)域的銷售額進(jìn)一步上升的可能性，在社交媒體的大肆宣傳下，這類藥物的使用量正在迅速上升。

而受美股諾和諾德和禮來(lái)兩大減肥藥龍頭股價(jià)不斷創(chuàng)新高影響，A股相關(guān)概念也順理成章地持續(xù)走強(qiáng)。

早盤(pán)常山藥業(yè)20cm兩連板后，有媒體記者以投資者身份致電常山藥業(yè)投資者熱線，工作人員表示公司有一款和司美格魯肽及利拉魯肽類似的產(chǎn)品，適應(yīng)癥為治療糖尿病，目前已做完三期臨床，預(yù)計(jì)在今年年底提交注冊(cè)申請(qǐng)。

第二種是早上低開(kāi)延續(xù)分歧但有探底回升跡象的板塊，主要是光刻機(jī)、光刻膠相關(guān)。

作為近10個(gè)交易日漲幅最大（約15%）的板塊，光刻膠這幾天都在高位盤(pán)整。雖然今天探底回升未能翻紅，但能明顯看出，資金又有抱團(tuán)意圖。

盤(pán)中截圖

才新增不久的“光刻機(jī)”概念成了領(lǐng)漲的獨(dú)苗。

午后，富樂(lè)德、聯(lián)合精密、紅寶麗等個(gè)股紛紛拉板，冠石科技也有上板動(dòng)作。有市場(chǎng)人士分析，這是光刻膠板塊人氣高居不下，衍生出的一些細(xì)分炒作邏輯，比如紅寶麗是“清洗劑”；今天之前已四連板的冠石科技則涉及“光掩膜版”。

近期A股的半導(dǎo)體細(xì)分板塊常與華為概念聯(lián)動(dòng)、共振。盡管明面上暫時(shí)還沒(méi)有明確的利好消息，但隱約能感到資金在跟隨一些事件節(jié)點(diǎn)的節(jié)奏布局，所以板塊調(diào)整的力度不算特別大。

值得注意的是，今天下午2點(diǎn)半，華為汽車新品發(fā)布會(huì)開(kāi)始后，“華為汽車”板塊個(gè)股有一定表現(xiàn)，但不多。

部分概念股如賽力斯，甚至沖高還回落翻綠了。或許暗示市場(chǎng)的目光更多還是放在華為手機(jī)上……

此外，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，以光刻膠為代表的科技股在高位連續(xù)分歧，而醫(yī)藥板塊連續(xù)上攻，說(shuō)明目前市場(chǎng)資金還是存在畏高情緒。可能需要量能進(jìn)一步放大（客觀來(lái)說(shuō)7000多億的成交額也不支持百花齊放），再配合利好消息，才能繼續(xù)上攻。

第三種板塊，則可能讓不少股民有點(diǎn)納悶。利好天天有，但就是不咋漲——說(shuō)的就是房地產(chǎn)。

今天早上，房地產(chǎn)市場(chǎng)傳來(lái)重磅消息。據(jù)財(cái)新報(bào)道，多名中介人士稱，指導(dǎo)價(jià)限制自9月8日起被取消，目前海淀區(qū)29個(gè)熱點(diǎn)學(xué)區(qū)超出指導(dǎo)價(jià)的房源已可展示，而此前這些房源不能掛牌。

另?yè)?jù)新華財(cái)經(jīng)，多地房地產(chǎn)貸款集中度管理松動(dòng)。多地多家銀行反饋，今年以來(lái)監(jiān)管部門(mén)沒(méi)再要求報(bào)送房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款占比數(shù)據(jù)。

據(jù)媒體梳理，近期關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的利好消息從未斷過(guò)。這對(duì)于恢復(fù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力非常關(guān)鍵。

圖片來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

但房地產(chǎn)板塊的走勢(shì)就有點(diǎn)不盡人意了。打開(kāi)近10個(gè)交易日的跌幅榜，多個(gè)地產(chǎn)板塊赫然在列。

同花順“住宅開(kāi)發(fā)”板塊的日K圖更加直觀。

另一方面，近期部分港股內(nèi)房股的走勢(shì)其實(shí)不錯(cuò)，可惜也沒(méi)帶動(dòng)A股的同行們漲一漲。

當(dāng)然，樂(lè)觀一點(diǎn)看，跌勢(shì)放緩，或許離上漲也不遠(yuǎn)了。

中金公司指出，近期房地產(chǎn)政策力度明顯增強(qiáng)，存量房市場(chǎng)活躍度明顯提升，包括重點(diǎn)城市掛牌量上行、賣家預(yù)期改善等表現(xiàn)；盡管當(dāng)前成交端指標(biāo)表現(xiàn)仍偏疲弱，往前看，我們認(rèn)為各地政策仍將陸續(xù)落地，帶來(lái)樓市景氣度筑底回升，基本面復(fù)蘇存在正向預(yù)期差。繼續(xù)看好地產(chǎn)股未來(lái)3-6個(gè)月維度的表現(xiàn)，考慮到內(nèi)房7月以來(lái)調(diào)整更深、當(dāng)前估值更具性價(jià)比，其后續(xù)股價(jià)彈性或更足。

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