財信證券：市場情緒得到有效提振 資產(chǎn)配置優(yōu)先關(guān)注港股

每經(jīng)AI快訊，財信證券指出，上周全球資本市場風(fēng)險資產(chǎn)多數(shù)收漲，國內(nèi)地產(chǎn)調(diào)控政策快速出臺，提振市場情緒。下周資產(chǎn)配置優(yōu)先級方面，我們建議港股＞A股>大宗商品>美股＞債券。港股方面，在國內(nèi)政策不斷加碼的背景下，港股實現(xiàn)連續(xù)兩周的反彈。A股方面，短期內(nèi)，市場底部區(qū)間疊加政策托底力度較強，我們認(rèn)為股票機會大于風(fēng)險，市場有望繼續(xù)修復(fù)。后續(xù)密切關(guān)注政策的持續(xù)性、有效性及地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)變化。建議關(guān)注：受益于政策加持、預(yù)期改善的地產(chǎn)、順周期、大金融等板塊；流動性敏感的恒生科技、消費板塊；中長期符合高質(zhì)量發(fā)展理念的電子等板塊。大宗方面，短期內(nèi)由于美債名義利率和通脹預(yù)期仍將處于震蕩區(qū)間，金價預(yù)計仍以震蕩為主。8月美國CPI數(shù)據(jù)公布后可能是更好的布局機會。國內(nèi)債券，當(dāng)前已進入政策密集出臺及驗證期，本輪地產(chǎn)政策的調(diào)控力度和速度都超市場預(yù)期，短期債市面臨一定壓力，利率債或偏弱運行。中長期，關(guān)注債市調(diào)整后的布局機會。（21世紀(jì)經(jīng)濟報道）