財(cái)信證券：市場(chǎng)情緒得到有效提振 資產(chǎn)配置優(yōu)先關(guān)注港股

每經(jīng)AI快訊，財(cái)信證券指出，上周全球資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)多數(shù)收漲，國(guó)內(nèi)地產(chǎn)調(diào)控政策快速出臺(tái)，提振市場(chǎng)情緒。下周資產(chǎn)配置優(yōu)先級(jí)方面，我們建議港股＞A股>大宗商品>美股＞債券。港股方面，在國(guó)內(nèi)政策不斷加碼的背景下，港股實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩周的反彈。A股方面，短期內(nèi)，市場(chǎng)底部區(qū)間疊加政策托底力度較強(qiáng)，我們認(rèn)為股票機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)有望繼續(xù)修復(fù)。后續(xù)密切關(guān)注政策的持續(xù)性、有效性及地產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)變化。建議關(guān)注：受益于政策加持、預(yù)期改善的地產(chǎn)、順周期、大金融等板塊；流動(dòng)性敏感的恒生科技、消費(fèi)板塊；中長(zhǎng)期符合高質(zhì)量發(fā)展理念的電子等板塊。大宗方面，短期內(nèi)由于美債名義利率和通脹預(yù)期仍將處于震蕩區(qū)間，金價(jià)預(yù)計(jì)仍以震蕩為主。8月美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布后可能是更好的布局機(jī)會(huì)。國(guó)內(nèi)債券，當(dāng)前已進(jìn)入政策密集出臺(tái)及驗(yàn)證期，本輪地產(chǎn)政策的調(diào)控力度和速度都超市場(chǎng)預(yù)期，短期債市面臨一定壓力，利率債或偏弱運(yùn)行。中長(zhǎng)期，關(guān)注債市調(diào)整后的布局機(jī)會(huì)。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）