不到2年半，凈值近“腰斬”！國都聚成混合想“續(xù)命”，持有人大會(huì)卻召開失敗

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，國都聚成混合公告稱，近期以通訊方式召開的基金份額持有人大會(huì)，未達(dá)到規(guī)定的有效召開條件。這也意味著此次持有人大會(huì)召開失敗，記者注意到，此次持有人大會(huì)主要是審議基金持續(xù)運(yùn)作，而從投票結(jié)果來看，僅有份額占比1.32%的持有人進(jìn)行了投票。

值得注意的是，截至6月底的持有人結(jié)構(gòu)顯示，機(jī)構(gòu)持有的份額占比接近4成，顯然如果這些機(jī)構(gòu)沒有退出的話，那么相當(dāng)于這些機(jī)構(gòu)并未進(jìn)行投票，而從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，該基金成立僅2年多時(shí)間，但是凈值僅剩5毛，相當(dāng)于“腰斬”。

想持續(xù)運(yùn)作，持有人大會(huì)卻召開失敗

先來回顧一下國都聚成混合近期召開的持有人大會(huì)，8月1日，國都聚成混合公告稱，將以通訊方式召開持有人大會(huì)，審議《關(guān)于國都聚成混合型證券投資基金持續(xù)運(yùn)作的議案》，權(quán)益登記日為2023年8月4日。

此后又兩次公告進(jìn)行了會(huì)議提醒，經(jīng)過了從8月7日到9月1日的投票表決，國都聚成混合在9月6日公告稱，根據(jù)計(jì)票結(jié)果，參加本次基金份額持有人大會(huì)表決的基金份額未達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的二分之一以上（含二分之一），因此未達(dá)到《基金法》及《基金合同》規(guī)定的關(guān)于以通訊方式召開基金份額持有人大會(huì)的有效召開條件。

這就意味著該基金此次的持有人大會(huì)召開失敗。記者注意到，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至權(quán)益登記日，該基金的總份額約為5271.3萬份，但參加持有人大會(huì)的基金份額持有人所持有的份額僅有69.45萬份，占權(quán)益登記日基金總份額的1.32%。

而從不久前披露的2023半年報(bào)來看，截至6月底時(shí)，該基金的份額約為5275.13萬份，與權(quán)益登記日的總份額比較接近，值得注意的是，在這些份額中，機(jī)構(gòu)投資者的持有占比接近40%。

也就是說，如果這些機(jī)構(gòu)投資者在權(quán)益登記日之前沒有贖回的話，那么此次投票相當(dāng)于是直接放棄。從過往一些基金類似的情況來看，一方面可能是機(jī)構(gòu)未注意到基金召開持有人大會(huì)的情況，錯(cuò)過了投票時(shí)間，另一方面也有可能是機(jī)構(gòu)并不認(rèn)可持有人大會(huì)的議案。

從重倉消費(fèi)到重倉科技，凈值接近“腰斬”

再從該基金的表現(xiàn)來看，為什么會(huì)需要通過持有人大會(huì)來“續(xù)命”呢？

資料顯示，國都聚成混合成立于2021年3月25日，成立時(shí)的規(guī)模約為2.76億元，但僅僅1個(gè)季度左右，到2021年6月底時(shí)，份額已經(jīng)大幅縮水到了不足1億份，規(guī)模約9653.68萬元。

此后，該基金的份額持續(xù)縮水，到了2022年6月底時(shí)，份額規(guī)模僅有0.63億份，而比份額規(guī)?？s水更快的是凈值的縮水，彼時(shí)的凈值規(guī)模已經(jīng)僅剩0.48億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年該基金單年度虧損了29.43%，而如果從近2年、近1年的表現(xiàn)來看，回報(bào)分別為-42.86%和-29.53%，截至9月6日，該基金凈值已經(jīng)只剩下0.5005元，幾乎相當(dāng)于“腰斬”。

從持倉來看，該基金成立后偏愛消費(fèi)，在2021年至2022年的前十大重倉股，頻現(xiàn)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖 五糧液、千禾味業(yè)、安琪酵母、涪陵榨菜等消費(fèi)行業(yè)個(gè)股。但顯然并未踩準(zhǔn)市場(chǎng)的節(jié)奏。

基金經(jīng)理曾在2022年報(bào)中反思道：“2022年度主要配置于食品飲料及疫情受損行業(yè)，然而基金對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行節(jié)奏及配置資產(chǎn)因風(fēng)險(xiǎn)偏好變化的影響認(rèn)識(shí)不足，對(duì)疫情的反復(fù)缺乏較為充分的估計(jì)，因配置行業(yè)及公司表現(xiàn)不佳致使全年凈值回撤較大。”

到了2023年，該基金重倉板塊大幅轉(zhuǎn)向，配置了人工智能、光通信、大數(shù)據(jù)、存儲(chǔ)器等，一季度前十大重倉股中出現(xiàn)了中際旭創(chuàng)、金山辦公、科大訊飛等上半年表現(xiàn)不錯(cuò)的個(gè)股。但從凈值來看，該基金一季度僅上漲3.36%，二季度卻虧了12.03%。

而隨著二季報(bào)的披露，也告訴了投資者答案，前十大重倉股全都進(jìn)行了更換，而這些重倉股在二季度并未給基金帶來好的回報(bào)。

總的來看，該基金成立之后1年多時(shí)間，主要專注于食品飲料等消費(fèi)板塊，跟隨著板塊調(diào)整，凈值不斷縮水，從今年開始，賽道又從消費(fèi)大幅轉(zhuǎn)向科技，雖然買到了一些表現(xiàn)不錯(cuò)的個(gè)股，但是在持倉節(jié)奏把握上又很欠缺，最終凈值依然在繼續(xù)虧損。

僅剩余2只公募產(chǎn)品，均有清盤危機(jī)

此外，從國都證券旗下的公募產(chǎn)品來看，目前也僅剩余國都聚成混合和國都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這兩只基金。

而國都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這只2015年就成立的產(chǎn)品，更是讓投資者大跌眼鏡，這只成立7年多的基金，截至2023年9月6日，累計(jì)凈值竟然只有0.914元，也就是說，如果投資者從發(fā)行就買入，并持有至今的話，不僅沒賺到錢，而且虧了將近10%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月6日，國都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)近3年、近2年、近1年的回報(bào)分別為-46.64%、-50.95%和-24.53%，相當(dāng)于也是2年時(shí)間，就讓投資者虧損了一半。

而該基金截至6月底的規(guī)模也只剩下2423.33萬元，并已經(jīng)出現(xiàn)了連續(xù)六十個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

如果國都聚成混合不能持續(xù)運(yùn)作，國都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)又面臨著清盤的風(fēng)險(xiǎn)，那么未來這兩只產(chǎn)品很有可能都會(huì)走向清盤，而屆時(shí)如果沒有新產(chǎn)品接棒的話，國都證券旗下將面臨著沒有任何公募產(chǎn)品的尷尬。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1182385025