基金代銷市場加速“洗牌” 有第三方機(jī)構(gòu)主動停止業(yè)務(wù)

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，多家頭部基金公司發(fā)布了與第三方代銷機(jī)構(gòu)終止合作的公告。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，其中成立于2015年的南京途牛基金銷售有限公司（以下簡稱途?；穑┰?月4日公告稱，因公司業(yè)務(wù)發(fā)展和調(diào)整，近期將停止基金產(chǎn)品的代理銷售業(yè)務(wù)，同時公布了存量基金調(diào)整方案。

另一家第三方機(jī)構(gòu)、成立于2016年的鳳凰金信（?？冢┗痄N售有限公司（以下簡稱鳳凰金信）也將停止基金代銷。記者以投資者身份向鳳凰金信客服了解到，該公司主要是由公募基金銷量下滑、客戶量減少而決定停止代銷業(yè)務(wù)，后期不再維護(hù)公募基金產(chǎn)品。該客服人員也表示，投資者可以選擇贖回，如不贖回則可辦理基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，此前就有多家第三方代銷機(jī)構(gòu)因?yàn)檫`規(guī)被監(jiān)管吊銷牌照，也有人選擇主動注銷牌照。基金代銷市場的“洗牌”，還在加速中。

2023年6月，中國（廣州）國際金融交易·博覽會上的基金公司展臺 視覺中國圖

有機(jī)構(gòu)將停代銷業(yè)務(wù)

自8月底以來，多家基金公司發(fā)布了與第三方代銷機(jī)構(gòu)終止合作的公告，引發(fā)市場關(guān)注。9月5日，廣發(fā)基金發(fā)布公告，宣布為維護(hù)基金投資者利益，將終止鳳凰金信辦理該公司旗下基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。

就在同一天，招商基金也公告稱，將自9月5日起終止與途?；鹪诨痄N售業(yè)務(wù)上的合作，包括基金的認(rèn)購、申購、定期定額投資及轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。

再把日期向前推，可以發(fā)現(xiàn)自去年4月起，廣發(fā)基金就暫停了鳳凰金信辦理該公司旗下基金的認(rèn)購、申購、轉(zhuǎn)換、定期定額投資、轉(zhuǎn)托管（入）等業(yè)務(wù)。而從8月底至今，已有包括匯添富基金、銀華基金、景順長城基金、華安基金等在內(nèi)的多家基金公司公告與這兩家代銷機(jī)構(gòu)終止合作。

對于終止合作的原因，公告中沒有明確說明。有基金公司客服人員告訴每經(jīng)記者，主要是由于雙方合作關(guān)系的調(diào)整，并表示對投資者影響不會太大，可根據(jù)自身情況選擇提前辦理轉(zhuǎn)托管或者贖回。

也有公募人士指出，隨著基金行業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段，基金公司對于代銷機(jī)構(gòu)的篩選也趨于嚴(yán)格，終止合作、更換合作機(jī)構(gòu)都是非常正常的操作。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，這兩家第三方代銷機(jī)構(gòu)都將在近期停止旗下的基金代銷業(yè)務(wù)。究其原因，有機(jī)構(gòu)表示因基金銷量下降、客戶減少，相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營困難，后期不會再對基金產(chǎn)品進(jìn)行維護(hù)。

馬太效應(yīng)致“洗牌”開始？

9月4日，一則發(fā)布在途牛旅游App“途牛金服”板塊的公告顯示，該公司因業(yè)務(wù)發(fā)展和調(diào)整，將在近期停止基金產(chǎn)品的代理銷售業(yè)務(wù)。對于存量基金，如果投資者希望繼續(xù)保留持有基金產(chǎn)品，可由該基金公司繼續(xù)提供專業(yè)服務(wù)，也可以申請贖回。

公開資料顯示，途牛早在2015年10月就拿到了基金銷售牌照。彼時該公司還表示，獲得基金銷售資格、引入公募基金銷售業(yè)務(wù)，一方面可以有效豐富途牛金服平臺的理財產(chǎn)品品類，彌補(bǔ)平臺權(quán)益類投資產(chǎn)品的不足；另一方面，公募基金作為目前市場上規(guī)模最龐大的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可以幫助途牛理財平臺標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品體系的完善。通過途牛金服平臺認(rèn)購的基金產(chǎn)品，基金資產(chǎn)還可以充當(dāng)出境旅游保證金、辦理簽證時的資產(chǎn)證明等等。

不過途牛旅游的基金銷售這條路走得也不算很順暢，此前還因基金銷售業(yè)務(wù)存在問題而被監(jiān)管采取過責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

根據(jù)Wind（萬得）數(shù)據(jù)，截至9月5日，途?；鸸泊N了9家公司的475只基金，排在473家基金代銷機(jī)構(gòu)的269位。而在去年同期，這幾項(xiàng)數(shù)據(jù)分別是15家公司、770只、226位。

類似的情況也發(fā)生在鳳凰金信身上。

官網(wǎng)信息顯示，鳳凰金信成立于2016年1月7日，注冊資本2000萬元，經(jīng)營范圍包括基金銷售、投資管理等，核心團(tuán)隊(duì)來自大型基金公司或獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。

在2021年底的高峰期，鳳凰金信一度代銷了45家公司的1931只基金，代銷數(shù)量在彼時的467家代銷機(jī)構(gòu)中排在第145位，算是比較靠前的。不過根據(jù)Wind最新數(shù)據(jù)，該公司目前僅代銷了35家公司的1010只產(chǎn)品，下滑趨勢明顯。

不僅如此，即便是在高峰期，這些機(jī)構(gòu)與頭部代銷機(jī)構(gòu)相比依然有著巨大差距。

從代銷產(chǎn)品數(shù)量來看，頭部代銷機(jī)構(gòu)代銷的基金數(shù)量普遍超過5000只，與此同時還有大量機(jī)構(gòu)代銷的產(chǎn)品數(shù)量在1000只以下。即便是在今年大量機(jī)構(gòu)代銷業(yè)務(wù)下滑的背景下，頭部機(jī)構(gòu)的代銷產(chǎn)品數(shù)量還在持續(xù)增加。

而在規(guī)模方面，中基協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，22家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)保有2.96萬億元非貨幣市場公募基金，前三名螞蟻基金、天天基金和騰安基金合計保有約2.09萬億元，占比超過七成，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的馬太效應(yīng)顯著。

鳳凰金信客服人員告訴記者，目前該公司的公募基金代銷業(yè)務(wù)“確實(shí)是不太好做了，整個銷量都下來了、客戶量也在變少，經(jīng)營的話現(xiàn)在也是比較困難”。因此該公司將結(jié)束公募基金代銷業(yè)務(wù)，后期也不再維護(hù)基金產(chǎn)品。

一方面是問題公司被加速“出清”，另一方面是有的公司主動選擇業(yè)務(wù)調(diào)整。這一輪基金代銷機(jī)構(gòu)洗牌的大幕早已拉開，節(jié)奏還在持續(xù)加快。

封面圖片來源：視覺中國