一個方向火爆！大行情來了？——道達投資手記

大佬一句話，行業(yè)就能改天換地。

特斯拉的馬斯克說，未來地球上機器人的數(shù)量將超過人類。隆基綠能表示，BC類電池在未來會逐步取代TOPCON電池，成為晶硅電池的絕對主流。

相較于前面兩個問題，大家可能更關注的是華為，到底是誰代工了華為Mate 60 pro手機中的那塊麒麟9000s芯片。但現(xiàn)在華為三緘其口，就是不肯向外界透露任何信息。

華為究竟是不是自產自研，或是交給中芯國際，這事很重要。但達哥覺得，不說可能比說了更好?！秾O子兵法》有云：““上兵伐謀，其次伐交，其次伐兵，其下攻城”。

不說反而比說了給對方造成的壓力更大，至于對方到底是誰，咱們不多討論了。此外，這種不說的情況對A股來說也是一種催化劑。對喜歡講故事、談夢想、炒概念的股市而言，更是天然的資金炒作對象，反正這事不可證偽，就是“太公分豬肉，人人有份”。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板有11只“20CM”的個股漲停，都與科技屬性相關，大多與芯片、光刻機“沾親帶故”。昨天達哥還覺得華為概念股不夠聚焦，今天就給了達哥一個響亮的巴掌，但我還是覺得這個耳光給得值。

因為這一輪市場反彈，咱們的重點關注對象就是科技股和新能源方向的超跌股?？萍贾械挠布€股大漲，后續(xù)隨著題材的發(fā)酵升溫，可以將泛科技題材都納入到考慮的對象中。升溫的表現(xiàn)之一就是昨天的炸板股，今天一早就出現(xiàn)超預期的表現(xiàn)，拉出20CM漲停。

從題材演繹的角度來說，華為概念板塊要繼續(xù)做大，需要大科技內部各個分支的表演。一個題材往往是一個大板塊修復的引子和開端，后面就是板塊內部各種支線借著各種理由形成區(qū)間反彈。

比如存儲、國產GPU、封測、設備等各個環(huán)節(jié)，都要來一遍。而且有一點需要注意，如果是半導體整個板塊的機會，板塊內部就不應該有創(chuàng)出新低的個股，特別是板塊出現(xiàn)分歧回調的時候。

分歧是考驗板塊強度的時候。比如今天大漲，但明天出現(xiàn)分歧，板塊內其他個股又繼續(xù)走弱，那么可能就還是輪動的行情。如果出現(xiàn)分歧的時候，板塊內部其他分支開始表現(xiàn)，那么這個板塊的吸金能力會越來越強。

這里只是提供給朋友們一種觀察的視角。對于今天沒有“上車”的朋友來說，半導體板塊今天放量長陽，短期漲幅過大，是有獲利回吐預期的，要介入的話，最好等回踩下方均線。同時，關注一下以AIGC為代表的人工智能，能否出現(xiàn)陽線的確認。

除了華為概念之外，今天市場另一個靚仔是地產，主要來自于港股的聯(lián)動。融創(chuàng)中國3天漲幅接近183%，中國恒大今天飆漲了82.86%。這種底部反彈，基本上不代表基本面，只是籌碼的博弈。

就消息面來說，北京樓盤賣得好，對于融創(chuàng)而言是利好，但相較于債務而言，顯然不值一提。因此，我們也大可不必羨慕港股。

數(shù)據(jù)顯示，融創(chuàng)的做空數(shù)量大幅飆升，很多空頭面臨被爆倉風險，不得不買入平倉，從而形成空殺空的局面。但等到空頭平倉完成后，股價也漲了不少，多頭可能隨時獲利了結并反手做空，到時候可能會出現(xiàn)多殺多的局面，暴漲之后緊接著暴跌，割起來也不拖泥帶水。

不過，相較于港股的漲法，A股市場地產股的表現(xiàn)就要平淡很多，漲停也不多，與以前地產板塊異動的漲停潮形成鮮明對比，大概游資被量化資金割怕了，跑去港股市場玩了。

地產板塊雖然有在做箱體震蕩的趨勢，但今天在箱體下沿的止跌，能否開啟一段到箱體震蕩上沿的漲幅，目前還需要持續(xù)性的驗證。而且地產現(xiàn)在除了一線城市未放開限購外，該出的政策都出了，資金對板塊的認可度究竟有多高，還有待觀察。

大宗商品市場方面，國際糖價創(chuàng)11年新高，帶動A股市場帶“糖”字的票漲了一波。相當一部分大宗商品，在不斷驗證達哥今年上半年的觀點，對強周期感興趣的朋友，可以關注一下期現(xiàn)市場的聯(lián)動效應。

達哥關注的超跌方向，以光伏和鋰電池等新能源方向為主，目前在板塊8月28日大幅高開低走的高點上方運行，雖然陽線力度不大，但都運行得比較正常，保持耐心即可。

以大盤8月28日大幅高開低走的高點為參考，明顯強于大盤的方向，都可以作為關注的對象。只是相比較來說，達哥更傾向于科技和超跌兩個方向而已。

比較尷尬的是大盤。今天上證指數(shù)收出小陽線，沒有跌破5日均線，從反彈趨勢上來講沒有走壞，多頭還存有希望。不過，滬深兩市加起來不足8000億元的成交額，是最近的地量水平。通常來說，地量水平的出現(xiàn)，意味著市場短期變盤不遠了。

另外，就走勢結構來說，上證指數(shù)昨天跌破3160點，今天收盤也沒有收上來，盤中反彈的高點剛好就在3162點。這就值得玩味了，上證指數(shù)在3160點附近最好是不能震蕩太久，短期變盤也就未來一兩天時間。

由于今天盤中已經擊穿過一次3160點，明天如果不能放量上攻反而選擇向下的話，那么就很難像今天這樣在盤中再收回來了，因為今天的縮量小陽線有點偏向抵抗性質，再跌穿的話，就說明今天的抵抗是無效的。

一句話概括：當前的市場有新的變化，但并未顯示出足夠的強度，短期謹慎，中期可以樂觀。需要注意的是，短期謹慎，不等于中長期就謹慎；但中長期樂觀，也不等于短期積極。之所以這樣，原因在于政策呵護希望資本市場提振信心，但這不是一蹴而就的，需要時間。

俗話說，善獵者，善等待。操作策略上，完全一顆紅心兩手準備，控制倉位、謹慎追高。

（張道達）

根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝