半導(dǎo)體、房地產(chǎn)相關(guān)ETF漲超2%；基金代銷市場加速“洗牌”

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基第252期

一、今日基金新聞速覽

1.左手買右手賣，“同門基金”屢現(xiàn)反向操作

基金半年報顯示，在二季度，同一家基金公司旗下的不同產(chǎn)品甚至同一位基金經(jīng)理管理的不同產(chǎn)品對個股買賣出現(xiàn)一定分歧，這些“同門基金”在二季度對待同一只個股有買有賣，這種情況并不少見。業(yè)內(nèi)人士表示，雖然在同一個平臺，但基金經(jīng)理是最終做出投資決策的角色，出現(xiàn)分歧是常見現(xiàn)象，產(chǎn)品風(fēng)格、產(chǎn)品定位等因素也會導(dǎo)致同一個基金經(jīng)理管理的不同產(chǎn)品對個股出現(xiàn)買賣不一的情況。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

2.頭部公募率先降費，ETF市場競爭加劇

降低老產(chǎn)品管理費率，密集發(fā)行新基金，構(gòu)成當(dāng)前公募ETF市場的最新激烈“戰(zhàn)況”。9月5日，易方達基金宣布降低易方達上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率與托管費率。在業(yè)內(nèi)人士看來，這將給其他頭部管理人帶來較大的壓力。（Via：上海證券報）

3.短持有期債基成香餑餑

在貨幣政策維持寬松的背景下，短持有期債基成為了不少個人投資者近期的配置首選。中國證券報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前不論是頭部公募機構(gòu)，還是新成立的基金公司，普遍都在積極布局1-3個月持有期債基產(chǎn)品，并且部分基金公司上半年加大了此類產(chǎn)品在電商渠道的推廣力度，整體取得了不錯的成效。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

4.基金代銷市場加速“洗牌”

近日，多家頭部基金公司發(fā)布了與第三方代銷機構(gòu)終止合作的公告。記者了解到，成立于2015年的南京途?；痄N售有限公司在9月4日公告稱，因公司業(yè)務(wù)發(fā)展和調(diào)整，近期將停止基金產(chǎn)品的代理銷售業(yè)務(wù)，同時公布了存量基金調(diào)整方案。另一家第三方機構(gòu)、成立于2016年的鳳凰金信（海口）基金銷售有限公司也將停止基金代銷。（Via：每經(jīng)）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1.中歐價值智選首次進入億緯鋰能前十大流通股東

2023年8月23日數(shù)據(jù)顯示，億緯鋰能前十大流通股東名單中，袁維德的中歐價值智選現(xiàn)身其中，持股1494.59萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。盤面上，芯片股全線爆發(fā)，其中光刻膠方向領(lǐng)漲，衛(wèi)星導(dǎo)航概念股走強，華為概念股繼續(xù)活躍，地產(chǎn)股震蕩反彈。

ETF方面，半導(dǎo)體、房地產(chǎn)相關(guān)ETF漲超2%。

下跌方面，游戲傳媒、醫(yī)藥股陷入調(diào)整，游戲、生物醫(yī)藥等ETF跌幅居前。

2.ETF主題機會

8月29日，據(jù)華為商城公告，華為推出新一代Mate旗艦的“HUAWEIMate 60 Pro先鋒計劃”，新機在華為商城上線開售。新機在衛(wèi)星通信領(lǐng)域再次突破，繼Mate 50首次支持衛(wèi)星短報文后，Mate 60 Pro成為全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機。

而9月1日，極氪聯(lián)合時空道宇共同發(fā)布全球最快量產(chǎn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)乘用車。在即將量產(chǎn)交付的極氪001 FR上，率先量產(chǎn)實現(xiàn)車載衛(wèi)星通信功能，提供雙向衛(wèi)星消息與衛(wèi)星通話服務(wù)。同時，時空道宇推出全球首個衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)車載一體化玻璃天線、“車-端”一體化設(shè)計的高通量衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)終端。

我國衛(wèi)星導(dǎo)航相關(guān)技術(shù)不斷成熟，政策支持與應(yīng)用場景拓展為衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展開辟了廣闊空間。隨著消費電子、智能交通等商業(yè)場景的開拓，民用市場對衛(wèi)星導(dǎo)航的需求逐漸放量。

華泰證券分析指出，在消費電子與智能汽車領(lǐng)域，衛(wèi)星導(dǎo)航新技術(shù)有望提升用戶體驗，刺激消費需求，因此估算2027年我國市場空間預(yù)計可達32億元和83億元。

點評：從華為和極氪相繼搭載衛(wèi)星通信來看，一定程度上意味著衛(wèi)星通信服務(wù)技術(shù)和市場基本成熟，使得衛(wèi)星通信下放到除了專業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)終端外的廣泛消費級市場，但也需說明，目前手機和乘用車的衛(wèi)星通信能力較為有限，一般局限于實現(xiàn)短信和語音通話，泛衛(wèi)星通信仍大有可為。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、震有科技

目前6G技術(shù)研究開始進入關(guān)鍵階段，作為6G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的重要環(huán)節(jié)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)趨于成熟并具有全覆蓋、低時延等優(yōu)勢。公司是為數(shù)不多的可以提供衛(wèi)星5G核心網(wǎng)的公司之一，包括高軌衛(wèi)星和低軌衛(wèi)星核心網(wǎng)，上半年持續(xù)發(fā)力，中標(biāo)多個衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)核心網(wǎng)項目，有望打造新增長極。

2、華力創(chuàng)通

公司是國內(nèi)少數(shù)具備天通衛(wèi)星移動通信基帶芯片研制能力的企業(yè)，已成功推出多款衛(wèi)星通信導(dǎo)航基帶芯片，基帶算法、精密定軌、組合導(dǎo)航、多系統(tǒng)、抗干擾等核心技術(shù)均有掌握，形成“芯片+模塊+終端+平臺+系統(tǒng)解決方案”全產(chǎn)業(yè)鏈格局，具備較強的客戶服務(wù)能力及行業(yè)競爭優(yōu)勢。

3、盟升電子

衛(wèi)星通信天線長期受國外廠商壟斷，公司是少數(shù)具備完整產(chǎn)品系列，并可自主開展天線研發(fā)和生產(chǎn)的國內(nèi)廠商之一，產(chǎn)品具備極端條件下保持衛(wèi)星信號的精確追蹤能力，具有衛(wèi)星通信產(chǎn)品應(yīng)用的先發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)商業(yè)化潛力，有望推動以智能手機為代表的消費電子設(shè)備升級，并推動國產(chǎn)替代進程。

4、四川九洲

智能終端方面，公司擁有廣電業(yè)務(wù)領(lǐng)域核心技術(shù)，空管產(chǎn)品業(yè)務(wù)與微波射頻業(yè)務(wù)參與國內(nèi)軍品市場建設(shè)，是國內(nèi)最大的軍、民用空管系統(tǒng)及裝備科研生產(chǎn)基地。2022年公司智能終端產(chǎn)品市場份額位居行業(yè)前列、空管產(chǎn)品市場影響力持續(xù)擴大，微波射頻產(chǎn)品訂單不斷優(yōu)化，業(yè)績有望持續(xù)提升。

四、明日重點關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡稱：中信保誠先進制造混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：孫浩中

業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證智能制造主題指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率*10%+中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*20%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

2.基金簡稱：南方智信混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：張延閩

業(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+上證國債指數(shù)收益率*30%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866