小微盤風(fēng)格繼續(xù)演繹，2000ETF重磅發(fā)售

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

9月4日起，國泰中證2000ETF（場內(nèi)簡稱：2000 ETF，認(rèn)購代碼：561373）正式發(fā)售。當(dāng)前國內(nèi)“宏觀經(jīng)濟弱復(fù)蘇+流動性充裕”，疊加海外聯(lián)儲加息見頂、流動性轉(zhuǎn)松，共同利好小微盤成長風(fēng)格。2000ETF有望成為投資者把握小微盤成長風(fēng)格的重要抓手。

2000ETF跟蹤標(biāo)的為中證2000指數(shù)（932000.CSI）。據(jù)編制方案，中證2000指數(shù)在剔除了中證800和中證1000指數(shù)成分股，同時剔除過去一年日均總市值排名前1500名的股票的基礎(chǔ)上，選取市值規(guī)模較小且流動性較好的2000只證券作為指數(shù)樣本。

從行業(yè)分布來看，中證2000行業(yè)分布較為均衡，覆蓋了除銀行外的所有申萬一級行業(yè)。其中，前三大權(quán)重行業(yè)分別為機械設(shè)備、計算機、醫(yī)藥生物。從前十大成份股構(gòu)成來看，基本上上也涵蓋各行業(yè)內(nèi)的高成長性標(biāo)的。前十大成份股合計權(quán)重不到2%，分散度較高。

值得關(guān)注的是，中證2000“專精特新”含量高。“專精特新”是國家為激發(fā)中小企業(yè)自主創(chuàng)新潛能而實施的企業(yè)培育工程，聚焦高精尖、受到政策大力支持。中證2000含有446家專精特新企業(yè)，其數(shù)目占比達(dá)到22.3%，市值占比達(dá)到21.15%，均高于國證2000、中證1000，符合“制造強國”戰(zhàn)略導(dǎo)向，助力高質(zhì)量發(fā)展。

2021年以來，隨著“核心資產(chǎn)抱團”的瓦解，小市值公司迎來了業(yè)績復(fù)蘇和估值提升的“戴維斯雙擊”，小盤股表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于白馬藍(lán)籌股的表現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月24日，中證2000指數(shù)區(qū)間漲幅達(dá)8.11%，同期滬深300、上證50等大盤風(fēng)格代表指數(shù)回報分別為-28.55%、-31.86%，小盤風(fēng)格收益表現(xiàn)顯著優(yōu)于大盤風(fēng)格。

浙商證券認(rèn)為，從宏觀環(huán)境的角度，小微盤風(fēng)格主要受到經(jīng)濟增長和流動性環(huán)境的影響。在當(dāng)前經(jīng)濟弱復(fù)蘇疊加寬松流動性的背景下，小微盤風(fēng)格表現(xiàn)有望繼續(xù)演繹。另一方面，政策持續(xù)支持中小微企業(yè)特別是“專精特新”小巨人企業(yè)的發(fā)展，小微盤股票有望持續(xù)享受政策紅利。

對于投資者而言，由于小微盤股票數(shù)量眾多，篩選難度較高。看好相關(guān)機會的投資者，不妨借道國泰中證2000ETF（認(rèn)購代碼：561373）一鍵布局。

注：我國股市運作時間較短，指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。提及基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，屬于較高風(fēng)險、較高收益的基金。提及基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制策略，其風(fēng)險收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場組合的風(fēng)險收益特征相似。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。