26.5億元！“固收名將”李棟梁弱市顯露“吸金力”

在全市場新基金發(fā)行低迷之際，一鳴驚人者尤顯實(shí)力。 這次又是“固收+”基金。 8月24日，華寶基金發(fā)布的基金公告顯示，由“固收名將”李棟梁擔(dān)綱基金經(jīng)理的“固收+”基金——華寶安元債券型基金（A類代碼018570，C類代碼018571），首發(fā)募得資金26.50億元，吸引了11044戶投資者認(rèn)購。 這是8月的又一只“爆款基金”，見證著華寶基金與招商銀行的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。 “固收+”新基首募超26億元一鳴驚人 8月屬于“固收+”基金。 數(shù)據(jù)來源：Wind，時(shí)間截至2023.8.22 在基金發(fā)行量和吸金力雙雙疲軟的弱市行情中，基金首發(fā)規(guī)模超20億元的案例，屈指可數(shù)。 8月24日，“固收大廠”華寶基金發(fā)布了基金合同生效公告，旗下“固收+”新發(fā)基金——華寶安元債券型基金（A類代碼018570，C類代碼018571），在短短20余天的募集期內(nèi)，募得資金26.50億元，成為當(dāng)下少有的“爆款基金”，也順勢將“固收+”基金的熱度持續(xù)推高。 公開資料顯示，華寶安元債基是一只主動(dòng)投資的債券型基金，運(yùn)用“固收+”投資策略，以純債打底（≥80%），同時(shí)輔以股票、可轉(zhuǎn)債等來增厚收益（≤20%），最終追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 據(jù)海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月30日，華寶基金固定收益類資產(chǎn)最近5年業(yè)績排名行業(yè)第2位（2/103），同時(shí)獲得天相投顧“基金管理公司綜合評級（3年期）”5A最高評級。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月30日，華寶基金公募固定收益業(yè)務(wù)在管資產(chǎn)規(guī)?？傆?jì)已達(dá)2393億元（含貨基）。 “招”“華”聯(lián)袂實(shí)力告捷 招商銀行是華寶安元債券型基金的托管行。能在當(dāng)前的弱市環(huán)境中，斬獲如此銷售戰(zhàn)績，可謂一次成功的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。 招商銀行以“嚴(yán)苛選基”聞名于市場，無論是其發(fā)起的遴選優(yōu)秀基金經(jīng)理的伯樂計(jì)劃，還是其作為銷售機(jī)構(gòu)對投資者信義義務(wù)的堅(jiān)守，對購買入口和評價(jià)體系的持續(xù)優(yōu)化，隨著時(shí)間的沉淀，都讓招商銀行成為基金銷售江湖中的一張獨(dú)特“招牌”。 作為華寶安元債基的擬任基金經(jīng)理，李棟梁也有著華寶基金固定收益投資總監(jiān)、混合資產(chǎn)部總經(jīng)理等多個(gè)關(guān)鍵身份。在長達(dá)12年的債券基金管理生涯中，李棟梁取得了傲人的投資戰(zhàn)績。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年12月31日，國內(nèi)公募基金在任債券基金經(jīng)理共799人，其中，管理同一只產(chǎn)品超過11年（2012-2022年度）的基金經(jīng)理僅有18人。而在這18人中，實(shí)現(xiàn)年年正收益（2012-2022年度）的更是僅有2人*，李棟梁就是其中之一。 這只藏著李棟梁長情的基金就是“華寶寶康債基金”。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月30日，華寶寶康債基金A最近5年最大回撤僅-1.28%，排名同類第6位（6/206）；最近5年收益回撤比（卡瑪比率）達(dá)3.65，超越96%的同類基金產(chǎn)品（8/206），較好地兼顧了收益與回撤。2022-2023年，華寶寶康債基金連續(xù)兩年摘獲基金業(yè)權(quán)威大獎(jiǎng)“明星基金獎(jiǎng)”。 此外，李棟梁管理的華寶可轉(zhuǎn)債基金，長期業(yè)績同樣優(yōu)異。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月30日，華寶可轉(zhuǎn)債基金A最近五年凈值增長87.40%，位居同類第1位（1/22）。 經(jīng)濟(jì)增速低位回升預(yù)期加強(qiáng) 李棟梁在致招商銀行的感謝信中說道：“感謝招商銀行眾多投資者的信任，我們會(huì)持續(xù)努力按照產(chǎn)品既定的策略做好基金管理。未來，我們還將不斷地跟蹤經(jīng)濟(jì)和政策走勢、行業(yè)和個(gè)券邊際變化、投資者行為模式的邊際變化等，及時(shí)調(diào)整組合，努力為投資者創(chuàng)造一個(gè)良好的回報(bào)，力爭實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值?！? 展望2023年下半年，李棟梁表示，就宏觀經(jīng)濟(jì)而言，今年二季度進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增速的低點(diǎn)，今年下半年經(jīng)濟(jì)增速低位回升的預(yù)期加強(qiáng)。目前債市的收益來源正逐漸轉(zhuǎn)化為“以票息為主、以資本利得為輔”，需要做好信用風(fēng)險(xiǎn)防控。今年可轉(zhuǎn)債的下行空間較為有限，可類比去年可轉(zhuǎn)債的價(jià)格中樞。若可轉(zhuǎn)債市場受到股市波動(dòng)而調(diào)整，或有可能出現(xiàn)配置機(jī)會(huì)。權(quán)益市場方面，或可關(guān)注階段性的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。 *注：債券基金經(jīng)理人統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源Wind，依據(jù)證監(jiān)會(huì)基金分類。截至2022.12.31，國內(nèi)公募在任債券基金經(jīng)理共799人，管理同一只產(chǎn)品超11年（2012-2022年度）的基金經(jīng)理僅18人，而其中實(shí)現(xiàn)年年正收益（2012-2022年度）僅有2人，李棟梁便是其中之一。華寶寶康債券A基金2012-2022年度收益率分別為：7.07%、2.28%、9.40%、10.06%、3.29%、2.06%、7.15%、4.05%、4.10%、6.83%、1.77%。 數(shù)據(jù)來源：華寶基金、基金定期報(bào)告、銀河證券、海通證券、Wind、天相投顧，數(shù)據(jù)截至2023.6.30，相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)托管行審核。排名來源為海通證券研究所，固定收益類基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金和封閉債基，不包含貨幣基金、理財(cái)債基和指數(shù)債基，排名標(biāo)準(zhǔn)是基金公司管理的主動(dòng)型固定收益類基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的平均凈值增長率。2022年7月，在由證券時(shí)報(bào)社主辦的“第十七屆中國基金業(yè)明星基金獎(jiǎng)”評選中，華寶寶康債券基金榮獲“五年持續(xù)回報(bào)積極債券型明星基金獎(jiǎng)”；2023年6月，在由證券時(shí)報(bào)社主辦的“第十八屆中國基金業(yè)明星基金獎(jiǎng)”評選中，華寶寶康債券基金榮獲“七年持續(xù)回報(bào)積極債券型明星基金獎(jiǎng)”。李棟梁任職的同類基金還包括華寶寶康債券、華寶可轉(zhuǎn)債、華寶雙債增強(qiáng)、華寶安宜六個(gè)月持有期和華寶安融六個(gè)月持有期，非同類基金還包括華寶新飛躍。 華寶寶康債債券基金同類基金排名分類依據(jù)銀河證券，分類為普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)(A類)。華寶寶康債券同類基金回撤排名分類依據(jù)銀河證券，分類為普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)(A類)。華寶寶康債券歷任基金經(jīng)理為王旭巍（2003.7.15-2009.3.31）、譚微思（2009.3.31-2012.2.29）及李棟梁（2011.6.28至今）。華寶寶康債券業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證綜合債指數(shù)收益率，其2018-2022年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為7.15%、4.05%、4.10%、6.83%、1.77%及8.12%、4.67%、2.97%、5.23%、3.32%。華寶可轉(zhuǎn)債基金同類基金排名分類依據(jù)銀河證券，分類可轉(zhuǎn)換債券型基金(A類)。華寶可轉(zhuǎn)債的歷任基金經(jīng)理為華志貴（2011.4.27-2014.5.16）、王瑞海（2014.5.16-2016.6.1）及李棟梁（2016.6.1至今），業(yè)績比較基準(zhǔn)為標(biāo)普中國可轉(zhuǎn)債指數(shù)收益率*70%+上證國債指數(shù)收益率*30%，2018-2022年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-7.26%、34.81%、17.13%、35.79%、-14.61%及0.88%、18.62%、6.29%、14.58%、-6.18%。華寶雙債增強(qiáng)的歷任基金經(jīng)理為李棟梁（2021.4.23至今），業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證綜合債指數(shù)收益率*50%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*40%+滬深300指數(shù)收益率*10%，其2022年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-0.74%及-4.68%。華寶安宜六個(gè)月持有期歷任基金經(jīng)理為李棟梁（2022.5.26至今），業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證綜合債指數(shù)收益率*80%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*10%+滬深300指數(shù)收益率*10%，其成立以來凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為1.81%、3.31%。華寶安融六個(gè)月持有期歷任基金經(jīng)理為李棟梁（2023.1.17至今），業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證綜合債指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10%，其成立不滿半年。 風(fēng)險(xiǎn)提示：華寶安元債基由華寶基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；鸸芾砣藢υ摦a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級評定為R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）?；鸸芾砣斯芾淼钠渌饦I(yè)績不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)保證?；疬^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金投資需謹(jǐn)慎！銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對該基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國證監(jiān)會(huì)對該基金的注冊，并不表明其對該基金的投資價(jià)值、市場前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。