上半年?duì)I收同比增近兩成 匯川技術(shù)：新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)今年?duì)幦∮?

每經(jīng)記者 王晶    每經(jīng)編輯 梁梟    

8月21日晚間，我國(guó)工控行業(yè)龍頭匯川技術(shù)（300124.SZ，股價(jià)68.01元，市值1809.85億元）發(fā)布2023年半年報(bào)。今年上半年，匯川技術(shù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入124.51億元，同比增長(zhǎng)19.76%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)20.77億元，同比增長(zhǎng)5.17%。公司產(chǎn)品綜合毛利率為36.27%。

對(duì)于業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的因素，匯川技術(shù)在財(cái)報(bào)中表示，公司所處行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性行情。首先，今年上半年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為378.8萬(wàn)輛和374.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%，新能源汽車(chē)滲透率達(dá)28.3%，為公司新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展空間；其次，光伏、儲(chǔ)能、化工、汽車(chē)、半導(dǎo)體等下游行業(yè)保持一定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為公司PLC、伺服系統(tǒng)、變頻器、工業(yè)機(jī)器人等產(chǎn)品提供了增長(zhǎng)動(dòng)力。

“得控制者得天下，我們上半年切入了中大型PLC部分行業(yè)的核心工藝。”在8月22日下午的線(xiàn)上“2023年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)”上，匯川技術(shù)副總裁、董事會(huì)秘書(shū)宋君恩著重介紹了公司在中大型PLC（Programmable Logic Controller，可編程控制器）產(chǎn)品上的進(jìn)展。目前，歐美廠商在我國(guó)中大型PLC市場(chǎng)具備強(qiáng)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

談及外界關(guān)注的新能源汽車(chē)領(lǐng)域，宋君恩表示：“今年公司對(duì)新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)的目標(biāo)是爭(zhēng)取盈利，好的方面是，這塊業(yè)務(wù)的營(yíng)收起來(lái)了，但汽車(chē)行業(yè)還是挺卷的，卷就有一定的價(jià)格壓力。”8月以來(lái)，數(shù)十家車(chē)企掀起一輪廣泛的降價(jià)促銷(xiāo)潮，今年電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，同時(shí)也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展更為迅速的一年，而下游的競(jìng)爭(zhēng)和降價(jià)也將傳導(dǎo)至上游。

中大型PLC市場(chǎng)占有率仍較小

公開(kāi)資料顯示，匯川技術(shù)主要為自動(dòng)化設(shè)備、伺服系統(tǒng)、傳感器、機(jī)器視覺(jué)等工業(yè)自動(dòng)化核心部件及解決方案，為電梯行業(yè)提供電梯電氣大配套解決方案，為新能源汽車(chē)行業(yè)提供電驅(qū)和電源系統(tǒng)，為軌道交通行業(yè)提供牽引與控制系統(tǒng)，為自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)、車(chē)間、工廠提供工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品及解決方案。

具體到業(yè)務(wù)板塊方面，匯川技術(shù)可以分為通用自動(dòng)化、新能源汽車(chē)、智慧電梯以及軌道交通。通用自動(dòng)化業(yè)務(wù)無(wú)疑是公司的營(yíng)收擔(dān)當(dāng)，上半年該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68.55億元，同比增長(zhǎng)15.52%。其中，通用變頻器實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入22.21億元；通用伺服系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入28.97億元；PLC&HMI實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入7.85億元；工業(yè)機(jī)器人實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3.46億元。

2023年上半年，受?chē)?guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與格局影響，制造業(yè)需求整體偏弱，工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)仍然低迷。根據(jù)睿工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國(guó)工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)規(guī)模約1519億元，同比下降約2.5%。

對(duì)于公司通用智能化業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)的市場(chǎng)策略，宋君恩表示：“我們很重要的策略就是強(qiáng)攻Top客戶(hù)，拓展離散市場(chǎng)以及搭建渠道生態(tài)。內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面，上半年對(duì)我事業(yè)部對(duì)組織架構(gòu)也進(jìn)行了調(diào)整，將原先的強(qiáng)行業(yè)線(xiàn)變?yōu)樾袠I(yè)加戰(zhàn)區(qū)作戰(zhàn)模式。”

新產(chǎn)品推出方面，宋君恩著重介紹了中大型PLC，它是自動(dòng)化設(shè)備/自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)及流程工業(yè)的“大腦”，可通過(guò)數(shù)字或模擬輸入/輸出，控制各類(lèi)的機(jī)械或生產(chǎn)過(guò)程。

“得控制者得天下，我們上半年切入了（中大型PLC）部分行業(yè)的核心工藝。不過(guò)，中大型PLC拓展起來(lái)是比較難的。首先，包括西門(mén)子、歐姆龍等在內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很強(qiáng)；其次，中大型PLC帶有典型的工藝特色，同時(shí)，客戶(hù)習(xí)慣了用西門(mén)子、歐姆龍，讓他們把程序弄到匯川的PLC上去是有一定難度的，這是用戶(hù)習(xí)慣問(wèn)題；第三，工業(yè)領(lǐng)域中，如果不給匯川技術(shù)這樣的國(guó)產(chǎn)品牌機(jī)會(huì)，其實(shí)替換還是挺難的。但三年疫情給我們帶來(lái)了機(jī)會(huì)，這幾年我們不斷升級(jí)、優(yōu)化我們的中大型PLC，使得我們的產(chǎn)品可以在一些行業(yè)中去應(yīng)用。PLC不是用了就能完成客戶(hù)的需求，而是一個(gè)不斷迭代升級(jí)，去滿(mǎn)足客戶(hù)需求的一個(gè)過(guò)程?，F(xiàn)在不敢說(shuō)所有場(chǎng)合都可以（實(shí)現(xiàn)）替代，但匯川切入進(jìn)去的這些行業(yè)，基本上都可以替代一些主流競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的應(yīng)用。”宋君恩說(shuō)道。

但宋君恩坦言，目前匯川技術(shù)的中大型PLC市場(chǎng)占有率仍然較小，還有很大的空間去提升。據(jù)MIR數(shù)據(jù)，2022年前三季度，中國(guó)中大型PLC市場(chǎng)基本由歐日美企業(yè)壟斷，西門(mén)子、歐姆龍、三菱電機(jī)、羅克韋爾合計(jì)占據(jù)82%的市場(chǎng)份額。

會(huì)上，宋君恩也提及了當(dāng)前資本市場(chǎng)表現(xiàn)較好的人形機(jī)器人。“人形機(jī)器人中，關(guān)于‘小腦’的運(yùn)控協(xié)調(diào)這塊，我們都有相關(guān)的技術(shù)，但這些技術(shù)還沒(méi)有現(xiàn)成的產(chǎn)品應(yīng)用在人形上，我們（技術(shù)）還是面向工業(yè)領(lǐng)域。不過(guò)，匯川技術(shù)在人形機(jī)器人上也在做洞察和一些規(guī)劃，目前仍屬于早期。”

新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)今年目標(biāo)是爭(zhēng)取盈利

與工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)的低迷相比，我國(guó)汽車(chē)領(lǐng)域特別是新能源汽車(chē)領(lǐng)域，表現(xiàn)出了需求增速加快的明顯特征。Canalys發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，2022年，全球新能源車(chē)（EV）年增長(zhǎng)55%，達(dá)1010萬(wàn)輛。2023年，中汽協(xié)提出汽車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)2760萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)3%的發(fā)展目標(biāo)。

今年上半年，匯川技術(shù)新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入29.67億元，同比增長(zhǎng)47.71%。據(jù)了解，匯川技術(shù)新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)的收入由三部分貢獻(xiàn)：首先，以理想為主的新勢(shì)力；其次，以廣汽、長(zhǎng)城為主的國(guó)內(nèi)車(chē)企（從傳統(tǒng)車(chē)向新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的廠商）以及海外車(chē)企。

“過(guò)去大家提到我們的新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)，主要想到造車(chē)新勢(shì)力給我們帶來(lái)的收入。但今年上半年，我們（來(lái)自）新勢(shì)力和傳統(tǒng)車(chē)企均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，而且比例均衡。另外，海外車(chē)企也開(kāi)始上量貢獻(xiàn)收入了。”宋君恩說(shuō)道。

但值得注意的是，即便新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展前景廣闊，因行業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局尚未定型，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，產(chǎn)品毛利率普遍偏低。上半年匯川技術(shù)產(chǎn)品綜合毛利率為36.27%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于毛利率下降的原因，宋君恩坦言，主要是新能源汽車(chē)這樣相對(duì)毛利比較低的產(chǎn)品收入占比提升導(dǎo)致的。

年初，特斯拉降價(jià)將一眾造車(chē)新勢(shì)力卷入價(jià)格戰(zhàn)，3月份東風(fēng)系的降價(jià)補(bǔ)貼再次席卷汽車(chē)行業(yè)，燃油車(chē)企紛紛入局，新能源汽車(chē)品牌也無(wú)法置身事外。進(jìn)入8月后，車(chē)市再掀“降價(jià)潮”，至少十多家品牌官宣降價(jià)……

汽車(chē)價(jià)格戰(zhàn)的影響是否已傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈備受關(guān)注。對(duì)此，宋君恩表示，“現(xiàn)在新能源汽車(chē)是挺卷的，盈利比較好的有三家公司，分別為特斯拉、比亞迪和理想。幸運(yùn)的是，理想一直都是我們的戰(zhàn)略合作伙伴，給公司的貢獻(xiàn)也比較大；整個(gè)廣汽集團(tuán)（包括新能源）方面，這兩年對(duì)公司的收入結(jié)構(gòu)的支撐也挺大，整體上沒(méi)有什么大的降價(jià)空間，廣汽價(jià)格還維持原先的水平。我們新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)今年的目標(biāo)是爭(zhēng)取盈利。”

其他業(yè)務(wù)方面，匯川技術(shù)的智慧電梯業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入23.68億元，同比增長(zhǎng)7.33%；軌道交通業(yè)務(wù)則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.07億元，同比增長(zhǎng)13.01%。

展望下半年發(fā)展，“公司未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)在哪里”“經(jīng)營(yíng)目標(biāo)”等問(wèn)題備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。對(duì)此，宋君恩回應(yīng)道：“通用自動(dòng)化方面，從5-7月的數(shù)據(jù)來(lái)看，部分傳統(tǒng)行業(yè)的需求有所恢復(fù)；國(guó)產(chǎn)化自主可控帶來(lái)了國(guó)企和央企的（訂單），原先國(guó)產(chǎn)品牌的這總機(jī)會(huì)不多；另外，全球制造業(yè)日子也不好過(guò)，包括歐洲也開(kāi)始引入中國(guó)供應(yīng)鏈，匯川國(guó)產(chǎn)龍頭要抓住這樣的機(jī)會(huì)。”

最后他還表示：“雖然外部的壓力很大，下游的需求還是疲軟，但公司目前還沒(méi)有調(diào)整全年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，我們2023年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)20%～40%，凈利潤(rùn)爭(zhēng)取在10%～30%的區(qū)間。”

封面圖片來(lái)源：匯川技術(shù)半年報(bào)截圖