昨日大A午后飄紅，高端制造領(lǐng)漲

8月17日，受海外美聯(lián)儲(chǔ)“放鷹”情緒影響，A股三大指數(shù)紛紛低開(kāi)，滬指刷新逾7個(gè)月新低。隨后證券、軍工股崛起，助力滬指止跌翻紅，結(jié)束四連跌；上證指數(shù)收漲0.43%報(bào)3163.74點(diǎn)，深證成指漲0.61%報(bào)10644.52點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%報(bào)2147.06點(diǎn)。 量能方面，市場(chǎng)成交額7408.5億元，北向資金實(shí)際凈賣出15.19億元。盤面上，8月17日全A個(gè)股3976家上漲、1097家下跌,各行業(yè)普遍飄紅。個(gè)股3976家上漲、1097家下跌。其中機(jī)器人概念爆發(fā)拉動(dòng)工業(yè)母機(jī)等高端制造領(lǐng)域上漲，軍工、汽車板塊也漲勢(shì)較好。 數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND 海外方面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要再放“鷹聲”，兩名美聯(lián)儲(chǔ)官員傾向于在7月份保持利率穩(wěn)定，多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員傾向于通脹仍存在“重大”上行風(fēng)險(xiǎn)。與會(huì)者表示通脹仍然高得令人無(wú)法接受，需要更多的證據(jù)才能讓人們相信物價(jià)壓力正在消退。緊縮預(yù)期有所升溫，消息公布之后美股三大指數(shù)尾盤跳水；金價(jià)承壓，倫敦現(xiàn)貨金跌破1900點(diǎn)位。 8月17日機(jī)器人概念火熱，拉動(dòng)工業(yè)母機(jī)等高端制造板塊上漲，工業(yè)母機(jī)ETF（159667）上漲3.77%。 數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND 消息面上，北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局印發(fā)《北京市促進(jìn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》。提出：組織實(shí)施機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“筑基”工程，發(fā)布產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)清單，圍繞機(jī)器人操作系統(tǒng)、高性能專用芯片和伺服電機(jī)、減速器、控制器、傳感器等關(guān)鍵零部件，以及人工智能、多模態(tài)大模型等相關(guān)技術(shù)，支持企業(yè)組建聯(lián)合體，通過(guò)“揭榜掛帥”聚力解決機(jī)器人產(chǎn)業(yè)短板問(wèn)題和“卡脖子”技術(shù)難題。根據(jù)攻關(guān)投入予以支持，最高3000萬(wàn)元。 政策端對(duì)機(jī)器人相關(guān)的高端制造領(lǐng)域予以支持，有效提振市場(chǎng)情緒；此外世界機(jī)器人大會(huì)于8月16日至22日在北京舉辦，也一定程度上促進(jìn)了板塊上漲。 基本面上來(lái)看，上半年我國(guó)工業(yè)母機(jī)行業(yè)營(yíng)收、利潤(rùn)指標(biāo)有所改善。根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1-6月重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)2.6%，利潤(rùn)總額同比下降17.4%，降幅較一季度收窄。從分行業(yè)看，所有分行業(yè)都處于盈利狀態(tài)，金屬切削機(jī)床、金屬成形機(jī)床和數(shù)控裝置行業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。從訂單看，金屬切削機(jī)床新增訂單同比+5.1%，在手訂單同比+0.4%；金屬成形機(jī)床新增訂單同比-13.8%，在手訂單同比+26.2%。 工業(yè)母機(jī)是高端制造的“源頭”。后市看，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)依然處于弱復(fù)蘇進(jìn)程，從CPI及PPI來(lái)看，近期或在磨底，后續(xù)經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)一步回暖。此外在政策已明確“加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)和政策儲(chǔ)備”的情況下，偏弱的金融數(shù)據(jù)可能強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)政策出臺(tái)的力度與速度，經(jīng)濟(jì)若出現(xiàn)加速回暖依然有望進(jìn)一步拉動(dòng)工程機(jī)械及其上游工業(yè)母機(jī)的需求。 長(zhǎng)期來(lái)看，供給端，國(guó)產(chǎn)替代是我國(guó)邁向“制造強(qiáng)國(guó)”的關(guān)鍵，政策大力支持疊加數(shù)控化率不斷提升，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。需求端，當(dāng)前時(shí)間窗口正處于上一輪產(chǎn)量高峰的更新周期起點(diǎn)，疊加下游行業(yè)升級(jí)有望加快工業(yè)母機(jī)更新需求。 感興趣的小伙伴可以繼續(xù)關(guān)注工業(yè)母機(jī)ETF（159667），但可能需要警惕機(jī)器人概念出現(xiàn)炒作行情導(dǎo)致波動(dòng)幅度較大，以及宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程慢于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 此前表現(xiàn)持續(xù)低迷的消費(fèi)板塊在8月17日終于有所表現(xiàn)，汽車ETF（516110）上漲1.83%，家電ETF（159996）上漲1.56%。 數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND 消息面，昨日總理召開(kāi)了國(guó)務(wù)院第二次全體會(huì)議。在此次會(huì)議上，總理強(qiáng)調(diào)要著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，繼續(xù)拓展擴(kuò)消費(fèi)、促投資政策空間，提振大宗消費(fèi)。 光大證券表示，與以往幾輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不同的是，本輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑是通過(guò)擴(kuò)大消費(fèi)，自下而上的帶動(dòng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，即以需求為導(dǎo)向，調(diào)整中上游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。但是，消費(fèi)復(fù)蘇勢(shì)頭較弱，仍需政策呵護(hù)。而在此前的7月政治局會(huì)議上也提出“要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，要提振汽車大宗消費(fèi)，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用”。 此前政策端已經(jīng)陸續(xù)開(kāi)始出臺(tái)了相關(guān)促消費(fèi)的政策。以汽車行業(yè)為例，十三個(gè)部門和單位聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的若干措施》的通知，提出了優(yōu)化汽車限購(gòu)政策、加快培育二手車市場(chǎng)、降低新能源車購(gòu)置成本等十項(xiàng)措施。 后續(xù)可密切關(guān)注消費(fèi)端領(lǐng)域是否有政策組合拳的出臺(tái)，消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中的重要性將進(jìn)一步體現(xiàn)，可繼續(xù)關(guān)注汽車ETF（516110）、家電ETF（159996）等相關(guān)標(biāo)的。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。 無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。 基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。 板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。 文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。 以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。