超百只公募基金運作3年收益為負

每經(jīng)記者 黃小聰　每經(jīng)編輯 肖芮冬    

3年前的7月，公募基金發(fā)行高歌猛進，單月成立規(guī)模超過5000億元，成為公募基金自誕生以來發(fā)行規(guī)模最大的月份，如果再加上當年8月的4000多億元，單單這兩個月的基金成立規(guī)模就接近萬億元。

數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

如今，3年時間過去了，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在最熱鬧的時候發(fā)行的那些基金，雖然半數(shù)以上的產(chǎn)品實現(xiàn)了正收益，但是依然有超百只基金運作了3年左右時間收益為負，有的凈值甚至腰斬，另外還有部分基金已經(jīng)清盤。

19只基金跌幅超30%

回看公募基金過往的基金發(fā)行，2020年和2021年是不得不提的兩個年份，其中，2020年新成立基金規(guī)模超過3萬億元，創(chuàng)出歷史新高；2021年也達到了2.96萬億元。具體到月份上，2020年7月、2021年1月和2020年8月，這3個月的新基金成立規(guī)模均超過4000億元。其中，2020年7月新成立規(guī)模更是超過5000億元，成為公募基金自誕生以來發(fā)行最“火”的一個月。

公募行業(yè)向來有“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)”的說法，那么3年前的那個夏天那些“好發(fā)的基金”如今表現(xiàn)如何？那些蜂擁而入的投資者，3年后又有怎樣的收獲？

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月11日，統(tǒng)計成立日期在2020年7月和8月的產(chǎn)品，自成立以來，超半數(shù)基金實現(xiàn)了正收益，最高收益超50%，但也有超百只基金收益為負，其中19只基金跌幅超30%。

進一步來看，這些跌幅靠前的產(chǎn)品，比較典型的是醫(yī)藥主題基金。比如成立于2020年8月的民生加銀醫(yī)藥健康，隨著醫(yī)藥行業(yè)調(diào)整，其凈值一路向下，2023年8月11日的凈值數(shù)據(jù)顯示，A類份額的凈值僅有0.4313元，相當于已經(jīng)“腰斬”。

規(guī)模方面，該基金成立時的規(guī)模超過8億元，認購總戶數(shù)超過2萬戶，截至2023年6月底，其規(guī)模已經(jīng)縮水到約2.7億元。

民生加銀醫(yī)藥健康現(xiàn)在的基金經(jīng)理陳潔馨，是2021年12月接手管理該產(chǎn)品，她曾在2021年四季報時表示：“展望2022年，我們認為醫(yī)藥可能迎來較好的投資機會。”

而2022年這一年，該基金A類份額全年凈值跌幅達30.28%。在2022年的四份季報中，基金經(jīng)理一直重復強調(diào)：“行業(yè)整體估值跟隨市場調(diào)整，已經(jīng)回到歷史較低水平，具備較好的投資價值和配置性價比。”

多只發(fā)起式基金已清盤

到了2022年四季報披露時，民生加銀醫(yī)藥健康基金經(jīng)理繼續(xù)表示：“展望2023年，我是樂觀的。經(jīng)過2022年底的調(diào)整，大多數(shù)行業(yè)和公司估值處于比較低的分位，中長期價值顯現(xiàn)。”

從重倉個股來看，該基金主要配置了創(chuàng)新藥、醫(yī)療服務等方向。這些領域的個股，進入2023年后調(diào)整仍然比較大。到了2023年二季度，基金經(jīng)理似乎也沒有更好的辦法，繼續(xù)不斷強調(diào)行業(yè)整體估值已經(jīng)回到歷史較低水平。同時表示，正適當把組合配置得更加分散、均衡。

不過，基金經(jīng)理的調(diào)整并沒有為該基金的凈值帶來比較明顯的改變，該基金A類份額在2023年一二季度又分別跌了5.36%和7.03%。

除了凈值“腰斬”，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，還有一些以發(fā)起式方式成立的基金，雖然趕上了熱鬧，但是滿3年后直接就清盤了。

比如華潤元大欣享混合，該基金成立于2020年8月10日，當年成立時的規(guī)模僅有約1500萬元，其中基金管理人買了1000萬元。然而3年后，截至2023年6月底，該基金的規(guī)模僅有約1029萬元，90%以上都是基金管理人自己持有，最終該基金因為觸發(fā)《基金合同》終止的情形（即基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元）而清盤。截至清盤前的8月10日，該基金A類份額為0.9749元，相當于運作了3年，還是負回報。

再看成立于2020年8月6日的銀河龍頭精選股票，該基金雖然也是以發(fā)起式方式成立，成立時的規(guī)模也有3.8億元，認購戶數(shù)更是達到3萬戶。而截至2023年6月底，該基金規(guī)模不足8000萬元。凈值方面，截至清盤前的8月4日，該基金A類份額的凈值僅剩0.5625元，相當于持有3年左右，虧損超過40%。

總的來說，在市場最熱鬧的時候，不少基金公司都搶著發(fā)行新基金，哪怕是通過發(fā)起式方式成立，但是從結(jié)果來看，一些基金運轉(zhuǎn)了3年，不僅沒能帶來正收益，而且還直接以清盤收場，對投資者造成的凈值傷害不可逆轉(zhuǎn)。這也再次提醒投資者，在市場最為火熱時，少湊熱鬧可能是比較好的選擇。

封面圖片來源：數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖