砍單成常態(tài)？芯片行業(yè)從業(yè)者：日子沒(méi)以前好過(guò)了！但這些企業(yè)還在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)

每經(jīng)記者 黃辛旭    每經(jīng)編輯 孫磊 何小桃    

近日，各家芯片制造商相繼曬出了二季度成績(jī)單。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，英飛凌、恩智浦、意法半導(dǎo)體、德州儀器、美國(guó)高通、安森美半導(dǎo)體等芯片制造商均公布了最新財(cái)務(wù)報(bào)告。從已公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，“喜憂參半”成為這一行業(yè)的主要特征。

例如，有企業(yè)鼓起了“錢包”，德國(guó)芯片制造商英飛凌2023財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)（即自然年2023年第二季度）利潤(rùn)同比增長(zhǎng)61%；安森美半導(dǎo)體今年第二季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)27%；意法半導(dǎo)體的第二季度毛利率已經(jīng)為49.0%。

但有企業(yè)日子并不好過(guò)，美國(guó)高通凈利潤(rùn)出現(xiàn)腰斬；德州儀器則除了汽車業(yè)務(wù)外，其他產(chǎn)品線都在砍單。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，出現(xiàn)上述情況，一方面是因?yàn)閭€(gè)人電腦和智能手機(jī)等消費(fèi)芯片應(yīng)用需求仍不景氣，另一方面是電動(dòng)汽車、可再生能源及相關(guān)應(yīng)用的需求成為拉動(dòng)芯片企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)。

“芯片行業(yè)從去年三季度開(kāi)始就有些低迷，砍單現(xiàn)象很多，也成了行業(yè)常態(tài)。很多芯片制造商還有不少庫(kù)存，芯片行業(yè)的日子確實(shí)沒(méi)有以前好過(guò)了。”一位芯片行業(yè)從業(yè)者告訴記者。

汽車芯片銷售強(qiáng)勁

有企業(yè)二季度營(yíng)收超10億美元

記者在統(tǒng)計(jì)多家芯片制造商二季報(bào)時(shí)發(fā)現(xiàn)，“業(yè)績(jī)報(bào)喜”的多是汽車芯片龍頭企業(yè)。

比如，安森美半導(dǎo)體的第二季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司第二季度總營(yíng)收規(guī)模為20.94億美元，與去年幾乎持平。在GAAP準(zhǔn)則下，公司第二季度凈利潤(rùn)約5.77億美元，同比增幅為27%。

意法半導(dǎo)體在第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約43.3億美元，同比增長(zhǎng)12.7%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.01億美元，毛利率為49.0%。恩智浦二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33億美元，同比下滑0.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.98億美元，同比增長(zhǎng)4.18%；其中，汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)18.66億美元，同比增長(zhǎng)8.9%。英飛凌2023財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，該季度總營(yíng)收約40.89億歐元，同比增長(zhǎng)13%，利潤(rùn)為8.31億歐元，同比增長(zhǎng)61%。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

值得注意的是，上述芯片制造商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)在很大程度上受益于電動(dòng)汽車智能化趨勢(shì)。

以安森美半導(dǎo)體為例，該財(cái)季汽車芯片業(yè)務(wù)為公司帶來(lái)的營(yíng)收超過(guò)10億美元，創(chuàng)下新紀(jì)錄，同比增幅達(dá)35%?！霸谄嚇I(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)的強(qiáng)勁推動(dòng)下，安森美又迎來(lái)了一個(gè)出色季度，業(yè)績(jī)超過(guò)了公司給出的營(yíng)收和每股收益指引?！卑采腊雽?dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Hassane El-Khoury表示。

恩智浦CEO Kurt Sievers更是聲稱，汽車芯片行情出人意料，來(lái)自汽車制造商的需求將減緩消費(fèi)電子市場(chǎng)疲軟帶來(lái)的影響。

不過(guò)，有的芯片企業(yè)同期業(yè)績(jī)卻“愁云慘淡”。

比如，美國(guó)高通2023財(cái)年第三財(cái)季財(cái)報(bào)（即自然年2023年第二季度）顯示，公司在該財(cái)季營(yíng)收、凈利雙雙下滑，甚至凈利潤(rùn)出現(xiàn)腰斬。具體來(lái)看，其營(yíng)收約為84.51億美元，同比下滑23%；凈利潤(rùn)為18.03億美元，同比下滑52%。

美國(guó)高通收入的一半以上都來(lái)自手機(jī)行業(yè)，但如今手機(jī)業(yè)務(wù)卻成為其業(yè)績(jī)的“拖油瓶”。第三方機(jī)構(gòu)Canalys公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年第二季度，全球智能手機(jī)共出貨2.582億部，同比下滑10%?！芭c2022年相比，今年的手機(jī)出貨量將至少以較高的個(gè)位數(shù)百分比下降，這表明前景略有黯淡?！泵绹?guó)高通方面表示。為此，高通公司總裁、首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·安蒙透露，正在努力使公司減少對(duì)不可靠的智能手機(jī)市場(chǎng)的依賴。

但值得一提的是，在該財(cái)季，美國(guó)高通主要業(yè)務(wù)中唯一實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)的是汽車芯片業(yè)務(wù)，營(yíng)收4.34億美元，同比增長(zhǎng)12.7%。對(duì)于這一業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，美國(guó)高通在財(cái)報(bào)中解釋稱，主要是由于對(duì)數(shù)字座艙產(chǎn)品的需求增加。

德州儀器二季度報(bào)表顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約45.3億美元，同比下降13.1%。德州儀器CEO Haviv Ilan表示，和之前的季度一樣，除了汽車行業(yè)，公司在所有的終端市場(chǎng)遭遇了需求低迷。

平安證券研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前，消費(fèi)電子仍將處在去庫(kù)存狀態(tài)，但汽車工業(yè)仍有希望成為國(guó)內(nèi)電子行業(yè)增長(zhǎng)的主要支撐。

一邊“擴(kuò)產(chǎn)”一邊“砍單”

隨著汽車智能網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展，車企和Tier1需要更多功率半導(dǎo)體以及高算力和綜合算力強(qiáng)的芯片。

市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Precedence Research公布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2030年，全球汽車芯片市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將超過(guò)1157.8億美元，并且從2022年到2030年，將以11.5%復(fù)合年增速擴(kuò)大。

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羅蘭貝格和中國(guó)汽車報(bào)于2023年7月發(fā)布的報(bào)告《2023年全球汽車供應(yīng)鏈和新企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力白皮書(shū)》顯示，從2020年開(kāi)始的汽車芯片短缺，預(yù)計(jì)仍將持續(xù)到2025年。

為了彌合供需之間的失衡，也為了更多分一杯羹，不少芯片制造商仍在積極擴(kuò)產(chǎn)。

德州儀器資本管理計(jì)劃顯示，從2023年到2026年，德州儀器每年將支出約50億美元用于芯片制造，并將在2027年及以后每年將總收入的10%至15%作為資本性開(kāi)支。根據(jù)這份資本計(jì)劃，德州儀器將在2026年之前完成建設(shè)RFAB2（得克薩斯州理查森工廠）、LFAB（猶他州李海工廠）。

意法半導(dǎo)體此前稱，2023年的資本支出計(jì)劃將達(dá)到40億美元，超過(guò)2021年的18億美元及2022年的35.2億美元。

今年5月，英飛凌歷史上最大的單筆投資德國(guó)德累斯頓的新廠房已經(jīng)開(kāi)始建設(shè)，該廠房投資額高達(dá)50億歐元。8月3日，英飛凌宣布將大幅擴(kuò)建馬來(lái)西亞Kulim晶圓廠，將打造全球最大的8英寸碳化硅（SiC）功率晶圓廠。英飛凌表示，馬來(lái)西亞工廠將在未來(lái)5年投資50億歐元。

但在芯片制造商瘋狂擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，行業(yè)“砍單”現(xiàn)象早已開(kāi)始。

一方面是隨著國(guó)產(chǎn)化替代的深入，我國(guó)也在不斷砍單進(jìn)口芯片的數(shù)量。根據(jù)海關(guān)總署公開(kāi)數(shù)據(jù)，今年上半年，中國(guó)芯片進(jìn)口量為2277億枚，同期減少18.5%，約減少516億顆芯片需求。

更為重要的一方面是，包括特斯拉在內(nèi)的部分主機(jī)廠都已經(jīng)調(diào)整對(duì)車規(guī)級(jí)芯片的使用方案。在今年3月的特斯拉投資者日上，特斯拉CEO馬斯克表示，其下一代汽車平臺(tái)將削減75%的碳化硅（SiC）用量?！靶酒袠I(yè)相對(duì)低迷，我們的加班卻更加嚴(yán)重，因?yàn)橛唵涡枨罅繙p少，我們就要做各種新的開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)?！鄙鲜鲂酒袠I(yè)的從業(yè)者表示。

市場(chǎng)需求走弱對(duì)于芯片制造商而言并不是一個(gè)好消息。行業(yè)不停擴(kuò)產(chǎn)之下，全球芯片供應(yīng)恐會(huì)呈現(xiàn)出過(guò)剩的局面。而從商業(yè)邏輯來(lái)看，為了應(yīng)對(duì)庫(kù)存問(wèn)題，企業(yè)會(huì)降價(jià)拋售產(chǎn)品，這是否又會(huì)帶來(lái)芯片行業(yè)的“價(jià)格戰(zhàn)”，這或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)接下來(lái)關(guān)注的問(wèn)題。

記者|黃辛旭?編輯|孫磊 何小桃 蓋源源

?校對(duì)|段煉

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