清潔能源龍頭陜西“換電版圖”

換電是一個(gè)擁擠的賽道，同時(shí)也是一項(xiàng)“燒錢”的生意，協(xié)鑫能科（002015）對(duì)此感觸頗深。 清潔能源起家，2021年切入換電賽道后，這項(xiàng)業(yè)務(wù)被視為協(xié)鑫能科第二增長(zhǎng)曲線，其在資本市場(chǎng)及區(qū)域布局上，動(dòng)作也越發(fā)頻繁。 諸如攜手中金資本成立百億碳中和基金，進(jìn)軍移動(dòng)能源賽道；2022年定增37.65億元投資新能源汽車換電站建設(shè)項(xiàng)目，不到半年又通過發(fā)債的方式為新業(yè)務(wù)“補(bǔ)血”，緩解業(yè)績(jī)下行和資金壓力。 與此同時(shí)，協(xié)鑫能科在陜西、四川等地頻頻出手，擴(kuò)大換電業(yè)務(wù)版圖，粗略統(tǒng)計(jì)，其已在陜西擁有11家子公司。今年4月份，協(xié)鑫集團(tuán)更是豪擲50億，計(jì)劃在西咸新區(qū)建設(shè)協(xié)鑫能科移動(dòng)能源資產(chǎn)運(yùn)營總部及生產(chǎn)基地，與陜西加深綁定。 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型背景下，協(xié)鑫能科在陜西市場(chǎng)的種種舉動(dòng)，值得盤點(diǎn)。 再落一“子” 日前，協(xié)鑫能科旗下全資子公司江蘇協(xié)鑫慧動(dòng)能源科技公司在陜西投資設(shè)立陜西宏鑫新能源電池有限公司，持股100%。該公司將主要從事新興能源技術(shù)研發(fā)、儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)、電池銷售、電池零配件生產(chǎn)及銷售等相關(guān)業(yè)務(wù)。 記者梳理發(fā)現(xiàn)，這已不是協(xié)鑫能科首次在陜西地區(qū)投資設(shè)立子公司。早在協(xié)鑫能科借殼霞客環(huán)保上市之前，其已經(jīng)在陜西地區(qū)開始相關(guān)業(yè)務(wù)。2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，協(xié)鑫能科在延安、榆林兩地以間接的方式持有5家公司股份，主攻風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)。 2020年，協(xié)鑫能科在西安投資設(shè)立西安協(xié)能鑫創(chuàng)能源管理有限公司從事能源服務(wù)，間接持股90%。2022年，協(xié)鑫能源加快對(duì)陜西市場(chǎng)的擘畫，尤其是西安地區(qū)。 具體來看，其通過合并以及投資新設(shè)兩種方式在西安布局4家公司，從事能源服務(wù)與換電業(yè)務(wù)。 截至2022年末，除因風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)減少而出售一家在榆林的企業(yè)外，協(xié)鑫能科在陜西榆林、西安等地間接控股共計(jì)9家企業(yè)。 今年年初，協(xié)鑫能科旗下子公司又在西安設(shè)立西安協(xié)鑫新能源科技有限公司，從事能源服務(wù)。加上剛設(shè)立的這家，粗略統(tǒng)計(jì)，協(xié)鑫能科已在陜西擁有11家企業(yè)。 縱向來看，一方面，協(xié)鑫能科在陜西地域上的布局經(jīng)歷了以能源地市為主到以省會(huì)中心為主的轉(zhuǎn)變；另一方面，其在業(yè)務(wù)發(fā)展上呈現(xiàn)出風(fēng)力發(fā)電——能源服務(wù)——換電業(yè)務(wù)+能源服務(wù)的變化趨勢(shì)。 此外，協(xié)鑫能科在陜西地區(qū)業(yè)務(wù)上的變化也映射出自身業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型。 加入換電賽道 以清潔能源發(fā)電起家的協(xié)鑫能科，近年來開始積極布局換電賽道。 “充電難、充電慢”一直是新能源汽車發(fā)展的“痛點(diǎn)”。與充電相比，新能源汽車直接更換電池更加快捷，僅在幾分鐘之內(nèi)便能“滿血復(fù)活”，并且可以降低購置成本，刺激消費(fèi)需求。 國家的一系列政策和舉措，譬如“將增加充電樁、換電站等設(shè)施”明確寫入《2020年政府工作報(bào)告》，工信部組織召開新能源汽車換電模式推廣應(yīng)用座談會(huì)等，都表明推動(dòng)新能源車換電模式已納入“國家議程”。 此外，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，市場(chǎng)占有率提升到25.6%?？梢娦履茉雌嚠a(chǎn)銷量還有巨大的增長(zhǎng)空間。 在國家政策、現(xiàn)實(shí)“痛點(diǎn)”與產(chǎn)量增長(zhǎng)的三重作用下，換電模式有望成為一片“藍(lán)海”。 在此背景下，眾多知名公司及車企紛紛布局換電業(yè)務(wù)，希望在這片“藍(lán)海”中贏得自己的“一嶼”之地。 例如，號(hào)稱“全球換電模式開創(chuàng)與引領(lǐng)者”——奧動(dòng)新能源汽車科技有限公司，早在千禧年便已開始探索換電，其“百城千站”計(jì)劃目前已覆蓋全國58個(gè)城市，建設(shè)812座換電站。 去年一月，寧德時(shí)代舉行線上發(fā)布會(huì)，宣布正式進(jìn)軍換電市場(chǎng)，并發(fā)布換電品牌“EVOGO”，目前該品牌已落地福州、合肥、廈門三地。 蔚來也加緊步伐，其創(chuàng)始人李斌2月在蔚來APP發(fā)文稱，要加快換電站的部署速度，決定將2023年換電站建設(shè)目標(biāo)由原定的新增400座提升至新增1000座，到今年年底將累計(jì)建成超過2300座換電站。 具體到協(xié)鑫能科，其在2020年開始籌劃戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，準(zhǔn)備開展移動(dòng)能源業(yè)務(wù)。其在2020年度財(cái)務(wù)報(bào)告中確立“打造行業(yè)領(lǐng)先的移動(dòng)能源服務(wù)商”的目標(biāo)。 2021年3月，協(xié)鑫能科舉行移動(dòng)能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)布會(huì)，并攜手中金資本成立百億碳中和基金，布局移動(dòng)能源業(yè)務(wù)。 此后，協(xié)鑫能科迅速完成經(jīng)營業(yè)務(wù)變更，推出移動(dòng)能源品牌——協(xié)鑫電港，協(xié)鑫電港首批3座智能乘用車換電站落地東莞并投入運(yùn)營…… 圖片來源：協(xié)鑫能科官網(wǎng) 這一系列舉動(dòng)標(biāo)志著協(xié)鑫能科全力進(jìn)軍移動(dòng)能源領(lǐng)域，正式開啟換電版圖。從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型到項(xiàng)目落地，僅僅不到一年時(shí)間，可見協(xié)鑫能科進(jìn)軍換電賽道的執(zhí)行力。 同時(shí)，在移動(dòng)能源業(yè)務(wù)上，協(xié)鑫能科不但瞄準(zhǔn)換電，也在積極探索快充、超充，此前就與華為就“儲(chǔ)充光云”一體化液冷超充網(wǎng)絡(luò)建設(shè)達(dá)成全方位合作。 對(duì)于上述兩種模式，協(xié)鑫能科相關(guān)工作人員表示，“充電跟換電其實(shí)并不是完全競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，它們應(yīng)該針對(duì)自己特定的場(chǎng)景進(jìn)行協(xié)同?！? 并且，協(xié)鑫能科多次就換電業(yè)務(wù)募集資金。 2022年通過發(fā)行股票募集資金37億元，其中21億用于新能源汽車換電站建設(shè)項(xiàng)目。不到半年時(shí)間，協(xié)鑫能科擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金，其中近18億元用于協(xié)鑫電港項(xiàng)目（二期）建設(shè)。 但由于此前募投項(xiàng)目未按預(yù)期完成，且數(shù)量多次變更，本次募投項(xiàng)目遭到深交所的質(zhì)詢，該計(jì)劃目前正在推進(jìn)中。 此外，協(xié)鑫能科也與吉利、東風(fēng)、徐工集團(tuán)等多家頭部企業(yè)展開合作，推動(dòng)換電業(yè)務(wù)發(fā)展。截至2022年底，其運(yùn)營及在建的綜合能源站合計(jì)超過100座，其中重卡站28座，乘用車站74座。 “現(xiàn)在做換電站也不是像原來那種單純的只有換電業(yè)務(wù)，而是要求‘光儲(chǔ)充換’一體，科技含量也算比較高?！鄙鲜龉ぷ魅藛T表示。 換電賽道略成型后，協(xié)鑫能科逐漸將目光聚焦到上游鋰電資源材料市場(chǎng)上，但這條路卻略顯坎坷。 先是2022年即將成為“囊中之物”的鋰礦斯諾威公司被寧德時(shí)代“截胡”，后其電池級(jí)碳酸鋰工廠建設(shè)項(xiàng)目也從可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目名單中消失，公司或通過自有資金繼續(xù)布局；7月，協(xié)鑫能科在海外參與投資的鋰礦資源項(xiàng)目也因客觀形勢(shì)變化而終止。 圖片來源：協(xié)鑫能科公告截圖 布局陜西市場(chǎng) 將目光回到陜西市場(chǎng)。除了成立多家子公司之外，今年4月份協(xié)鑫集團(tuán)更是豪擲50億，將協(xié)鑫能科移動(dòng)能源資產(chǎn)運(yùn)營總部及生產(chǎn)基地落地西咸新區(qū)，該生產(chǎn)基地主營重型卡車、輕型商務(wù)車及乘用車換電站生產(chǎn)組裝。 也就是說，上述“大手筆”投資與陜西新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是重卡汽車緊密相關(guān)。 據(jù)麥肯錫公司預(yù)測(cè)，新能源化成為重卡汽車的重要發(fā)展趨勢(shì)之一，新能源重卡將在未來10~15年中快速普及。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，早在2021年，陜西就已在我國重卡行業(yè)市場(chǎng)中位列第四位。 圖片來源：協(xié)鑫能科官微 陜汽集團(tuán)也一直在重卡企業(yè)中名列前茅。數(shù)據(jù)顯示，2021年，陜汽新能源重卡銷量為220多輛，2022年銷量達(dá)2000多輛，預(yù)計(jì)2023年可達(dá)4000多輛。 此外，西安還擁有比亞迪、吉利、陜汽等知名整車企業(yè)。 上述工作人員向記者表示，重卡換電現(xiàn)在應(yīng)該是一個(gè)確定性比較強(qiáng)的場(chǎng)景，不管是各種行業(yè)分析報(bào)告，抑或是相關(guān)公司，行業(yè)的關(guān)注點(diǎn)都在重卡上面，因?yàn)橹乜ǖ膽?yīng)用場(chǎng)景相對(duì)封閉，盈利模式比較清晰。 今年3月份，協(xié)鑫能科曾在互動(dòng)平臺(tái)表示，其公司移動(dòng)能源業(yè)務(wù)主要布局長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、西北、川渝等重點(diǎn)城市與重點(diǎn)區(qū)域。本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在西咸新區(qū)建設(shè)2座重卡換電站。 陜西作為西北五省發(fā)展較快的區(qū)域，自然頗受青睞。“進(jìn)軍”陜西，協(xié)鑫能科將其電動(dòng)重卡極寒換電解決方案落地商用，并且實(shí)現(xiàn)重型卡車、輕型商務(wù)車及乘用車換電站生產(chǎn)組裝多種業(yè)務(wù)全面發(fā)展。也有望與比亞迪、陜汽等車企達(dá)成合作，推動(dòng)移動(dòng)能源業(yè)務(wù)發(fā)展。 此外，每經(jīng)記者注意到，協(xié)鑫能科在西安擁有7家子公司，分屬3位不同的法定代表人，其中一人是5家公司的董事長(zhǎng)，這5家公司在業(yè)務(wù)上存在高度的重合，都從事能源服務(wù)。