華福證券擬設(shè)立資管子公司，證監(jiān)會(huì)提三點(diǎn)反饋意見：首先關(guān)注資管業(yè)務(wù)2張罰單

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

7月21日，證監(jiān)會(huì)披露了對(duì)華福證券設(shè)立證券資產(chǎn)管理專業(yè)子公司的反饋意見，這也意味著華福證券也加入了申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司的隊(duì)伍。

記者注意到，此次證監(jiān)會(huì)提出了三大反饋意見，其中最先關(guān)注到的是華福證券近3年兩次因資管業(yè)務(wù)違規(guī)受到監(jiān)管措施的事項(xiàng)。值得一提的是，目前，包括華福證券在內(nèi)，共有8家券商已遞交相關(guān)材料等待監(jiān)管審核。

首先關(guān)注資管業(yè)務(wù)違規(guī)問題

根據(jù)證監(jiān)會(huì)此次披露的對(duì)華福證券的反饋意見來看，證監(jiān)會(huì)首先表示：“我們關(guān)注到，公司近3年因資管業(yè)務(wù)違規(guī)事項(xiàng)被福建證監(jiān)局出具兩次監(jiān)管措施。”因此，證監(jiān)會(huì)要求華福證券逐項(xiàng)說明整改情況和合規(guī)風(fēng)控完善情況，并論證是否符合“具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制”的條件。

2021年12月，福建證監(jiān)局披露對(duì)華福證券出具警示函，原因是華福證券在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中存在未嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營規(guī)則，部分資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作不符合規(guī)定、未按合同約定履行信息披露義務(wù)，履行管理人職責(zé)不到位等問題。2023年5月，福建證監(jiān)局再次出具警示函，原因是華福證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在相關(guān)人員收入遞延支付執(zhí)行不到位，個(gè)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品未切實(shí)履行主動(dòng)管理責(zé)任等問題。

對(duì)于上述兩次違規(guī)行為，華福證券都曾表示，已對(duì)監(jiān)管措施提及的問題進(jìn)行了整改，積極落實(shí)監(jiān)管要求。公司將持續(xù)完善內(nèi)部控制，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則。

記者了解到，資管業(yè)務(wù)開展之初，華福證券憑借與興業(yè)銀行等良好的合作關(guān)系，積極開展銀證合作等通道業(yè)務(wù)。但伴隨資管新規(guī)的落地，券商資管業(yè)務(wù)的主動(dòng)管理能力將成為重要的競爭力來源。受此影響，公司單一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模逐年縮減，整體受托管理資產(chǎn)也持續(xù)萎縮。2022年公司主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型成效初顯，資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入5.09億元，同比增長44.31%，主要系費(fèi)率較高的主動(dòng)類集合資產(chǎn)管理規(guī)模上升所致。

中誠信國際認(rèn)為，華福證券資產(chǎn)管理規(guī)模整體呈現(xiàn)下降趨勢但有所趨緩，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，集合資管規(guī)模及占比大幅增長；同時(shí)，主動(dòng)管理能力進(jìn)一步提升，資管業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)大幅增長。

辦公地址前后不一需明確

除上述事項(xiàng)外，證監(jiān)會(huì)還提出了其他兩大反饋意見。證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)《華福證券有限責(zé)任公司關(guān)于設(shè)立華福證券資產(chǎn)管理有限公司（籌）的申請(qǐng)報(bào)告》，擬設(shè)子公司辦公地址為福建省福州市臺(tái)江區(qū)，而公司補(bǔ)正材料稱“現(xiàn)有資管部門及團(tuán)隊(duì)辦公地在上海，資管子公司設(shè)立后亦主要在上海辦公”。兩份材料表述不一致，請(qǐng)予以說明，并明確子公司設(shè)立后的辦公地安排，如子公司存在異地辦公情形，請(qǐng)補(bǔ)充說明母公司對(duì)子公司的具體管控安排。

另外，在業(yè)務(wù)了結(jié)計(jì)劃方面，證監(jiān)會(huì)表示，一是對(duì)于1只特別項(xiàng)目產(chǎn)品華福浙商2016-011號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，請(qǐng)補(bǔ)充說明資管子公司設(shè)立后該產(chǎn)品的管理人安排。

二是對(duì)于66只無“特別條款”的集合資管計(jì)劃，如果委托人不同意合同變更且未退出的，公司表示將根據(jù)合同關(guān)于“為了委托人的利益”，管理人和托管人經(jīng)書面達(dá)成一致后可以變更合同并為相關(guān)委托人辦理強(qiáng)制退出的約定，辦理強(qiáng)制退出。請(qǐng)論證設(shè)立資管子公司是否屬于“為了委托人利益情形”，是否可以適用相關(guān)條款。

三是對(duì)于4只無“特別條款”的專項(xiàng)資管計(jì)劃，根據(jù)公司材料，如持有人大會(huì)不同意變更管理人，公司將根據(jù)《計(jì)劃說明書》中管理人解任/辭任條款，決議解任/辭任計(jì)劃管理人并任命繼任管理人。請(qǐng)補(bǔ)充提供該解任/辭任條款的具體內(nèi)容，論證設(shè)立資管子公司是否符合該條款的適用條件。如經(jīng)論證不能適用相關(guān)條款的，請(qǐng)完善管理人變更安排。

記者注意到，近年來越來越多券商擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司，目前除了華福證券，還有中金公司、華創(chuàng)證券、中信建投、國聯(lián)證券、華安證券、國信證券、國海證券也在等待監(jiān)管審核。此外，去年以來，證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)國金證券、申萬宏源證券、萬聯(lián)證券、中信證券和長城證券設(shè)立資管子公司。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝