華福證券擬設立資管子公司，證監(jiān)會提三點反饋意見：首先關注資管業(yè)務2張罰單

每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

7月21日，證監(jiān)會披露了對華福證券設立證券資產管理專業(yè)子公司的反饋意見，這也意味著華福證券也加入了申請設立資管子公司的隊伍。

記者注意到，此次證監(jiān)會提出了三大反饋意見，其中最先關注到的是華福證券近3年兩次因資管業(yè)務違規(guī)受到監(jiān)管措施的事項。值得一提的是，目前，包括華福證券在內，共有8家券商已遞交相關材料等待監(jiān)管審核。

首先關注資管業(yè)務違規(guī)問題

根據證監(jiān)會此次披露的對華福證券的反饋意見來看，證監(jiān)會首先表示：“我們關注到，公司近3年因資管業(yè)務違規(guī)事項被福建證監(jiān)局出具兩次監(jiān)管措施。”因此，證監(jiān)會要求華福證券逐項說明整改情況和合規(guī)風控完善情況，并論證是否符合“具備健全的公司治理結構、完善的風險管理制度和內部控制機制”的條件。

2021年12月，福建證監(jiān)局披露對華福證券出具警示函，原因是華福證券在開展資產管理業(yè)務過程中存在未嚴格遵守審慎經營規(guī)則，部分資產管理產品運作不符合規(guī)定、未按合同約定履行信息披露義務，履行管理人職責不到位等問題。2023年5月，福建證監(jiān)局再次出具警示函，原因是華福證券資產管理業(yè)務存在相關人員收入遞延支付執(zhí)行不到位，個別資產管理產品未切實履行主動管理責任等問題。

對于上述兩次違規(guī)行為，華福證券都曾表示，已對監(jiān)管措施提及的問題進行了整改，積極落實監(jiān)管要求。公司將持續(xù)完善內部控制，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則。

記者了解到，資管業(yè)務開展之初，華福證券憑借與興業(yè)銀行等良好的合作關系，積極開展銀證合作等通道業(yè)務。但伴隨資管新規(guī)的落地，券商資管業(yè)務的主動管理能力將成為重要的競爭力來源。受此影響，公司單一資產管理業(yè)務規(guī)模逐年縮減，整體受托管理資產也持續(xù)萎縮。2022年公司主動管理轉型成效初顯，資管業(yè)務實現(xiàn)管理費收入5.09億元，同比增長44.31%，主要系費率較高的主動類集合資產管理規(guī)模上升所致。

中誠信國際認為，華福證券資產管理規(guī)模整體呈現(xiàn)下降趨勢但有所趨緩，業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化，集合資管規(guī)模及占比大幅增長；同時，主動管理能力進一步提升，資管業(yè)務收入貢獻大幅增長。

辦公地址前后不一需明確

除上述事項外，證監(jiān)會還提出了其他兩大反饋意見。證監(jiān)會表示，根據《華福證券有限責任公司關于設立華福證券資產管理有限公司（籌）的申請報告》，擬設子公司辦公地址為福建省福州市臺江區(qū)，而公司補正材料稱“現(xiàn)有資管部門及團隊辦公地在上海，資管子公司設立后亦主要在上海辦公”。兩份材料表述不一致，請予以說明，并明確子公司設立后的辦公地安排，如子公司存在異地辦公情形，請補充說明母公司對子公司的具體管控安排。

另外，在業(yè)務了結計劃方面，證監(jiān)會表示，一是對于1只特別項目產品華福浙商2016-011號定向資產管理計劃，請補充說明資管子公司設立后該產品的管理人安排。

二是對于66只無“特別條款”的集合資管計劃，如果委托人不同意合同變更且未退出的，公司表示將根據合同關于“為了委托人的利益”，管理人和托管人經書面達成一致后可以變更合同并為相關委托人辦理強制退出的約定，辦理強制退出。請論證設立資管子公司是否屬于“為了委托人利益情形”，是否可以適用相關條款。

三是對于4只無“特別條款”的專項資管計劃，根據公司材料，如持有人大會不同意變更管理人，公司將根據《計劃說明書》中管理人解任/辭任條款，決議解任/辭任計劃管理人并任命繼任管理人。請補充提供該解任/辭任條款的具體內容，論證設立資管子公司是否符合該條款的適用條件。如經論證不能適用相關條款的，請完善管理人變更安排。

記者注意到，近年來越來越多券商擬申請設立資管子公司，目前除了華福證券，還有中金公司、華創(chuàng)證券、中信建投、國聯(lián)證券、華安證券、國信證券、國海證券也在等待監(jiān)管審核。此外，去年以來，證監(jiān)會已核準國金證券、申萬宏源證券、萬聯(lián)證券、中信證券和長城證券設立資管子公司。

封面圖片來源：每經記者 孔澤思 攝