私募大V期中業(yè)績曝光！東方港灣“后浪”任仁雄斬獲第一，“月風投資筆記”吳悅風位居第二

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

近期A股市場交投低迷，不少投資者將眼光瞄向了私募大V，他們在今年上半年風格切換迅速、分化較為極致的行情下的業(yè)績到底如何呢？據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，私募大V賬旗下至少有兩只產(chǎn)品有業(yè)績更新的共有22位，上半年平均收益為3.77%。其中私募大佬但斌旗下的東方港灣的“后浪”任仁雄斬獲私募大V半年期中考第一名；位居第二的是“月風投資筆記”的作者，嘉越投資的吳悅風，半年收益達35.47%。

東方港灣“后浪”任仁雄斬獲私募大V期中考第一

今年A股風格快速切換，板塊分化極致的背景下，私募大V們的業(yè)績怎么樣呢？據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至2023年7月17日，22位私募大V今年上半年平均收益為3.77%。其中排名前三的私募大V在上半年都取得了30%以上的收益，其中東方港灣旗下任仁雄管理的產(chǎn)品獲得第一，吳悅風的代表產(chǎn)品攬獲第二，新思哲投資的韓廣斌獲得第三名。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，有業(yè)績記錄的15472只股票基金上半年整體收益為3.14%，其中47只產(chǎn)品收益超100%。在A股今年上半年這樣極端分化的行情下，板塊只有AI板塊和其他板塊，而今年私募大V業(yè)績排名前三的基金經(jīng)理都是公開看好AI概念的，并且積極參與其中的。

但斌旗下東方港灣的基金經(jīng)理任仁雄從今年2月2號就已經(jīng)“ALL in AI”了。4月6日，任仁雄在其微博表示：“2月2號就開始ALL in AI布局，看了問了一圈，開始大多數(shù)人都不看好。就看到國盛宋嘉吉有覆蓋，原來他從去年12月初就開始推薦。3月交流發(fā)現(xiàn)@國老兄也全面AI，而且動手更早，還推薦好標的。前幾天在雪球看到有人分析'AI是大方向'，細看是2月10日。現(xiàn)在All in AI已成為很多報告的標題。”任仁雄在3月30日公開表示，“這一波由OPENAI/ChatGPT”引發(fā)的人工智能科技浪潮馬上就要催生第一只10倍股。相信會像之前計算機、互聯(lián)網(wǎng)、光伏、電動車等那樣，涌現(xiàn)一大批10倍股。

今年2月份，私募大佬但斌旗下東方港灣基金經(jīng)理任仁雄就表現(xiàn)優(yōu)異，雖然2月份股票市場震蕩調整，但任仁雄在2月份以4.81%的收益遙遙領先，之后任仁雄管理的產(chǎn)品甚至出現(xiàn)V型反轉的走勢，從私募排排網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)來看，截至4月7日，任仁雄管理的“東方港灣春風三號”今年以來的收益達到了39.6%，東方港灣春風一號今年以來取得了37%的收益，東方港灣春風二號今年以來取得了29.36%的收益。而到了今年6月底，任仁雄管理的東方港灣春風三號，今年上半年收益超43%；其管理的東方港灣春風一號上半年也取得了超40%的收益。

“月風投資筆記”吳悅風半年收益位居第二

值得注意的是，“月風投資筆記”的作者，嘉越投資合伙人、基金經(jīng)理吳悅風今年上半年收益達35.47%。資料顯示，吳悅風擁有17年從業(yè)經(jīng)歷，他的社交媒體賬號名為“月風投資筆記”，作為一位“網(wǎng)紅”私募大V，吳悅風社交媒體賬號“月風投資筆記”在微博、雪球等平臺上合計擁有近300萬粉絲。據(jù)了解，吳悅風是A股較早一批的傳媒研究員出身。

在四月初的時候，吳悅風曾透露自己有相當多的倉位配置在人工智能以及數(shù)據(jù)要素板塊，其亮眼的業(yè)績或受益于今年AI大行情。在最新的月報中，吳悅風指出，AI行業(yè)的基本面和產(chǎn)業(yè)趨勢是否符合預期，部分公司的項目推進是否順利，海外參照標的的估值是否穩(wěn)定等，這些才是判斷本輪AI行情是否結束的核心要點，目前為主的結論是--沒有出現(xiàn)根本性變化。

吳悅風在4月底時曾指出，整個人工智能板塊目前處于第二階段的震蕩期，在目前還沒有較好的商業(yè)模型的情況下，如果繼續(xù)上行可能會有一些風險。當震蕩時間足夠長之后，才有可能會形成一個新的更加健康、更加可推論，或者說更加可跟蹤的未來。展望未來，吳悅風透露，自己已經(jīng)適度增加了對AI服務器以及行業(yè)垂類應用的倉位，未來一段時間的行情演繹，傾向于算力和應用最兩端的配置，中間的大模型和數(shù)據(jù)的配置比例會適度降低。

新思哲投資韓廣斌奪得上半年收益季軍，達13.69%。資料顯示，韓廣斌是新思哲投資創(chuàng)始人之一，1993年起從事證券投資，在投資界累積豐富多策略經(jīng)驗，注重宏觀和微觀的把握，操作風格靈活，注意風險控制；此外私募大佬但斌今年業(yè)績翻盤，但斌以13.01%的收益率排在了私募大V的第四名，但斌旗下的部分產(chǎn)品可謂“V型”反轉。東方港灣麒庭一號在上半年的行情中反彈強勁，截至6月30日披露的最新單位凈值為1.705元，上半年收益79.85%。據(jù)了解，該產(chǎn)品投資范圍涵蓋A+港+美股，前期美股對凈值貢獻較多。

另外作為“網(wǎng)紅”的私募大V，陳宇常在名為“陳營長極品投資”的社交媒體賬號上與關注者分享他的“極品投資”理念和投資體系。在今年因為對于人工智能板塊的看法出現(xiàn)分歧，陳宇還在微博中和私募大佬但斌隔空對戰(zhàn)。從陳宇的業(yè)績來看，今年上半年取得了7.16%的收益。

百億級的私募大V敗退

在目前的私募大V中，有著多位百億級的私募大佬，比如東方港灣的但斌，半夏投資的李蓓，希瓦私募基金的梁宏，進化論資產(chǎn)的王一平，林園投資的林園，但是在上半年中，只有但斌和王一平實現(xiàn)了業(yè)績翻盤，其他幾位百億私募大V在上半年中業(yè)績告負。

李蓓作為百億私募半夏投資的掌門人，李蓓素以敢言聞名于市場。在3月月報中，李蓓曾表示，地產(chǎn)股就好像2016年年初的煤炭股，這是10年一遇級別的機會，股價的反應只是時間問題。不過事與愿違，6月1日，半夏投資李蓓在5月月度報告中表示，5月回撤較大，一是持有的地產(chǎn)股和竣工相關地產(chǎn)鏈條后端建材家電個股大幅下跌；二是商品多倉跌幅遠大于持有商品空倉的跌幅。其持有幾家?guī)装賰|市值國企地產(chǎn)股，減倉認錯止損歷時一個多星期。

無獨有偶，近期百億私募希瓦的梁宏近期也被粉絲調侃，2023年5月23日，有粉絲在雪球發(fā)文稱，“梁宏，快三年了，解套依然沒希望，我姐夫做蔥生意三年用2萬賺了300萬，股市回報率太低了，我絕望了，再不敢買基金了。”在7月中旬的交流會上，希瓦私募直言，旗下私募產(chǎn)品業(yè)績近期不佳，除了對經(jīng)濟恢復節(jié)奏存在一定程度誤判之外，持倉采取啞鈴策略，沒有抓住AI的機會，拖累凈值。

對于私募大V業(yè)績的差異，排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理胡泊在微信中告訴記者，私募大V業(yè)績差異來源是多元化的。一方面是投資策略跟市場環(huán)境的匹配度：2023年以AI和中特估為代表的題材股表現(xiàn)較好，而傳統(tǒng)的消費以及前幾年高景氣的新能源表現(xiàn)較差，因此能力圈覆蓋到AI和中特估的會表現(xiàn)較好，而一直堅守在消費和新能源賽道的會表現(xiàn)欠佳。另一方面是倉位的靈活性：2023年市場波動較大，年初A股迎來快速反彈行情，之后開始高位震蕩，隨之開始快速下跌，對私募大V的擇時能力提出了更高的要求，因此有根據(jù)擇時做一些倉位管理的私募大V會相對表現(xiàn)較好。

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