私募大V期中業(yè)績曝光！東方港灣“后浪”任仁雄斬獲第一，“月風投資筆記”吳悅風位居第二

每經記者 楊建    每經編輯 葉峰    

近期A股市場交投低迷，不少投資者將眼光瞄向了私募大V，他們在今年上半年風格切換迅速、分化較為極致的行情下的業(yè)績到底如何呢？據私募排排網數據顯示，私募大V賬旗下至少有兩只產品有業(yè)績更新的共有22位，上半年平均收益為3.77%。其中私募大佬但斌旗下的東方港灣的“后浪”任仁雄斬獲私募大V半年期中考第一名；位居第二的是“月風投資筆記”的作者，嘉越投資的吳悅風，半年收益達35.47%。

東方港灣“后浪”任仁雄斬獲私募大V期中考第一

今年A股風格快速切換，板塊分化極致的背景下，私募大V們的業(yè)績怎么樣呢？據私募排排網統(tǒng)計，截至2023年7月17日，22位私募大V今年上半年平均收益為3.77%。其中排名前三的私募大V在上半年都取得了30%以上的收益，其中東方港灣旗下任仁雄管理的產品獲得第一，吳悅風的代表產品攬獲第二，新思哲投資的韓廣斌獲得第三名。

私募排排網數據顯示，截至6月底，有業(yè)績記錄的15472只股票基金上半年整體收益為3.14%，其中47只產品收益超100%。在A股今年上半年這樣極端分化的行情下，板塊只有AI板塊和其他板塊，而今年私募大V業(yè)績排名前三的基金經理都是公開看好AI概念的，并且積極參與其中的。

但斌旗下東方港灣的基金經理任仁雄從今年2月2號就已經“ALL in AI”了。4月6日，任仁雄在其微博表示：“2月2號就開始ALL in AI布局，看了問了一圈，開始大多數人都不看好。就看到國盛宋嘉吉有覆蓋，原來他從去年12月初就開始推薦。3月交流發(fā)現(xiàn)@國老兄也全面AI，而且動手更早，還推薦好標的。前幾天在雪球看到有人分析'AI是大方向'，細看是2月10日?，F(xiàn)在All in AI已成為很多報告的標題。”任仁雄在3月30日公開表示，“這一波由OPENAI/ChatGPT”引發(fā)的人工智能科技浪潮馬上就要催生第一只10倍股。相信會像之前計算機、互聯(lián)網、光伏、電動車等那樣，涌現(xiàn)一大批10倍股。

今年2月份，私募大佬但斌旗下東方港灣基金經理任仁雄就表現(xiàn)優(yōu)異，雖然2月份股票市場震蕩調整，但任仁雄在2月份以4.81%的收益遙遙領先，之后任仁雄管理的產品甚至出現(xiàn)V型反轉的走勢，從私募排排網的最新數據來看，截至4月7日，任仁雄管理的“東方港灣春風三號”今年以來的收益達到了39.6%，東方港灣春風一號今年以來取得了37%的收益，東方港灣春風二號今年以來取得了29.36%的收益。而到了今年6月底，任仁雄管理的東方港灣春風三號，今年上半年收益超43%；其管理的東方港灣春風一號上半年也取得了超40%的收益。

“月風投資筆記”吳悅風半年收益位居第二

值得注意的是，“月風投資筆記”的作者，嘉越投資合伙人、基金經理吳悅風今年上半年收益達35.47%。資料顯示，吳悅風擁有17年從業(yè)經歷，他的社交媒體賬號名為“月風投資筆記”，作為一位“網紅”私募大V，吳悅風社交媒體賬號“月風投資筆記”在微博、雪球等平臺上合計擁有近300萬粉絲。據了解，吳悅風是A股較早一批的傳媒研究員出身。

在四月初的時候，吳悅風曾透露自己有相當多的倉位配置在人工智能以及數據要素板塊，其亮眼的業(yè)績或受益于今年AI大行情。在最新的月報中，吳悅風指出，AI行業(yè)的基本面和產業(yè)趨勢是否符合預期，部分公司的項目推進是否順利，海外參照標的的估值是否穩(wěn)定等，這些才是判斷本輪AI行情是否結束的核心要點，目前為主的結論是--沒有出現(xiàn)根本性變化。

吳悅風在4月底時曾指出，整個人工智能板塊目前處于第二階段的震蕩期，在目前還沒有較好的商業(yè)模型的情況下，如果繼續(xù)上行可能會有一些風險。當震蕩時間足夠長之后，才有可能會形成一個新的更加健康、更加可推論，或者說更加可跟蹤的未來。展望未來，吳悅風透露，自己已經適度增加了對AI服務器以及行業(yè)垂類應用的倉位，未來一段時間的行情演繹，傾向于算力和應用最兩端的配置，中間的大模型和數據的配置比例會適度降低。

新思哲投資韓廣斌奪得上半年收益季軍，達13.69%。資料顯示，韓廣斌是新思哲投資創(chuàng)始人之一，1993年起從事證券投資，在投資界累積豐富多策略經驗，注重宏觀和微觀的把握，操作風格靈活，注意風險控制；此外私募大佬但斌今年業(yè)績翻盤，但斌以13.01%的收益率排在了私募大V的第四名，但斌旗下的部分產品可謂“V型”反轉。東方港灣麒庭一號在上半年的行情中反彈強勁，截至6月30日披露的最新單位凈值為1.705元，上半年收益79.85%。據了解，該產品投資范圍涵蓋A+港+美股，前期美股對凈值貢獻較多。

另外作為“網紅”的私募大V，陳宇常在名為“陳營長極品投資”的社交媒體賬號上與關注者分享他的“極品投資”理念和投資體系。在今年因為對于人工智能板塊的看法出現(xiàn)分歧，陳宇還在微博中和私募大佬但斌隔空對戰(zhàn)。從陳宇的業(yè)績來看，今年上半年取得了7.16%的收益。

百億級的私募大V敗退

在目前的私募大V中，有著多位百億級的私募大佬，比如東方港灣的但斌，半夏投資的李蓓，希瓦私募基金的梁宏，進化論資產的王一平，林園投資的林園，但是在上半年中，只有但斌和王一平實現(xiàn)了業(yè)績翻盤，其他幾位百億私募大V在上半年中業(yè)績告負。

李蓓作為百億私募半夏投資的掌門人，李蓓素以敢言聞名于市場。在3月月報中，李蓓曾表示，地產股就好像2016年年初的煤炭股，這是10年一遇級別的機會，股價的反應只是時間問題。不過事與愿違，6月1日，半夏投資李蓓在5月月度報告中表示，5月回撤較大，一是持有的地產股和竣工相關地產鏈條后端建材家電個股大幅下跌；二是商品多倉跌幅遠大于持有商品空倉的跌幅。其持有幾家?guī)装賰|市值國企地產股，減倉認錯止損歷時一個多星期。

無獨有偶，近期百億私募希瓦的梁宏近期也被粉絲調侃，2023年5月23日，有粉絲在雪球發(fā)文稱，“梁宏，快三年了，解套依然沒希望，我姐夫做蔥生意三年用2萬賺了300萬，股市回報率太低了，我絕望了，再不敢買基金了。”在7月中旬的交流會上，希瓦私募直言，旗下私募產品業(yè)績近期不佳，除了對經濟恢復節(jié)奏存在一定程度誤判之外，持倉采取啞鈴策略，沒有抓住AI的機會，拖累凈值。

對于私募大V業(yè)績的差異，排排網旗下融智投資FOF基金經理胡泊在微信中告訴記者，私募大V業(yè)績差異來源是多元化的。一方面是投資策略跟市場環(huán)境的匹配度：2023年以AI和中特估為代表的題材股表現(xiàn)較好，而傳統(tǒng)的消費以及前幾年高景氣的新能源表現(xiàn)較差，因此能力圈覆蓋到AI和中特估的會表現(xiàn)較好，而一直堅守在消費和新能源賽道的會表現(xiàn)欠佳。另一方面是倉位的靈活性：2023年市場波動較大，年初A股迎來快速反彈行情，之后開始高位震蕩，隨之開始快速下跌，對私募大V的擇時能力提出了更高的要求，因此有根據擇時做一些倉位管理的私募大V會相對表現(xiàn)較好。

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