反包！行情啟動(dòng)了？——道達(dá)投資手記

昨天收盤后到今天凌晨，突然傳來兩個(gè)利好消息。

一個(gè)是平臺企業(yè)座談會(huì)。“平臺經(jīng)濟(jì)在時(shí)代發(fā)展大潮中應(yīng)運(yùn)而生，為擴(kuò)大需求提供了新空間，為創(chuàng)新發(fā)展提供了新引擎，為就業(yè)創(chuàng)業(yè)提供了新渠道，為公共服務(wù)提供了新支撐，在發(fā)展全局中的地位和作用日益突顯”。這個(gè)定調(diào)很高。

今天，平臺企業(yè)這個(gè)股民眼中的“牛夫人”又成了小甜甜，相關(guān)公司的股價(jià)大幅上漲。

另一個(gè)是美國通脹好于預(yù)期。美國6月CPI同比上升3%，而預(yù)期為3.1%，低于前值4.0%。美聯(lián)儲7月加息的預(yù)期也有所緩和。隔夜美股強(qiáng)勁表現(xiàn)，A50應(yīng)聲而起，離岸人民幣匯率大漲，納斯達(dá)克指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新高。另外，全球AI龍頭英偉達(dá)的股價(jià)也再次逼近歷史高點(diǎn)，給A股的AI方向帶來情緒上的修復(fù)。

此外，恒生科技指數(shù)大幅反彈，帶動(dòng)了恒生指數(shù)反彈。不過，以此斷言恒生指數(shù)就此開啟上漲趨勢了嗎？暫時(shí)可能看不到。恒生指數(shù)經(jīng)過去年年底的一波上漲之后，今年以來一直都是比較弱勢的表現(xiàn)，最近震蕩的方向并不清晰，難說有大的方向性機(jī)會(huì)。

但不管怎么說，這些利好消息確實(shí)刺激了今天A股情緒的好轉(zhuǎn)，三大指數(shù)高開高走，全部收出中陽線，反包了昨天的陰線。有朋友對早盤高開可能比較擔(dān)心，這里可以分享一個(gè)看盤細(xì)節(jié)，一般清空下，弱勢之后，次日開盤15分鐘左右，市場如果能有3000家以上個(gè)股上漲，大概率就確認(rèn)了全天行情的強(qiáng)勢。

那么，今天大盤的反包中陽，是否意味著行情要啟動(dòng)了呢？

從短期來說，今天的中陽線突破了近期幾個(gè)高點(diǎn)連成的下降趨勢線，短期調(diào)整趨勢上確實(shí)已經(jīng)出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)跡象，不排除有可能成為一波行情的啟點(diǎn)，但由于目前整體量能水平的限制，出現(xiàn)連續(xù)堆量拉升的概率不大，而很有可能是震蕩上行的模式。

不過，從中期來說，達(dá)哥的要求是大盤能夠突破3276點(diǎn)，才意味著弱勢走勢的破局成功，才符合提升倉位的條件。所以，目前大盤的格局是短期趨勢向上，但短中期格局未變，咱們就管好手頭的倉位，不超過五成即可，也大可不必因?yàn)槭袌鲇兄嘘柧€了，就后悔自己倉位不夠，這種患得患失的心態(tài)不利于炒股。

從今天盤面的情況來看，比較符合昨天的預(yù)判，高位熱點(diǎn)題材的大跌，反而有利于市場進(jìn)一步走好，而且這種地量之后的放量也有利于市場走好。高位資金流出后，自然會(huì)選擇低位板塊機(jī)會(huì)，于是這批撤出來的資金今天就抄底了低位藍(lán)籌，疊加今天人民幣匯率大幅升值下的外資爆買助力，所以今天只稍微放了一點(diǎn)量，大盤就收出了中陽線。

但想要走出連續(xù)拉升的模式，概率也比較小，盡量別追。周K線方面，上證指數(shù)今天上漲后，已經(jīng)運(yùn)行到10周均線附近，該均線目前仍然是下行的，需要有個(gè)震蕩消化動(dòng)作。再加上今天高開有個(gè)分時(shí)缺口，且今天陽線實(shí)體較大，漲幅有些過猛，短線會(huì)有獲利回吐的消化需求。

明天市場大概率市場會(huì)出現(xiàn)分化，不太可能是普漲，小陰小陽的概率較大。一方面由于大盤指數(shù)今天上量，暫時(shí)也不至于馬上大跌，另一方面有些權(quán)重還沒出力，這意味著還有穩(wěn)住的空間。

有一點(diǎn)尤其需要小心，如果指數(shù)這樣的上漲再被打回原形，那可就要非常謹(jǐn)慎了。因?yàn)檫@樣的震蕩，無論是在時(shí)間上還是在空間上，都符合要變盤的節(jié)奏，走弱的潛在風(fēng)險(xiǎn)提前防范一下。

和指數(shù)共振的方向，早盤一度是貴金屬，經(jīng)過資金優(yōu)勝劣汰之后，最終選擇了存儲芯片，這是半導(dǎo)體領(lǐng)域的最強(qiáng)細(xì)分，可以高看一眼。存儲芯片和AI算力需求增長有關(guān)，未來有很強(qiáng)的業(yè)績預(yù)期。

在2023 MWC上海世界移動(dòng)通信大會(huì)期間的華為產(chǎn)品解決方案創(chuàng)新實(shí)踐發(fā)布會(huì)上，華為數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)品線總裁周躍峰透露，7月份將向全球發(fā)布面向大模型的新款存儲產(chǎn)品。按時(shí)間推算，華為也快要發(fā)布存儲產(chǎn)品了。

先從半導(dǎo)體及其元件來說，達(dá)哥已經(jīng)提示過幾次了，這種震蕩從短期來說無疑是上漲結(jié)構(gòu)，后續(xù)大概率還有表現(xiàn)，但鑒于經(jīng)常出現(xiàn)比較“渣男”的表現(xiàn)，在對待這個(gè)方向的時(shí)候，盡量以短線對待。而存儲芯片則給人一種主升的感覺，目前沒有問題，爆量大陽線，難免會(huì)有分化，注意節(jié)奏即可。

同樣被股民稱為“渣男”的還有證券板塊，今天對市場的貢獻(xiàn)也不小。這讓人想到了最近一部比較火的電影，類似的道理可以用在證券板塊身上。過去很長時(shí)間，券商股給股民的感受都是負(fù)反饋，一旦入局，只要稍微走得慢就被套，你說這次券商股會(huì)改變嗎？可能比較難。

AIGC、云計(jì)算、CPO等這類概念反彈，基本都是一個(gè)題材，昨天也提示了短期的止跌機(jī)會(huì)，但達(dá)哥是希望其能先向下探再出現(xiàn)背離，今天則是直接拉升，縮量反彈，不符合抄底的預(yù)期，可能還有反復(fù)，仍然等待箱體震蕩下沿的機(jī)會(huì)。已經(jīng)參與的朋友，如果發(fā)現(xiàn)情況不對，要及時(shí)溜之大吉。

醫(yī)療服務(wù)低位走強(qiáng)，沒有什么特別的消息刺激。經(jīng)過近兩年的下跌后，醫(yī)療服務(wù)板塊近期低位橫盤，筑底并沒完成。今天的放量中陽線并未改變趨勢，同時(shí)也并未對近期的箱體震蕩進(jìn)行突破回踩確認(rèn)，可以跟蹤后續(xù)表現(xiàn)。

短線情緒方面，萬安科技四連板，成功晉升為市場高度板。很明顯，市場在博弈資金明天回流無人駕駛，且看明天能否出現(xiàn)正反饋。但現(xiàn)在資金都很卷，很多強(qiáng)勢個(gè)股都有量化資金的影子，難以形成合力。就汽配來說，短期的調(diào)整并未結(jié)束。

整體來說，今天上證指數(shù)收復(fù)了昨天的陰線實(shí)體，同時(shí)還強(qiáng)勢上攻，短期多頭再度占據(jù)主動(dòng)，但明天很可能會(huì)有震蕩分化。操作上，五成倉位不追漲，完全可以從容應(yīng)對。防守線仍然設(shè)在3190點(diǎn)的頸線位附近，只要不破該點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就不大。

（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝