行業(yè)風(fēng)向標(biāo)丨儲(chǔ)能數(shù)據(jù)向好，催化行業(yè)景氣度向上

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月開始進(jìn)入夏季用電高峰，多地開始采用尖峰電價(jià)，峰谷價(jià)差整體呈明顯拉大趨勢。根據(jù)儲(chǔ)能與電力市場統(tǒng)計(jì)，7月份全國24個(gè)區(qū)域峰谷價(jià)差超過0.7元/kWh。環(huán)比來看，較6月份15個(gè)區(qū)域，范圍明顯擴(kuò)大；同比來看，近七成區(qū)域7月峰谷價(jià)差同比增長。隨著電力市場化的推進(jìn)，峰谷價(jià)差整體有望持續(xù)擴(kuò)大，帶動(dòng)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目收益率提升。

此前，鋰價(jià)的快速上漲導(dǎo)致儲(chǔ)能系統(tǒng)成本上升，大量存量項(xiàng)目延后建設(shè)及潛在項(xiàng)目推遲招標(biāo)。隨著鋰價(jià)及系統(tǒng)成本下降，終端觀望情緒開始消除。

根據(jù)儲(chǔ)能與電力市場和CBES統(tǒng)計(jì)，2023年二季度國內(nèi)儲(chǔ)能招標(biāo)規(guī)模24.1GWh，同比和環(huán)分別增長189%和53%；儲(chǔ)能中標(biāo)規(guī)模21.8GWh,環(huán)比增長185%。二季度裝機(jī)容量8.8GWh，其中6月裝機(jī)近5GWh，湖南裝機(jī)達(dá)2.2GWh。6月儲(chǔ)能平均報(bào)價(jià)1.12元/Wh，與五月相比基本穩(wěn)定。不難看出，儲(chǔ)能裝機(jī)旺季已經(jīng)到來。

歐洲戶儲(chǔ)方面，由于歐洲能源供需形勢好轉(zhuǎn)及安裝人力短缺等問題，歐洲市場戶儲(chǔ)此前庫存相對(duì)較高。經(jīng)過一二季度以來的持續(xù)去庫存，目前已在相對(duì)好轉(zhuǎn)狀態(tài)，隨著需求的逐步釋放，庫存水平有望在三季度大幅改善，戶儲(chǔ)出貨有望恢復(fù)增長。

近期，國內(nèi)多家相關(guān)企業(yè)不斷獲得海內(nèi)外儲(chǔ)能訂單，其中包括億緯鋰能、瑞浦蘭均、海辰儲(chǔ)能獲得Powin訂單、瑞浦蘭均與Energy Vault簽署10GWh液冷儲(chǔ)能電池系統(tǒng)供貨協(xié)議等海外訂單。隨著儲(chǔ)能需求的持續(xù)提升，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)不斷獲得海內(nèi)外儲(chǔ)能訂單，有望提升國內(nèi)企業(yè)在全球儲(chǔ)能市場地位，同時(shí)增厚公司業(yè)績。

另一方面，近期深圳總規(guī)模超200億元的新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)基金正式發(fā)布，該基金由深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司聯(lián)合各方設(shè)立。該基金由“1+6”基金群組成，主要出資方包括市區(qū)引導(dǎo)基金、市區(qū)國有企業(yè)、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)等。

太平洋證券表示，產(chǎn)業(yè)基金有望與深圳市儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展政策協(xié)同，加快探索推進(jìn)儲(chǔ)能市場化建設(shè)。

點(diǎn)評(píng)：光儲(chǔ)平價(jià)刺激大儲(chǔ)需求高增，同時(shí)隨峰谷價(jià)差拉大工商儲(chǔ)高景氣度開啟在即，歐洲戶儲(chǔ)去庫進(jìn)行中，預(yù)計(jì)三季度末恢復(fù)高增；南非、東南亞等新興市場需求迎非線性增長，低滲透率下成長空間廣闊。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、江蘇華辰

公司積極開發(fā)風(fēng)、光、儲(chǔ)等新能源系列與智能環(huán)保產(chǎn)品，并利用募資擴(kuò)展新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品產(chǎn)能，以及計(jì)劃建設(shè)“儲(chǔ)能系列產(chǎn)品及干式變壓器數(shù)字化工廠項(xiàng)目”。隨著募投項(xiàng)目提升公司智能化、自動(dòng)化水平，降本增效，支撐新產(chǎn)品放量，預(yù)計(jì)驅(qū)動(dòng)營業(yè)收入和利潤雙增。其次，公司持續(xù)完善國內(nèi)銷售渠道，并計(jì)劃未來三年內(nèi)加速國際市場布局和銷售，參與國際競爭。

——中信證券

2、珠海冠宇

公司通過12V和48V低壓系統(tǒng)啟停電池切入主機(jī)廠供應(yīng)鏈，從汽車啟停電池、高端電動(dòng)摩托電池、儲(chǔ)能電池等業(yè)務(wù)，延伸至乘用車BEV電池和高壓儲(chǔ)能等領(lǐng)域，現(xiàn)已規(guī)劃動(dòng)力儲(chǔ)能產(chǎn)能50GWh，產(chǎn)能釋放節(jié)奏穩(wěn)定。

——民生證券

3、思源電氣

公司通過兩次增持，目前持有烯晶碳能70.4%股權(quán)。烯晶碳能超容技術(shù)全國領(lǐng)先，思源可整合雙方技術(shù)及產(chǎn)品優(yōu)勢賦能主業(yè)。儲(chǔ)能領(lǐng)域，超容調(diào)頻應(yīng)用逐步落地，烯晶碳能的超級(jí)電容獲得海外50MW商業(yè)項(xiàng)目和國內(nèi)多個(gè)示范項(xiàng)目應(yīng)用，發(fā)展前景較為廣闊。乘用車領(lǐng)域，烯晶碳能產(chǎn)品市場認(rèn)可度高，在目前已量產(chǎn)和定點(diǎn)的汽車用超級(jí)電容產(chǎn)品中項(xiàng)目占有率60%-70%。

——招商證券

4、祥鑫科技

公司自主研發(fā)各項(xiàng)模具設(shè)計(jì)開發(fā)技術(shù)，具備較強(qiáng)加工和沖壓實(shí)力，現(xiàn)有產(chǎn)能光伏及儲(chǔ)能逆變器結(jié)構(gòu)件為18萬臺(tái)，汽車結(jié)構(gòu)件115000萬臺(tái)，動(dòng)力電池箱體結(jié)構(gòu)件35萬臺(tái)；全部在建及擬建產(chǎn)能光伏及儲(chǔ)能逆變器結(jié)構(gòu)件為35萬臺(tái)，汽車結(jié)構(gòu)件57850萬臺(tái)，動(dòng)力電池箱體結(jié)構(gòu)件192.5萬臺(tái)。新能源領(lǐng)域新簽訂單大幅增加，訂單陸續(xù)落地助力公司業(yè)績?cè)鲩L。

——民生證券

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N831762884