行業(yè)風(fēng)向標(biāo)丨儲能數(shù)據(jù)向好，催化行業(yè)景氣度向上

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月開始進入夏季用電高峰，多地開始采用尖峰電價，峰谷價差整體呈明顯拉大趨勢。根據(jù)儲能與電力市場統(tǒng)計，7月份全國24個區(qū)域峰谷價差超過0.7元/kWh。環(huán)比來看，較6月份15個區(qū)域，范圍明顯擴大；同比來看，近七成區(qū)域7月峰谷價差同比增長。隨著電力市場化的推進，峰谷價差整體有望持續(xù)擴大，帶動工商業(yè)儲能項目收益率提升。

此前，鋰價的快速上漲導(dǎo)致儲能系統(tǒng)成本上升，大量存量項目延后建設(shè)及潛在項目推遲招標(biāo)。隨著鋰價及系統(tǒng)成本下降，終端觀望情緒開始消除。

根據(jù)儲能與電力市場和CBES統(tǒng)計，2023年二季度國內(nèi)儲能招標(biāo)規(guī)模24.1GWh，同比和環(huán)分別增長189%和53%；儲能中標(biāo)規(guī)模21.8GWh,環(huán)比增長185%。二季度裝機容量8.8GWh，其中6月裝機近5GWh，湖南裝機達2.2GWh。6月儲能平均報價1.12元/Wh，與五月相比基本穩(wěn)定。不難看出，儲能裝機旺季已經(jīng)到來。

歐洲戶儲方面，由于歐洲能源供需形勢好轉(zhuǎn)及安裝人力短缺等問題，歐洲市場戶儲此前庫存相對較高。經(jīng)過一二季度以來的持續(xù)去庫存，目前已在相對好轉(zhuǎn)狀態(tài)，隨著需求的逐步釋放，庫存水平有望在三季度大幅改善，戶儲出貨有望恢復(fù)增長。

近期，國內(nèi)多家相關(guān)企業(yè)不斷獲得海內(nèi)外儲能訂單，其中包括億緯鋰能、瑞浦蘭均、海辰儲能獲得Powin訂單、瑞浦蘭均與Energy Vault簽署10GWh液冷儲能電池系統(tǒng)供貨協(xié)議等海外訂單。隨著儲能需求的持續(xù)提升，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)不斷獲得海內(nèi)外儲能訂單，有望提升國內(nèi)企業(yè)在全球儲能市場地位，同時增厚公司業(yè)績。

另一方面，近期深圳總規(guī)模超200億元的新型儲能產(chǎn)業(yè)基金正式發(fā)布，該基金由深圳市資本運營集團有限公司聯(lián)合各方設(shè)立。該基金由“1+6”基金群組成，主要出資方包括市區(qū)引導(dǎo)基金、市區(qū)國有企業(yè)、儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及金融機構(gòu)等。

太平洋證券表示，產(chǎn)業(yè)基金有望與深圳市儲能產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展政策協(xié)同，加快探索推進儲能市場化建設(shè)。

點評：光儲平價刺激大儲需求高增，同時隨峰谷價差拉大工商儲高景氣度開啟在即，歐洲戶儲去庫進行中，預(yù)計三季度末恢復(fù)高增；南非、東南亞等新興市場需求迎非線性增長，低滲透率下成長空間廣闊。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、江蘇華辰

公司積極開發(fā)風(fēng)、光、儲等新能源系列與智能環(huán)保產(chǎn)品，并利用募資擴展新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品產(chǎn)能，以及計劃建設(shè)“儲能系列產(chǎn)品及干式變壓器數(shù)字化工廠項目”。隨著募投項目提升公司智能化、自動化水平，降本增效，支撐新產(chǎn)品放量，預(yù)計驅(qū)動營業(yè)收入和利潤雙增。其次，公司持續(xù)完善國內(nèi)銷售渠道，并計劃未來三年內(nèi)加速國際市場布局和銷售，參與國際競爭。

——中信證券

2、珠海冠宇

公司通過12V和48V低壓系統(tǒng)啟停電池切入主機廠供應(yīng)鏈，從汽車啟停電池、高端電動摩托電池、儲能電池等業(yè)務(wù)，延伸至乘用車BEV電池和高壓儲能等領(lǐng)域，現(xiàn)已規(guī)劃動力儲能產(chǎn)能50GWh，產(chǎn)能釋放節(jié)奏穩(wěn)定。

——民生證券

3、思源電氣

公司通過兩次增持，目前持有烯晶碳能70.4%股權(quán)。烯晶碳能超容技術(shù)全國領(lǐng)先，思源可整合雙方技術(shù)及產(chǎn)品優(yōu)勢賦能主業(yè)。儲能領(lǐng)域，超容調(diào)頻應(yīng)用逐步落地，烯晶碳能的超級電容獲得海外50MW商業(yè)項目和國內(nèi)多個示范項目應(yīng)用，發(fā)展前景較為廣闊。乘用車領(lǐng)域，烯晶碳能產(chǎn)品市場認可度高，在目前已量產(chǎn)和定點的汽車用超級電容產(chǎn)品中項目占有率60%-70%。

——招商證券

4、祥鑫科技

公司自主研發(fā)各項模具設(shè)計開發(fā)技術(shù)，具備較強加工和沖壓實力，現(xiàn)有產(chǎn)能光伏及儲能逆變器結(jié)構(gòu)件為18萬臺，汽車結(jié)構(gòu)件115000萬臺，動力電池箱體結(jié)構(gòu)件35萬臺；全部在建及擬建產(chǎn)能光伏及儲能逆變器結(jié)構(gòu)件為35萬臺，汽車結(jié)構(gòu)件57850萬臺，動力電池箱體結(jié)構(gòu)件192.5萬臺。新能源領(lǐng)域新簽訂單大幅增加，訂單陸續(xù)落地助力公司業(yè)績增長。

——民生證券

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N831762884