印度半導(dǎo)體制造業(yè)“重要一步”泡湯 富士康退出195億美元印度芯片工廠計劃

每經(jīng)記者 王晶    每經(jīng)編輯 楊夏    

據(jù)上海證券報援引外媒報道，7月10日，富士康發(fā)布聲明稱，已退出與印度韋丹塔集團（Vedanta）價值195億美元的半導(dǎo)體合資企業(yè)。公司表示，“鴻海（富士康母公司）已決定不再推動與Vedanta的合資企業(yè)。鴻海將從韋丹塔現(xiàn)在的全資實體中刪除鴻海名稱。”一年多前，富士康與Vedanta簽署協(xié)議，擬在印度Gujarat邦建立半導(dǎo)體和顯示器生產(chǎn)工廠。

印度總理莫迪將芯片制造視為印度經(jīng)濟戰(zhàn)略的重中之重，因為他希望通過吸引跨國公司來“開創(chuàng)電子制造的新時代”，并對鴻海與韋丹塔合作寄予厚望，稱其為“印度半導(dǎo)體制造愿景的重要一步”。Counterpoint研究副總裁Neil Shah對外媒表示：“這筆交易的失敗對莫迪‘印度制造’的推動來說無疑是一個挫折。”他補充說，這對韋丹塔也沒有好的影響，并“讓其他公司感到驚訝和懷疑。”

雖然鴻海并未說明為何做出這一決定，但在世界銀行發(fā)布的《2020年全球營商環(huán)境報告》中，印度被認(rèn)為是“全球最難做生意的國家”之一。自2020年6月以來，包括字節(jié)跳動旗下短視頻應(yīng)用TikTok、百度地圖、UC瀏覽器等59款中國應(yīng)用程序在印度以國家安全和隱私問題為由被封禁。同時，印度稅務(wù)部門對多家在印投資企業(yè)開展大規(guī)模調(diào)查，其中不乏三星、小米、vivo、OPPO等，涉及行業(yè)廣、影響大。

富士康宣布退出印度合資企業(yè)

2022年2月，富士康宣布，將與韋丹塔合作，在印度建立一家芯片工廠。富士康當(dāng)時稱，兩家公司已同意成立一家芯片合資企業(yè)，富士康將投資1.187億美元，持有該合資公司40%的股份。

去年2月富士康宣布與韋丹塔簽署半導(dǎo)體制造諒解備忘錄。 圖片來源：富士康官網(wǎng)

公開資料顯示，韋丹塔是印度最大的鋁生產(chǎn)商，領(lǐng)先的石油和天然氣供應(yīng)商，韋丹塔董事長阿尼爾·阿加瓦爾（Anil Agarwal）將擔(dān)任合資公司的董事長。前述合資公司旨在滿足印度當(dāng)?shù)仉娮有袠I(yè)的巨大需求。同時，這也將使富士康成為響應(yīng)印度“芯片制造本土化”戰(zhàn)略的主要外國科技制造商。

印度總理莫迪曾親自在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)該消息稱其為“印度半導(dǎo)體制造愿景的重要一步”。

圖片來源：社交媒體截圖

但令人詫異的是，雙方合作僅一年多時間便終止。鴻海發(fā)布的聲明表示，過去一年多來，鴻?？萍技瘓F與Vedanta攜手致力于將共同的半導(dǎo)體理念在印度實現(xiàn)，這是一段成果豐碩的合作經(jīng)驗，也為雙方各自下一步奠定堅實的基礎(chǔ)。為探索更多元的發(fā)展機會，根據(jù)雙方協(xié)議，鴻海后續(xù)將不再參與雙方的合資公司運作。

7月11日，一個名為“Foxconn News & Policy”的賬號發(fā)布一條公告稱，富士康與韋丹塔“分手”主要系“雙方都認(rèn)識到該項目進展不夠快”，并且還存在其他“我們無法順利克服的挑戰(zhàn)性差距”。印度電子信息技術(shù)國務(wù)部長拉吉夫·錢德拉塞卡 (Rajeev Chandrasekhar) 也在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)了富士康與韋丹塔“分手”新聞，并表示這一消息“沒有改變”印度的半導(dǎo)體制造目標(biāo)，還補充說，這一決定仍將允許“兩家公司在印度獨立推行自己的戰(zhàn)略”。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者于7月11日微信聯(lián)系富士康方面了解情況，但截至發(fā)稿尚未獲得回應(yīng)。

7月11日，“Foxconn News & Policy”賬號發(fā)布公告解釋富士康退出理由。 圖片來源：社交媒體截圖

吸引外資、發(fā)展印度經(jīng)濟是莫迪競選總理時的重要任務(wù)之一。自2014年上臺執(zhí)政伊始，莫迪政府就出臺了一系列改革政策舉措，提出了諸如“印度制造”、“數(shù)字印度”等發(fā)展口號。在莫迪政府的經(jīng)濟發(fā)展藍(lán)圖中，很重要的一點就是振興印度的制造業(yè)，目的是使印度制造業(yè)的GDP占比從2011年的16%提高到2022年的25%。印度預(yù)計到2026年其半導(dǎo)體市場價值將達(dá)到630億美元，莫迪將芯片制造作為印度經(jīng)濟戰(zhàn)略的重中之重，因為他希望通過吸引跨國公司來“開創(chuàng)電子制造的新時代”。

印度政府一方面鼓勵在制造業(yè)中用本國產(chǎn)品來替代“非必需進口商品”，另一方面對進口商品實施高關(guān)稅政策，這在一定程度上刺激了跨國公司投資印度的制造業(yè)。而中國企業(yè)正在成為印度市場的重要參與者。

以電子行業(yè)為例，根據(jù)印度蜂窩通信協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，在2014年，印度制造的手機僅占全球的3%，但在印度總理莫迪力推“印度制造”的第二年，也就是2015年，印度制造的手機在全球占到的比例已經(jīng)達(dá)到11%，并且超過了越南，成為僅次于中國的第二大手機制造國。而目前，大多數(shù)中國品牌已經(jīng)從SKD（半散件組裝）快速轉(zhuǎn)變?yōu)镃KD（全散件組裝）完成本地化。

據(jù)市場研究機構(gòu)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年印度智能手機市場前五名手機廠商分別為小米、三星、vivo、realme和OPPO，合計占比達(dá)到81.4%；Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，今年2023年一季度，三星在印度智能手機廠商市場中占有最高的市場份額，為20%。其次是vivo（17%），小米（16%），OPPO（12%）和realme（9%），前五大廠商合計占比達(dá)到74%。

實際上，自從2016年第三季度以來，中國品牌始終占據(jù)印度手機市場Top5中的四席，多年來，印度手機市場Top5廠商中早已沒有印度本土廠商的身影。

隨著小米、OPPO、vivo等廠商相繼征戰(zhàn)印度，也帶動了手機ODM、OEM以及相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)也在向印度轉(zhuǎn)移，華星光電、合力泰（SZ002217，股價3.52元，市值109.7億元）、欣旺達(dá)（SZ300207，股價16.57元，市值308.6億元）等供應(yīng)鏈企業(yè)不斷擴充在印產(chǎn)能。據(jù)印度中國商會和印度中資手機企業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2021年，中國手機企業(yè)在印度工廠已經(jīng)超過200家，貿(mào)易公司500多家，投資額達(dá)到30多億美元，提供就業(yè)崗位超過50萬個。

營商環(huán)境對外企存在諸多限制

雖然中國手機在印度市場形成了強勢格局，但中國手機廠商在印度的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。

上個月，據(jù)媒體報道，印度執(zhí)法局（ED）發(fā)布文件稱，已正式向小米印度、該公司相關(guān)高管以及三家銀行等發(fā)出通知，陳述其非法匯款555.1億盧比資金（約合人民幣48億元）的行為。這也是印度當(dāng)局迄今為止最大數(shù)額的扣押，截至目前，印度執(zhí)法局尚未提及對凍結(jié)資金的處理結(jié)果。

2022年全年，小米集團（HK01810，股價10.88港元，市值2725億港元）錄得收入2800.44億元，同比下降14.7%；錄得毛利475.77億元，同比下降18.3%；錄得非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量下的經(jīng)調(diào)整凈利潤85.18億元，同比下降61.4%。而此番凍結(jié)資金就占到小米集團2022年經(jīng)調(diào)整凈利潤的一半以上。

圖片來源：小米2022年年報

面對印度執(zhí)法局的指控，小米印度此前回應(yīng)稱：“作為一個致力于印度的品牌，所有運營活動都嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。我們相信向銀行支付的特許權(quán)使用費和賬單都是合法且真實的。小米印度支付的這些版稅均用于印度版本產(chǎn)品中所使用的授權(quán)技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)。對小米印度來說，支付此類版稅是合法的商業(yè)行為。當(dāng)然，我們將與政府保持密切合作，以澄清任何誤會。”

實際上，雙方爭議的焦點在于對“特權(quán)使用費”的界定上，小米認(rèn)為“特許權(quán)使用費”是合理的稅務(wù)籌劃，或是正常的服務(wù)貿(mào)易而將資金匯出，但印度當(dāng)局認(rèn)為企業(yè)的做法是對稅法的濫用，將利潤匯到境外，涉嫌違反了《外匯管理法》。

小米之外，在印度開展業(yè)務(wù)的中資手機廠商幾乎都遭到了印度當(dāng)局的集中“刁難”。2022年2月，印度稅務(wù)部門對華為在該國的多個場所進行了搜查，突襲行動涉及華為公司位于新德里、首都衛(wèi)星城古爾格拉姆和印度科技中心班加羅爾的營業(yè)場所；同年7月，印度以逃稅為由瞄準(zhǔn)火力“攻擊”vivo和OPPO，凍結(jié)與vivo印度公司相關(guān)的119個銀行賬戶，涉及資產(chǎn)價值達(dá)46.5億盧比（約合人民幣3.9億元），隨后幾天，又對OPPO出手，要求其補繳稅款高達(dá)37億人民幣。7月21日晚，榮耀CEO趙明在接受媒體采訪時表示，榮耀團隊已撤出印度，未來將采取“非常穩(wěn)妥的方式”在印度市場開展業(yè)務(wù)……

遭受相同境遇的不只是中資企業(yè)。據(jù)印度《經(jīng)濟時報》援引印度工商部長公開的數(shù)據(jù)，從2014年到2021年11月，多達(dá)2783家外國公司離開了印度，約占在印跨國公司的六分之一。亞馬遜、沃爾瑪、沃達(dá)豐、諾基亞、三星和谷歌等跨國公司在印度市場要么遭遇監(jiān)管挫折，要么遭到巨額罰款。

2022年，印度以亞馬遜“違反了相關(guān)財務(wù)規(guī)定”為由，對其罰款1.72億美元；2019年，曾以行賄為由罰款沃爾瑪2.827億美元。同年，沃爾瑪退出印度市場，在此之前，印度以違反外國投資法為由罰沃爾瑪13.5億美元。

三星電子也不止一次被印度政府處罰。2014年，三星在印度被罰稅2億美元；2023年1月，印度稅收情報局指控三星對遠(yuǎn)程無線電頭錯誤分類，試圖規(guī)避172.8億盧比進口關(guān)稅，約合2.12億美元。

與此同時，印度政府或?qū)⑦€要進一步加強對在印中國智能手機制造商的限制。2023年6月有消息稱，印度政府要求包括小米、Oppo、Realme和vivo在內(nèi)的中國手機制造商任命當(dāng)?shù)厝藫?dān)任公司的關(guān)鍵職位，如首席執(zhí)行官、運營官、財務(wù)官和技術(shù)官。此外，在印的業(yè)務(wù)中，中企需要引入印度資本作為股權(quán)合作伙伴，確保印度資本在合資公司中持股51％以上。同時還需幫助印度建立上下游供應(yīng)鏈，將訂單優(yōu)先交付給印度企業(yè)，提升印度本土制造能力以及組件水平。

圖片來源：視覺中國

對于上述消息的真實性，記者近日曾向一位在印度從事手機供應(yīng)鏈的人士求證，他通過微信回應(yīng)稱：“我們沒有看到官方文件，暫時（對我們）沒有影響，但后續(xù)肯定有影響的，打擊了投資信心。并且（上述要求）有可能真的（會發(fā)生），因為我看到這些手機廠商都開始把訂單交給印度本土供應(yīng)商來生產(chǎn)了，一定是有某些壓力。”

他坦言，“大公司在印度都會被查稅，基本避免不了，合規(guī)這個問題，只要查就沒有企業(yè)能逃過的，現(xiàn)在大小外企都被查，對中國公司會‘特別關(guān)照’。有的中國公司與印度公司合資，印度公司占大股，還沒開始出事。”

除了面臨越來越多的審查和調(diào)查，在印中資企業(yè)面臨的另一主要挑戰(zhàn)是簽證問題。盡管印度政府沒有正式宣布停止向中國申請者發(fā)放工作簽證或者商務(wù)簽證，但中印越電子協(xié)會(CMA)秘書長楊述成6月曾在朋友圈稱：“印度工簽證資料所需22條，而且即使齊全也不一定過簽。”前述手機供應(yīng)鏈人士談及簽證也表示：“很難”。

印度市場仍具吸引力

盡管印度營商環(huán)境遭到諸多詬病，但各大手機廠商似乎很難割舍印度市場。首先是市場因素，IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度印度智能手機滲透率為70.2%，與中國、美國、歐洲等成熟市場90%以上的智能手機滲透率相比仍有較大提升空間。與此同時，印度人口龐大，人均收入不斷增加，手機消費客單價也在抬升，這些條件對于手機行業(yè)來說頗具吸引力。

其次，目前各大中資手機廠商已在印投入多年，形成了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，難以輕松撤離。公開資料顯示，小米在印度已有7家制造工廠，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了上萬個就業(yè)崗位；vivo在印度首都新德里的一家工廠可以生產(chǎn)5000萬臺設(shè)備；OPPO印度公司曾投資240億印度盧比，在大諾伊達(dá)設(shè)立了一座“超級工廠”。

另一方面，雖然印度一直想積極推進本土廠商在手機供應(yīng)鏈的成長和發(fā)展，但迄今為止并未能成功，這可能與當(dāng)?shù)厝藛T工作效率、人員素質(zhì)等綜合因素有關(guān)。一位手機廠商人士對記者表示：“印度（員工）效率確實沒有國內(nèi)高，工人不愿意加班，工人的水平也沒有（國內(nèi)）那么高，之前手機主板那些復(fù)雜工序都是國內(nèi)完成運過去，然后在印度組裝，這幾年印度都讓工廠不斷把供應(yīng)鏈這些都搬過去，不知道成效怎么樣。”

目前，印度本土手機品牌日趨退敗，并且印度本土并未成長出有足夠能力的供應(yīng)鏈廠商。短時間內(nèi)，本土的手機生態(tài)依然需要依賴來自中國的供應(yīng)鏈體系。“（印度）市場這么大，肯定還是有利可圖就繼續(xù)干。”上述手機廠商人士說道。

實際上，印度想實現(xiàn)在本土市場用“印度制造”取代“中國制造”的目標(biāo)，至少要打造出旗鼓相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈。今年6月，華福證券在研報稱，未來兩年，印度可能占全球iPhone產(chǎn)量的近20%，但印度手機的附加值仍落后于中國內(nèi)地和越南。

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