開(kāi)門紅！“七翻身”可期——道達(dá)投資手記

7月開(kāi)門紅！

今天，上證指數(shù)大漲41.92點(diǎn)，印證了達(dá)哥昨天手記文章中關(guān)于上證指數(shù)多方炮形態(tài)及有上沖10日均線和年線欲望的觀點(diǎn)。而今天上攻的板塊，正是昨天提到的中字頭、大金融、消費(fèi)等大盤股。

從量能來(lái)看，滬深兩市合計(jì)成交1.02萬(wàn)億元，比上個(gè)交易日放量11.54%。這個(gè)量能水平，在正常范圍內(nèi)。從今年以來(lái)的兩市成交額來(lái)看，在反彈期間，只要不是連續(xù)數(shù)日超過(guò)1.2萬(wàn)億元，就不會(huì)有太大的擔(dān)憂。

雖然今天上證指數(shù)上攻勢(shì)頭較猛，但也有一些不容忽視的地方。一是目前上證指數(shù)日K線上方依次面臨年線、60日均線以及6月中旬高點(diǎn)3276點(diǎn)的壓力，尤其是3276點(diǎn)的壓力最大；二是早盤一小時(shí)之后，量能開(kāi)始明顯萎縮，存量資金博弈的特征明顯；三是從60分鐘K線、30分鐘K線來(lái)看，6月19日-6月20日構(gòu)筑的兩個(gè)平臺(tái)是明顯的壓力位。

因此，如果上證指數(shù)能橫向震蕩一下再上攻的話，效果會(huì)更好。不過(guò)，如果明天上沖過(guò)猛，或者臨近3276點(diǎn)，那么需要提防沖高回落。

今天離岸人民幣匯率上漲，對(duì)大盤形成了助攻。倘若匯率繼續(xù)升值，資金猛攻，那么上證指數(shù)站上3276點(diǎn)是可以期待的。只要站上3276點(diǎn)，那么應(yīng)該會(huì)有比較好的行情。

除了上述板塊之外，今天對(duì)指數(shù)貢獻(xiàn)較大的還有“中特估”，比如“兩桶油”大漲。從中字頭和“中特估”兩大板塊指數(shù)來(lái)看，雖然面臨一些壓力，但短期仍有上攻動(dòng)力，這將有助于指數(shù)攻堅(jiān)；但攻堅(jiān)戰(zhàn)完成后，需要觀察市場(chǎng)風(fēng)格是否會(huì)再次轉(zhuǎn)換。

總體而言，今天大盤上漲，為7月行情開(kāi)了一個(gè)好頭，“七翻身”值得期待。值得一提的是，按照傳統(tǒng)，7月下旬會(huì)有重要會(huì)議，利好消費(fèi)等權(quán)重板塊；另外，美財(cái)政部部長(zhǎng)珍妮特·耶倫將于7月6日至9日訪華。這些消息或事件都會(huì)對(duì)指數(shù)構(gòu)成一定的預(yù)期支撐。

達(dá)哥經(jīng)常提到的景點(diǎn)旅游板塊，今天走強(qiáng)，其中一個(gè)邏輯就是暑假期間各大景區(qū)有望迎來(lái)持續(xù)性客流。雖然旅游行業(yè)恢復(fù)的邏輯仍然需要得到驗(yàn)證，但并不妨礙資金炒作一波。

板塊走勢(shì)上，旅游板塊指數(shù)最近5天的日K線也是多方炮形態(tài)，但目前正面臨6月高點(diǎn)的壓力位，且這個(gè)壓力位是由多個(gè)交易日形成的。因此，雖然旅游板塊仍然值得關(guān)注，但不適合追高，僅適合低吸。有一點(diǎn)需要注意，暑假旅游僅是事件驅(qū)動(dòng)，我們不能把預(yù)期設(shè)得過(guò)高。要想有更好的預(yù)期，可能還得看消費(fèi)復(fù)蘇的邏輯得到驗(yàn)證。

有暑假邏輯的板塊還有民航、酒店餐飲、高鐵等板塊。除了酒店餐飲外，民航、高鐵的邏輯性稍微要差一些，達(dá)哥覺(jué)得沒(méi)有太大關(guān)注的必要。酒店餐飲板塊指數(shù)，雖然今天大幅上漲，但4月中旬以來(lái)的深幅調(diào)整所形成的套牢盤較多，就預(yù)期來(lái)說(shuō)不如旅游板塊。

汽車整車板塊走強(qiáng)。眾泰汽車、賽力斯、中通客車、金龍汽車漲停，長(zhǎng)安汽車、中國(guó)重汽均漲6%以上。港股市場(chǎng)上的小鵬汽車漲幅超過(guò)15%，蔚來(lái)、理想汽車、長(zhǎng)城汽車的漲幅均超過(guò)7%。

汽車整車股的走強(qiáng)，離不開(kāi)車企銷量數(shù)據(jù)的支持。消息面上，特斯拉第二季交付466140輛汽車，創(chuàng)下新高，同比增長(zhǎng)45.5%，而此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)第二季的交付量在445900輛左右。理想汽車6月交付新車32575輛，月度交付量首次突破三萬(wàn)。極氪6月份交付10620輛，同比增長(zhǎng)147%。小鵬汽車6月新車交付量環(huán)比增長(zhǎng)15%，連續(xù)5個(gè)月實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

汽車整車板塊指數(shù)今天跳空大漲3.71%，突破3月下半月以來(lái)的頸線位置。從6月15日以來(lái)的形態(tài)結(jié)構(gòu)來(lái)看，該指數(shù)是攻擊形態(tài)，但目前距離3月10日的破位跳空大陰線的缺口已不遠(yuǎn)，最好還是回探整固一下，更有利于上攻。

汽車整車股走強(qiáng)，但汽車零配件板塊卻出現(xiàn)了沖高回落最終收盤下跌的走勢(shì)。究其原因，一是汽車零部件與近期大熱的機(jī)器人等板塊有一定的關(guān)聯(lián)度，今天機(jī)器人板塊下跌，對(duì)汽車零部件板塊有所影響；二是近期漲幅過(guò)大，6月9日以來(lái)板塊指數(shù)漲幅超過(guò)15%，短期斜率過(guò)大，有回調(diào)需求。

汽車零部件板塊，達(dá)哥在上周四的手記文章中說(shuō)過(guò)，這種短期震蕩后的新高很容易形成背離。今天在今年1-2月的頂部遇阻，出現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，屬于正常“操作”。還是上周四的觀點(diǎn)，倘若后續(xù)能回踩一下近期的支撐位的話，性價(jià)比更高。

今天AI方向調(diào)整，其它多數(shù)板塊上漲，印證了達(dá)哥上周“AI落，萬(wàn)物生”的觀點(diǎn)。從分支板塊來(lái)看，CPO板塊盤中雖然大幅調(diào)整，但這個(gè)前期龍頭板塊還有余溫，獲得了資金的承接。上周四至周五，CPO大幅反彈，但達(dá)哥目前的預(yù)期是箱體震蕩，所以即便要參與這個(gè)板塊，可以等待回落到箱體底部附近的機(jī)會(huì)。

AI方向另外一個(gè)有代表性的板塊是AIGC。AIGC板塊指數(shù)目前是回落到箱體下沿附近的預(yù)期，如果在調(diào)整出新低的過(guò)程中出現(xiàn)背離，那么會(huì)是一個(gè)不錯(cuò)的嘗試機(jī)會(huì)。

從最近幾年來(lái)看，夏季多地普遍高溫是常態(tài)，這對(duì)電力板塊是利好。有句股市諺語(yǔ)叫“冬炒煤炭夏炒電”，炒作電力股是有道理的。從去年來(lái)看，火力發(fā)電的預(yù)期要好于水力發(fā)電。從板塊指數(shù)來(lái)看，火力發(fā)電的形態(tài)也是優(yōu)于水力發(fā)電的。電力板塊，達(dá)哥認(rèn)為值得關(guān)注，適合趁調(diào)整時(shí)低吸。

進(jìn)入7月，市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入中報(bào)時(shí)間窗，一些業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股，往往會(huì)有較好的表現(xiàn)。雖然最近兩年的中報(bào)行情不如以往年份，但業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股，其確定性還是挺高的，而且不太容易受到大市波動(dòng)的影響。因此可以重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股。

今天，業(yè)績(jī)超預(yù)期的保利聯(lián)合、中國(guó)重汽、濰柴動(dòng)力等，表現(xiàn)都還不錯(cuò)。有時(shí)間的朋友，每晚不妨多看看公布業(yè)績(jī)預(yù)告的個(gè)股，研究其業(yè)績(jī)是否超預(yù)期，進(jìn)而看是否有可操作的機(jī)會(huì)。

最后達(dá)哥對(duì)今天的內(nèi)容做一個(gè)總結(jié)，雖然大盤還沒(méi)有站上3276點(diǎn)的重要壓力位，但7月開(kāi)門紅使得“七翻身”可期。最近一段時(shí)間離岸人民幣匯率持續(xù)下跌，但一旦轉(zhuǎn)勢(shì)，那么對(duì)大盤無(wú)疑構(gòu)成重大利好，將有利于反彈行情的延續(xù)。因此，大家對(duì)行情不必太悲觀。

（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝