每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-06-21 15:39:59
6月以來公募基金的降費(fèi)策略多見諸報(bào)端,也顯示出目前公募在持營(yíng)方面正在加力,不過,在參與優(yōu)惠的基金當(dāng)中,卻也存在一些“迷你”基金,這些產(chǎn)品從一季度末的規(guī)模來看,多已經(jīng)低于5000萬元以下。
每經(jīng)記者 任飛 每經(jīng)編輯 葉峰
6月21日,又有多家公募針對(duì)旗下部分產(chǎn)品發(fā)出費(fèi)率優(yōu)惠方案,部分針對(duì)投資者在特定渠道參與申購(gòu)、定投時(shí)給予1折優(yōu)惠,部分公司也針對(duì)基金之間相互轉(zhuǎn)換給出優(yōu)惠方案。
不過,在給予費(fèi)率優(yōu)惠的產(chǎn)品目錄中,也包含多只“迷你”基金,像華泰保興尊享、浦銀安盛養(yǎng)老2040三年等一季度末規(guī)模銳減,有的合計(jì)規(guī)模已經(jīng)低于5000萬元。
盡管機(jī)構(gòu)持營(yíng)的方案繁多,但有分析指出,降費(fèi)舉措集中出臺(tái),“保殼”意圖也十分明顯,而一些業(yè)績(jī)持續(xù)不佳的產(chǎn)品亦不排除規(guī)模持續(xù)流失的可能。
持營(yíng)優(yōu)惠方案涉及諸多“迷你”基金
6月21日,多家公募基金再發(fā)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)公告,部分針對(duì)投資者在特定渠道參與申購(gòu)、定投時(shí)給予優(yōu)惠,部分公司也針對(duì)基金之間相互轉(zhuǎn)換給出優(yōu)惠方案。
從涉及的產(chǎn)品種類來看,亦有像養(yǎng)老目標(biāo)型產(chǎn)品入列,像浦銀安盛基金決定自6月21日起,對(duì)旗下4只FOF基金在招商銀行開通基金定投業(yè)務(wù)、參加其費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
此外,還包括轉(zhuǎn)購(gòu)可獲費(fèi)率優(yōu)惠的方案,如興全基金專門針對(duì)投資者通過公司網(wǎng)上直銷平臺(tái)辦理現(xiàn)金寶單筆贖回轉(zhuǎn)購(gòu)目錄產(chǎn)品(限前端收費(fèi)模式),轉(zhuǎn)購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)率即為該轉(zhuǎn)入基金原申購(gòu)費(fèi)率(以招募說明書登載為準(zhǔn))的0.1折,但原申購(gòu)費(fèi)率為固定費(fèi)用的,按原申購(gòu)費(fèi)率執(zhí)行。
從數(shù)量來看,6月以來公募基金的降費(fèi)策略多見諸報(bào)端,也顯示出目前公募在持營(yíng)方面正在加力,不過,在參與優(yōu)惠的基金當(dāng)中,卻也存在一些“迷你”基金,這些產(chǎn)品從一季度末的規(guī)模來看,多已經(jīng)低于5000萬元以下。
華泰保興尊享三個(gè)月適用華泰保興基金公布的費(fèi)率優(yōu)惠方案,從費(fèi)率優(yōu)惠內(nèi)容來看,自2023年6月20日起,投資者通過申萬宏源證券及申萬宏源西部證券辦理基金的認(rèn)/申購(gòu)、贖回、定投和轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù),可享受相應(yīng)費(fèi)率優(yōu)惠。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示,截至一季度末,華泰保興尊享三個(gè)月合計(jì)規(guī)模已低至0.52億元。再如前述浦銀安盛基金給出的參與優(yōu)惠基金名錄中,浦銀安盛養(yǎng)老2040三年持有一季度末基金規(guī)模已低至0.14億元。
類似在優(yōu)惠方案中的基金出現(xiàn)規(guī)模驟降甚至“迷你”的案例并不鮮見,有分析指出,集中出臺(tái)降費(fèi)舉措,可以看出機(jī)構(gòu)對(duì)于旗下部分產(chǎn)品“保殼”的意圖明顯,而一些業(yè)績(jī)持續(xù)不佳的產(chǎn)品亦不排除規(guī)模持續(xù)流失的可能。
市場(chǎng)多只基金已經(jīng)拉響清盤“警報(bào)”
盡管處于對(duì)殼資源的照顧,基金公司難現(xiàn)逢“迷你”就放棄的情況,但結(jié)合業(yè)績(jī)的表現(xiàn)來看,確實(shí)一些產(chǎn)品在競(jìng)跑中掉隊(duì),也遭來投資者用腳投票,這也使得當(dāng)下市場(chǎng)上拉響清盤“警報(bào)”的基金數(shù)量眾多。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示,本周前兩個(gè)交易日內(nèi),已有五只基金發(fā)布公告提示投資人基金可能觸發(fā)基金合同終止情形。
如中銀豐利就公告說,截至2023年6月19日日終,該基金已連續(xù)40個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形。若截至2023年7月19日日終,該基金出現(xiàn)連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形,將根據(jù)基金合同約定進(jìn)入清算程序,無需召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。
客觀上,目前公募基金數(shù)量眾多,基金公司的持營(yíng)效果的好與壞深度影響著旗下存量產(chǎn)品的存續(xù)和投資,但這也與時(shí)下權(quán)益乃至債券市場(chǎng)的投資難不無關(guān)系。記者發(fā)現(xiàn),在拉響清盤警報(bào)的基金中,權(quán)益產(chǎn)品組合的涉獵多與時(shí)下熱門的科技賽道無關(guān),而投資債市或也在近期面臨更多選擇難題。
長(zhǎng)城基金研究部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理儲(chǔ)雯玉表示,AI的爆發(fā)具有劃時(shí)代意義,有望從根本上改變?nèi)祟惖男畔⒔换ツJ?,并且隨著技術(shù)的進(jìn)步,會(huì)有越來越多的優(yōu)質(zhì)公司涌現(xiàn)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地,值得投資人持續(xù)關(guān)注。
招商基金馬龍認(rèn)為,展望下半年債市投資,預(yù)計(jì)短期處在穩(wěn)增長(zhǎng)政策博弈期、流動(dòng)性充裕期,票息策略仍占優(yōu)但靜態(tài)收益相比上半年明顯降低,利率中樞下行的資本利得機(jī)會(huì)需要等待政策博弈落地。此外,仍需要特別注意信用風(fēng)險(xiǎn),在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能放緩之下企業(yè)盈利水平與信用資質(zhì)均會(huì)有明顯分化,需要提防這種不確定性帶來的凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
封面圖片來源:視覺中國(guó)-VCG41N1162556855
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