最熱板塊尾盤多空博弈劇烈——道達(dá)投資手記

這兩天，大家的關(guān)注點(diǎn)都放在美國國務(wù)卿布林肯訪華上。其實(shí)，類似的消息，咱們都習(xí)以為常了，難免會讓人產(chǎn)生疲勞感。

在達(dá)哥看來，甭管別人怎么“出招”，咱們做好自己的事情就好了，畢竟最終都要靠實(shí)力說話。在資本市場混也是如此，要應(yīng)對各種不確定性，只有做好自己認(rèn)知以內(nèi)的事情。

人民幣匯率上周后半段有個顯著的反彈，周五A股收盤之后至今又收回去了，所以今天A股跌幅最大的是上證50指數(shù)。港股因?yàn)橛懈軛U的緣故，恒生科技指數(shù)盤中跌幅更大，所幸的是午后恒生科技指數(shù)反彈，收盤已經(jīng)回升了一大半上來，有些峰回路轉(zhuǎn)的味道。

從上周市場的反彈開始，都是對接下來政策的期盼，7月份的重要會議應(yīng)該會定調(diào)，股市當(dāng)然提前行動。上周的逆回購、MLF利率雙降，明天的LPR利率大概率也會跟隨，算是個小利好。

但大家更為關(guān)心的是明天，因?yàn)锳股歷來有一個“端午劫”的戲碼，昨晚有朋友提及了這個問題。目前距離端午假期還有兩個交易日，按照慣例，明天是節(jié)前的提現(xiàn)日，市場自然面臨拋壓，尤其是近期大漲的以CPO為代表的人工智能，要警惕“端午劫”的可能。

明天，一方面，我們需要提防來自科技股的拋壓，盡量不要選擇在上午去追，嚴(yán)格遵守交易規(guī)則；另一方面，我們也可以通過這個來監(jiān)測一下板塊強(qiáng)度，人工智能如此多的獲利盤，資金有沒有因?yàn)榧倨诘男?yīng)而出現(xiàn)集體性的畏高兌現(xiàn)心態(tài)。

從指數(shù)層面來說，昨天指出了上證指數(shù)的兩種走法，一種是靠大金融、中字頭等權(quán)重撬動越過60日均線后搭建平臺進(jìn)行消化，另一種是在60日均線附近遇阻回落考驗(yàn)下方缺口的支撐力度。操作上，建議在60日均線附近不追高，但可繼續(xù)持股，并設(shè)好防守線。

從今天的市場表現(xiàn)來看，上證指數(shù)顯然選擇了后一種直接回補(bǔ)缺口的走法，算是預(yù)期之內(nèi)。其實(shí)今天的下跌，基本上是前一個小時完成了，后面都是以窄幅震蕩為主，說明市場第一個小時就消化了周末的消息面。

就目前而言，市場的調(diào)整在可接受的范圍內(nèi)，上證指數(shù)仍然維持在前兩周箱體震蕩的上方，并沒有被拉回到箱體震蕩區(qū)域內(nèi)，這是一個好現(xiàn)象。后續(xù)上證指數(shù)如果能在3247點(diǎn)上方運(yùn)行，并且收回到3276點(diǎn)上方，就算大盤確認(rèn)成功了，是提升倉位的機(jī)會。

盤面上，又再一次聚焦在算力鏈上。從光模塊開始，包括光芯片-光器件-連接器件-陶瓷外殼-PCB相關(guān)環(huán)節(jié)，都可以找到對應(yīng)標(biāo)的。大家更關(guān)注的是，今天沖進(jìn)去，會不會是最后一棒？

這種擔(dān)心和懷疑，已持續(xù)了超過兩個星期。今天，算力鏈完全不理會其他板塊群體，選擇一路上行。有句話說得好，“欲使其滅亡，必先使其瘋狂”。今天CPO板塊內(nèi)部，一些漲停和大漲的個股，尾盤出現(xiàn)了劇烈的多空博弈，明顯有資金在躁動，且看明天多空如何博弈。

昨天說過，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，核心龍頭滯漲，而一批概念類品種瘋狂補(bǔ)漲，這才是一輪行情見頂?shù)淖詈箅A段。就目前來說，并不言頂。

近期市場成交金額持續(xù)放大，并連續(xù)幾天的成交額都在萬億元以上，在市場整體交投升溫的背景下，大資金顯然青睞抱團(tuán)于主線板塊有機(jī)構(gòu)屬性的個股機(jī)會中。隨著市場再度呈現(xiàn)分化，資金也會更聚焦于人工智能板塊的核心個股之中。

在這種情況之下，可以多關(guān)注達(dá)哥昨天提及的AI芯片、AI電商、消費(fèi)電子等方向上的補(bǔ)漲機(jī)會。從今天板塊的漲幅榜來看，也在驗(yàn)證這種邏輯。但達(dá)哥對于補(bǔ)漲方向的觀點(diǎn)就是短促有力的，盡量不要“長情”。

新能源方向比較分化，仍然是值得關(guān)注的方向，這幾天在AI核心票連續(xù)大漲的同時，一些新能源股票也沒有受到影響，在走獨(dú)立趨勢。

雖然中期機(jī)會不大，但放在當(dāng)前大盤將確認(rèn)但未確認(rèn)的背景之下，大盤想要成功逆襲，需要有權(quán)重板塊出來支撐才行。因?yàn)檫@個方向今年以來跌幅比較大，短期存在止跌反彈的可能。以電力設(shè)備為例，板塊暫時并未看到結(jié)束跡象，只是在壓力位附近，需要突破壓力才行。

AI主導(dǎo)下的市場，權(quán)重板塊悉數(shù)調(diào)整，諸如老賽道的消費(fèi)（食品飲料、商貿(mào)零售）跌幅前列，醫(yī)藥也跟著跌，“中特估”（建筑、交運(yùn)、銀行）也跌幅居前，還有地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈猶如曇花一現(xiàn)，家電、建材、地產(chǎn)也跟著殺跌。

在這當(dāng)中，達(dá)哥昨天說得很詳細(xì)了。景點(diǎn)及旅游處于回踩確認(rèn)的過程中，后續(xù)如果能夠在半年線附近有效止跌，可以當(dāng)作機(jī)會看待。地產(chǎn)的調(diào)整，使板塊指數(shù)短期有破位的跡象，但目前來說問題并不大，可以作為關(guān)注的對象，關(guān)注其能否出現(xiàn)修復(fù)。

整體來說，今天大盤雖然調(diào)整，但在正常范圍內(nèi)，具體是洗盤還是真跌，明天將是檢驗(yàn)市場的試金石。當(dāng)然，大家都希望有樂觀的預(yù)期，希望上證指數(shù)能夠回踩確認(rèn)成功，但該有的防守也不能丟。

上證指數(shù)的第一道防守線，依然設(shè)在6月15日收盤價（或5日均線）；第二道防守線，依然設(shè)在6月15日中陽線的半分位3240點(diǎn)附近。若收盤跌破防線，就需要謹(jǐn)慎對待了。

（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝