融創(chuàng)優(yōu)化強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債方案 境外債重組方案已獲約87%債權(quán)人支持

每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 陳夢(mèng)妤    

6月13日晚，融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK，股價(jià)1.41港元，市值76.83億港元）披露境外債重組最新進(jìn)展，并對(duì)重組協(xié)議發(fā)布了一份修訂協(xié)議。

根據(jù)公告，強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券前期轉(zhuǎn)股價(jià)由每股10港元降低至6港元，強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券最低轉(zhuǎn)股價(jià)由每股4.58港元降低至每股4港元，融創(chuàng)服務(wù)最低換股價(jià)由每股17港元降低至13.5港元。

此外，融創(chuàng)中國(guó)擬上調(diào)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由17.5億美元上調(diào)至22億美元。并且，債權(quán)人小組已簽署承諾認(rèn)購(gòu)不少于8億美元的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，約占債權(quán)人小組現(xiàn)有債權(quán)總額的25%。

融創(chuàng)中國(guó)在公告中表示：“考慮到自本公司與債權(quán)人小組訂立重組支持協(xié)議以來(lái)的市場(chǎng)情況，經(jīng)本公司與債權(quán)人小組協(xié)商一致后對(duì)重組支持協(xié)議進(jìn)行了修訂。本公司認(rèn)為修訂條款將有助于激勵(lì)計(jì)劃債權(quán)人更高比例地選擇強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券和融創(chuàng)服務(wù)股份，以更好地支持本公司降低債務(wù)承擔(dān)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)目的。”

“從市場(chǎng)反饋來(lái)說(shuō)，融創(chuàng)之前強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券條款是比較受歡迎的，債權(quán)人的意向認(rèn)購(gòu)額也較高。”一位知情人士表示，融創(chuàng)這次調(diào)整主要基于近期市場(chǎng)的波動(dòng)，這個(gè)方案非常有誠(chéng)意，反映了融創(chuàng)對(duì)通過(guò)此次債務(wù)重組達(dá)成可持續(xù)資本結(jié)構(gòu)的決心。

截至該公告發(fā)布，融創(chuàng)境外債重組方案已獲得約87%債權(quán)人支持。

此前在3月28日晚間，融創(chuàng)中國(guó)表示，對(duì)于90.48億美元境外債務(wù)重組，與債權(quán)人小組（其債權(quán)占現(xiàn)有債務(wù)未償還本金總額超30%）就重組條款達(dá)成協(xié)議。

融創(chuàng)中國(guó)將約百億美元境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩大板塊進(jìn)行重組，為債權(quán)人提供了可轉(zhuǎn)換債券、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)、置換新票據(jù)等多種靈活選項(xiàng)，落地性強(qiáng)。

具體而言，降杠桿計(jì)劃目標(biāo)約30億美元，分三項(xiàng)實(shí)施：第一，融創(chuàng)擬發(fā)行10億美元可轉(zhuǎn)換債券，所有計(jì)劃債權(quán)人有權(quán)在重組生效日起的12個(gè)月內(nèi)，以每股20港元將其持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國(guó)普通股，如選擇不轉(zhuǎn)股，則留債9年期，公司需支付1%-2%的票息。

第二，發(fā)行5年期強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，預(yù)計(jì)規(guī)模17.5億美元，債權(quán)人可選擇在期初、周年、約定觸發(fā)機(jī)制達(dá)成等不同條件下登記轉(zhuǎn)股，到期日尚未行使轉(zhuǎn)股權(quán)的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，將全部轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國(guó)普通股。

第三，債權(quán)人也可選擇將現(xiàn)有債權(quán)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)有融創(chuàng)服務(wù)投資持有的融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)，交換價(jià)格為60個(gè)交易日加權(quán)平均股價(jià)的2.5倍，同時(shí)不得低于每股17港元，規(guī)模上限約4.49億股，約占融創(chuàng)服務(wù)已發(fā)行總股數(shù)的14.7%。

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