融創(chuàng)優(yōu)化強制可轉(zhuǎn)債方案 境外債重組方案已獲約87%債權(quán)人支持

每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 陳夢妤    

6月13日晚，融創(chuàng)中國（01918.HK，股價1.41港元，市值76.83億港元）披露境外債重組最新進展，并對重組協(xié)議發(fā)布了一份修訂協(xié)議。

根據(jù)公告，強制可轉(zhuǎn)換債券前期轉(zhuǎn)股價由每股10港元降低至6港元，強制可轉(zhuǎn)換債券最低轉(zhuǎn)股價由每股4.58港元降低至每股4港元，融創(chuàng)服務(wù)最低換股價由每股17港元降低至13.5港元。

此外，融創(chuàng)中國擬上調(diào)強制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由17.5億美元上調(diào)至22億美元。并且，債權(quán)人小組已簽署承諾認購不少于8億美元的強制可轉(zhuǎn)換債券，約占債權(quán)人小組現(xiàn)有債權(quán)總額的25%。

融創(chuàng)中國在公告中表示：“考慮到自本公司與債權(quán)人小組訂立重組支持協(xié)議以來的市場情況，經(jīng)本公司與債權(quán)人小組協(xié)商一致后對重組支持協(xié)議進行了修訂。本公司認為修訂條款將有助于激勵計劃債權(quán)人更高比例地選擇強制可轉(zhuǎn)換債券和融創(chuàng)服務(wù)股份，以更好地支持本公司降低債務(wù)承擔、實現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)目的。”

“從市場反饋來說，融創(chuàng)之前強制可轉(zhuǎn)換債券條款是比較受歡迎的，債權(quán)人的意向認購額也較高。”一位知情人士表示，融創(chuàng)這次調(diào)整主要基于近期市場的波動，這個方案非常有誠意，反映了融創(chuàng)對通過此次債務(wù)重組達成可持續(xù)資本結(jié)構(gòu)的決心。

截至該公告發(fā)布，融創(chuàng)境外債重組方案已獲得約87%債權(quán)人支持。

此前在3月28日晚間，融創(chuàng)中國表示，對于90.48億美元境外債務(wù)重組，與債權(quán)人小組（其債權(quán)占現(xiàn)有債務(wù)未償還本金總額超30%）就重組條款達成協(xié)議。

融創(chuàng)中國將約百億美元境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩大板塊進行重組，為債權(quán)人提供了可轉(zhuǎn)換債券、強制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)、置換新票據(jù)等多種靈活選項，落地性強。

具體而言，降杠桿計劃目標約30億美元，分三項實施：第一，融創(chuàng)擬發(fā)行10億美元可轉(zhuǎn)換債券，所有計劃債權(quán)人有權(quán)在重組生效日起的12個月內(nèi)，以每股20港元將其持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國普通股，如選擇不轉(zhuǎn)股，則留債9年期，公司需支付1%-2%的票息。

第二，發(fā)行5年期強制可轉(zhuǎn)換債券，預(yù)計規(guī)模17.5億美元，債權(quán)人可選擇在期初、周年、約定觸發(fā)機制達成等不同條件下登記轉(zhuǎn)股，到期日尚未行使轉(zhuǎn)股權(quán)的強制可轉(zhuǎn)換債券，將全部轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國普通股。

第三，債權(quán)人也可選擇將現(xiàn)有債權(quán)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)有融創(chuàng)服務(wù)投資持有的融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)，交換價格為60個交易日加權(quán)平均股價的2.5倍，同時不得低于每股17港元，規(guī)模上限約4.49億股，約占融創(chuàng)服務(wù)已發(fā)行總股數(shù)的14.7%。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111300980000