剛剛，見證歷史！瑞銀完成對瑞信收購！11萬億總資產(chǎn)“超級銀行”誕生……

每經(jīng)編輯 李澤東

當?shù)貢r間6月12日，據(jù)瑞士報紙NZZ報道，瑞銀在一封公開信中表示，已經(jīng)完成了對瑞士信貸的收購。

此外，彭博社引述瑞信行政總裁克爾納（Ulrich Koerner）日前發(fā)出的內(nèi)部信，收購于今日完成，于1856年創(chuàng)立的瑞信將從此劃上句號，成為歷史性的一天。

值得注意的是，這是自2008年金融危機以來規(guī)模最大的銀行業(yè)合并。本次收購誓必對瑞銀、瑞士，以至整個金融體系意義重大。

坐擁1.6萬億美元總資產(chǎn)！瑞銀：新的歷史篇章開始

瑞銀在信中寫道：這是一個新的歷史篇章的開始。我們將把資產(chǎn)管理中的專業(yè)知識、規(guī)模和領(lǐng)導角色結(jié)合起來，以創(chuàng)建一個更強大的合資企業(yè)?？蛻魧⒗^續(xù)依賴“強大的瑞銀企業(yè)文化、保守的風險方法和高質(zhì)量的服務(wù)”，我們對此堅定不移。

據(jù)了解，自3月19日官宣收購瑞士信貸，瑞銀的收購工作已經(jīng)推進了將近3個月。

圖片來源：視覺中國 VCG111433641420

6月9日，瑞銀聲明稱，預計最早將于6月12日完成對瑞士信貸的收購。屆時，瑞士信貸集團將并入瑞銀集團。收購完成須等待美國證券交易委員會宣布生效的登記聲明，其中涵蓋將交付的股份，并滿足或瑞銀放棄其他剩余的成交條件。

交易完成后，瑞士信貸股票和美國存托股票 (ADS) 將從瑞士第六交易所 (SIX) 和紐約證券交易所 (NYSE) 退市。瑞士信貸股東每持有22.48股流通股將獲得1股瑞銀股份。瑞士信貸ADS的交換可能需要支付一定的費用。瑞士信貸對其未償債務(wù)證券項下的義務(wù)將成為瑞銀的義務(wù)。

同日，瑞銀集團和瑞士政府簽署了一份損失保護協(xié)議（LPA），瑞士政府為瑞銀提供了“托底服務(wù)”。該協(xié)議將在完成對瑞士信貸的收購后生效。據(jù)悉，該協(xié)議將一直有效，直到擔保所涵蓋的所有資產(chǎn)實現(xiàn)，或直到瑞銀終止為止。

協(xié)議規(guī)定，一旦瑞銀承擔瑞信非核心資產(chǎn)的指定投資組合所產(chǎn)生的首批50億瑞士法郎（約合55億美元）損失，瑞士政府將承擔超額部分，但以90億瑞士法郎（100億美元）為上限。

至此，瑞銀創(chuàng)建了一家擁有1.6萬億美元（折合人民幣約11.4萬億元）資產(chǎn)負債表和更大實力的瑞士巨型銀行，合并結(jié)束了瑞士信貸167年的歷史。

瑞銀新設(shè)近20條紅線，禁止高風險國家新客戶

據(jù)了解，瑞信是瑞士第二大銀行，也是全球銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)認定的30家全球系統(tǒng)重要性銀行之一。然而，瑞信近年來屢屢曝出金融丑聞，又因重大投資失誤導致巨額虧損，加上今年3月美國硅谷銀行和簽名銀行相繼爆雷引發(fā)連鎖效應，最終瀕臨破產(chǎn)。

《華爾街日報》稱，瑞銀對瑞士信貸的收購，結(jié)束了數(shù)月來瑞士最大金融機構(gòu)之一的倒閉風波。

據(jù)知情人士透露，在收購完成后，瑞銀將對瑞信的銀行家實施嚴格限制，包括禁止來自高風險國家的新客戶。

彭博的報道顯示，瑞銀高管制定了一份清單，列出了近20條“紅線”，禁止瑞信員工從兩家銀行合并后的第一天起從事一系列活動。瑞銀合規(guī)部門制定的這些禁令旨在降低這筆合并交易的風險。此外根據(jù)規(guī)定，瑞信的銀行家將不能交易一系列復雜的金融產(chǎn)品，包括韓國衍生品和某些量化指數(shù)的期權(quán)。

根據(jù)規(guī)定，瑞信員工不能交易一系列金融產(chǎn)品，包括韓國衍生性商品和某些量化指數(shù)的期權(quán)。瑞信員工若要延長游艇、輪船和房地產(chǎn)等價值超過6000萬美元的貸款，則必須經(jīng)過瑞銀高層批準，向外國客戶和財產(chǎn)提供貸款也必須獲得瑞銀同意

瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner在一份備忘錄中向員工表示，雖然每位員工所做的工作不會發(fā)生實質(zhì)性變化，但會有“我們都必須遵守”的最新工作規(guī)則。

料將裁員及新設(shè)員工行為限制

不僅如此，據(jù)路透社報道，當?shù)貢r間6月2日，瑞銀首席執(zhí)行官Sergio Ermotti在一場活動上警告說，在完成接管瑞信后，將做出痛苦的裁員決定。

 “我們將無法在短期內(nèi)為每個人創(chuàng)造工作機會。協(xié)同效應是故事的一部分。”他說，“我們需要認真審視獨立和合并機構(gòu)的成本基礎(chǔ)，并創(chuàng)造一個可持續(xù)的結(jié)果。這將是痛苦的。”

Ermotti曾表示，雖然兩家銀行的合并資產(chǎn)負債表將達到約1.6萬億美元，但瑞銀的目標是將其削減至1.35萬億美元或1.4萬億美元。這位首席執(zhí)行官表示，瑞銀的風險水平低于瑞信，合并對瑞銀來說相當于增長了35%。

彭博報道稱，本次交易料將開啟一段可能涉及裁員數(shù)千人規(guī)模的復雜整合時期。此前有媒體報道稱，瑞銀正在考慮將其季度財報推遲到8月底發(fā)布，以正確應對收購瑞信帶來的一些非常復雜的情況。

據(jù)了解，瑞銀及瑞信總共在全球范圍內(nèi)有12萬名員工，路透報道指，瑞銀先前已表示將裁員，目的是發(fā)揮協(xié)同效應及降低營運成本。

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