一線調(diào)研|探訪科創(chuàng)金融“雙城記”：企業(yè)貸款從“我找銀行”轉(zhuǎn)向“銀行找我”

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

在成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)的過程中，打造“具有全國影響力的科技創(chuàng)新中心”是其中關(guān)鍵一環(huán)，亦是成渝地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，正因如此，成渝兩市在未來數(shù)年的發(fā)展規(guī)劃中均敲定了高新技術(shù)企業(yè)、科技型企業(yè)數(shù)量“倍增”的目標(biāo)。

2023年成都市政府工作報(bào)告提出，未來五年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重將分別超過20%和15%，國家高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)數(shù)量實(shí)現(xiàn)倍增，全社會研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入年均增長10%以上。

重慶也在今年3月印發(fā)的《重慶市高新技術(shù)企業(yè)和科技型企業(yè)“雙倍增”行動計(jì)劃(2023-2027年)》中提出，到2027年全市高新技術(shù)企業(yè)和科技型企業(yè)在2022年的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“雙倍增”，分別超過1.28萬家、8.6萬家。

值得一提的是，金融是科技創(chuàng)新的重要引擎之一，為各類創(chuàng)新成果價(jià)值釋放提供了源源不斷的動力。近年來，針對科創(chuàng)領(lǐng)域的金融服務(wù)有何特色及變化？銀企合作過程中彼此的感受如何？企業(yè)經(jīng)營中還有哪些痛點(diǎn)尚待解決？帶著這些問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日走進(jìn)成渝雙城多家科創(chuàng)企業(yè)及銀行機(jī)構(gòu)，實(shí)地探訪科創(chuàng)與金融的融合之道。

銀企攜手把握行業(yè)周期和發(fā)展節(jié)奏

時間回到2013年，在國際“雙反”壓力之下，國內(nèi)光伏行業(yè)“哀鴻遍野”。彼時，憑借水產(chǎn)飼料起家的通威股份（600438）涉足光伏新能源產(chǎn)業(yè)已有數(shù)年，布局集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游的多晶硅環(huán)節(jié)，為了進(jìn)一步向下游延伸，通威希望能借助存量項(xiàng)目切入電池片領(lǐng)域，在經(jīng)過218輪舉牌后，通威在當(dāng)年9月以8.7億的價(jià)格收購了曾經(jīng)全球電池片龍頭的賽維合肥工廠。

“當(dāng)時工廠里草比人高，一片蕭條。”通威股份財(cái)務(wù)部部長助理甘露回憶起彼時資金鏈斷裂、陷入債務(wù)困境的合肥賽維，“恢復(fù)（合肥賽維）產(chǎn)能的過程是很困難的，標(biāo)的公司當(dāng)時的負(fù)債率高達(dá)百分之九十。”2013年11月起，通威開始依次進(jìn)行產(chǎn)線恢復(fù)，通威太陽能電池片產(chǎn)能從最初合肥的1.2GW到去年提升至70GW，預(yù)計(jì)今年底達(dá)到100GW，十年里實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能增長100倍。

在此過程中，合肥標(biāo)的公司也面臨著現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的難題。“當(dāng)時大部分貸款是短期的且面臨到期，浦發(fā)銀行是合肥賽維最大的債權(quán)行，不僅帶頭把存量貸款全額接續(xù)，也是存量債權(quán)銀行中第一家新增授信額度的，保證了公司穩(wěn)定的現(xiàn)金流。我們很感謝浦發(fā)銀行在通威進(jìn)入到一個新領(lǐng)域時堅(jiān)定地支持我們持續(xù)深耕。”甘露說道。

如今，通威股份擁有上游高純晶硅生產(chǎn)、中游高效太陽能電池片和組件生產(chǎn)、終端光伏電站建設(shè)與運(yùn)營，形成了完整的擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的光伏新能源產(chǎn)業(yè)鏈條，并且以“漁光一體”發(fā)展模式形成獨(dú)特競爭優(yōu)勢。

圖片來源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

所謂“漁光一體”，是將水產(chǎn)養(yǎng)殖和光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的生產(chǎn)方式，即水中養(yǎng)魚的同時，在水面上架設(shè)光伏電站進(jìn)行太陽能發(fā)電。“我們測算過，與原先單純養(yǎng)殖相比，‘漁光一體’創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值會增加5～10倍。”通威股份財(cái)務(wù)總監(jiān)周斌介紹稱，據(jù)專家測算，我國共擁有養(yǎng)殖水面高達(dá)1.2億畝，若將其中4500萬畝精養(yǎng)魚塘建成“漁光一體”電站，總量將達(dá)1200GW-1500GW，年發(fā)電收入預(yù)計(jì)高達(dá)1.2萬億-1.5萬億，發(fā)展?jié)摿臻g是很大的。

談及對于金融服務(wù)的需求，周斌表示，“目前，我們最希望的是能和銀行一起把握行業(yè)周期以及企業(yè)發(fā)展的節(jié)奏，在安全的前提下適度提速，適應(yīng)行業(yè)不斷發(fā)展的新需求。”

浦發(fā)銀行成都分行普惠金融部（科創(chuàng)金融及鄉(xiāng)村振興部）副總經(jīng)理黃炎表示，光伏行業(yè)整合的過程可能對于龍頭企業(yè)更為有利，銀行會從“向外”、“向下”兩個角度來考慮契合行業(yè)發(fā)展。他進(jìn)一步解釋道，“向外即結(jié)合企業(yè)走出去的態(tài)勢，提供定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)渠道；向下是指依據(jù)企業(yè)的信用更好地賦能其關(guān)聯(lián)企業(yè)，例如其下游的養(yǎng)殖戶、小微企業(yè)等，以此實(shí)現(xiàn)從科創(chuàng)企業(yè)延伸至普惠金融的服務(wù)銜接。”

企業(yè)視角中銀行服務(wù)的轉(zhuǎn)變

在銀企合作走深的過程中，企業(yè)對于銀行的印象以及服務(wù)獲得感也在發(fā)生變化。

“從企業(yè)的角度來看，最近幾年我們深有感觸，我覺得銀行機(jī)構(gòu)有兩個非常明顯的轉(zhuǎn)變。”北斗星通智聯(lián)科技董事長徐林浩說道，“一方面是對于科創(chuàng)企業(yè)支持政策的落實(shí)，以前盡管銀行總行層面有號召，但在基層實(shí)操中仍有很多地方執(zhí)行不到位，而近幾年我們明顯感受到，銀行區(qū)域性分支機(jī)構(gòu)的執(zhí)行力越來越強(qiáng)；另一方面是服務(wù)態(tài)度的轉(zhuǎn)變，以前更多的是我們企業(yè)主動去找銀行辦業(yè)務(wù)，而現(xiàn)在銀行的服務(wù)非常高效。”

當(dāng)前，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車是重慶正在發(fā)力建設(shè)的兩大萬億級產(chǎn)業(yè)集群之一，北斗星通智聯(lián)科技作為北斗星通集團(tuán)旗下企業(yè)，是專業(yè)從事汽車智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，軟件工程服務(wù)的“國家級專精特新小巨人”企業(yè)。

圖片來源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

徐林浩表示：“今年會有較大的資金需求，一方面，今年收入規(guī)模預(yù)計(jì)會增加50%，所處行業(yè)的供應(yīng)鏈特性需要有大量流動性資金支付。同時，隨著收入增加，產(chǎn)能也需要相應(yīng)擴(kuò)大，如果增加10億產(chǎn)值就需要再投入更多生產(chǎn)線。另一方面，今年研發(fā)支出預(yù)計(jì)較去年也有所增長。”而在合作銀行的選擇上，徐林浩認(rèn)為，除了對銀行規(guī)模、風(fēng)控等實(shí)力考量，在溝通中能與企業(yè)理念契合也很重要。

由于近幾年仍處于投入研發(fā)階段，當(dāng)前北斗星通智聯(lián)科技的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)并不亮眼。徐林浩坦言，這對于企業(yè)從銀行獲取融資會有一定阻礙，“但分析財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)背后邏輯來看，我們是高新技術(shù)企業(yè)，也有典型的制造業(yè)屬性，在激烈的行業(yè)競爭之下，相較于短期盈利，目前實(shí)現(xiàn)規(guī)?；鼮橹匾?。這種戰(zhàn)略布局也得到了合作銀行的認(rèn)同。”

據(jù)悉，北斗星通智聯(lián)科技預(yù)計(jì)今年啟動新一輪融資計(jì)劃。“在此過程中我們希望能更好聚集各方面要素資源，股權(quán)、債權(quán)方面都需要金融賦能。”徐林浩說道。

浦發(fā)銀行重慶分行普惠金融部（科創(chuàng)金融及鄉(xiāng)村振興部）副總經(jīng)理劉聰介紹道，浦發(fā)銀行重慶分行已成立了獨(dú)立的融合團(tuán)隊(duì)，包含公司、零售、金融市場、運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)等各個條線的業(yè)務(wù)骨干，能夠第一時間推動解決業(yè)務(wù)落地過程中的障礙。

高速發(fā)展中的企業(yè)仍有痛點(diǎn)待解

記者在采訪中了解到，與科創(chuàng)企業(yè)合作時，相較于企業(yè)當(dāng)下的業(yè)績表現(xiàn)，銀行更看重的是科創(chuàng)企業(yè)的成長性。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，銀企合作的方式及額度也會逐步擴(kuò)展。

睿博光電是一家擁有全球制造和研發(fā)布局的汽車小燈企業(yè)，在中國、德國、美國三地進(jìn)行業(yè)務(wù)布局，屬于行業(yè)第一梯隊(duì)小燈廠商。其與浦發(fā)銀行重慶分行已合作多年，今年考慮到研發(fā)投入加大以及海外公司訂單增加的資金需求，浦發(fā)銀行重慶分行對其的授信額度在四年前400萬元的基礎(chǔ)上提升至了6000萬元，其中涵蓋了“小巨人中期貸款+跨境科技貸”綜合服務(wù)方案，幫助企業(yè)緩解資金壓力、降低融資成本。

圖片來源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

“隨著電動汽車的普及率越來越高，對于汽車內(nèi)飾的智能燈具需求也越來越大，因此這個市場的擴(kuò)張非?？?，創(chuàng)新的機(jī)會很多。”睿博光電中國區(qū)總經(jīng)理徐欽說道，這個行業(yè)的競爭態(tài)勢比較離散化，當(dāng)前處于“群雄紛爭”，逐漸會演變成“諸侯割據(jù)”，在此過程中會不斷出現(xiàn)并購與行業(yè)整合，而這些都離不開金融的支持。

談及商業(yè)模式的變遷，徐欽表示：“汽車行業(yè)是個長周期行業(yè)，以前開發(fā)、上市、售后等全生命周期可能歷經(jīng)10年以上，傳統(tǒng)的以銷定產(chǎn)推動了供應(yīng)鏈發(fā)展。隨著汽車‘新四化’進(jìn)程加速，現(xiàn)在車輛開發(fā)周期縮短、節(jié)奏加快，我們也從原來的只接受訂單做開發(fā)，到現(xiàn)在走到前端跟客戶一起聯(lián)合開發(fā)，進(jìn)一步通過大規(guī)模的工業(yè)化方案來降低成本。”

“除了傳統(tǒng)貸款，其實(shí)銀行也是一個很大的平臺，擁有‘撮合’和‘經(jīng)驗(yàn)輸出’等職能。比如睿博光電所處的行業(yè)發(fā)展很快，其市場占比仍有很大提升空間，我們?nèi)珖鞯胤中杏泻芏嗥嚳蛻?，可以向主機(jī)廠推薦其產(chǎn)品；另外，我們分支機(jī)構(gòu)也成功做過經(jīng)典的‘蛇吞象’并購案例，類似經(jīng)驗(yàn)交流也是企業(yè)所需要的。因此，銀行與企業(yè)可以達(dá)成深度的戰(zhàn)略性合作。”浦發(fā)銀行重慶分行北城天街支行行長楊昭彬說道。

正因如此，睿博光電的產(chǎn)能和銷售額正在急速擴(kuò)張，與此同時所需的現(xiàn)金流也會越來越多。而在徐欽看來，由于汽車產(chǎn)業(yè)鏈非常長以及行業(yè)固有的賬期問題，使得睿博光電等中游企業(yè)頗受掣肘。

“一直以來，應(yīng)收賬款都是汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一個痛點(diǎn)所在。”徐欽以睿博光電舉例，在不進(jìn)行銀行承兌匯票貼現(xiàn)的情況下，產(chǎn)品下線結(jié)算后最長需要接近一年的時間才能收到貨款。

他進(jìn)一步解釋道：“跟我們類似的制造型中游企業(yè)，因上游企業(yè)大部分是國外公司，下游企業(yè)又因接近消費(fèi)端而更有議價(jià)權(quán)，因此現(xiàn)金流的壓力擠壓到我們中游。如果處理不好這個問題，就會出現(xiàn)‘劣幣驅(qū)逐良幣’現(xiàn)象，我們這樣的企業(yè)會被價(jià)格戰(zhàn)打‘死’。這也是我們希望能和銀行一起探討解決的困境，希望得到更多供應(yīng)鏈金融的支持。”

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