上市公司因600萬借款擬申請(qǐng)預(yù)重整背后的離奇事：年化利率起初為120% 一個(gè)月后變10%

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 張海妮    

*ST弘高（SZ002504，股價(jià)0.57元，市值5.85億元，以下簡稱弘高創(chuàng)意）5月31日晚間披露，公司有一筆不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，金額為600萬元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按照上市公司所稱，這筆借款起初的利率為月息10%，借款期限為1年。月息10%是什么概念？換算下來，該筆借款的年化利率高達(dá)120%。不過，離奇的是，在簽署借款合同1個(gè)月后，上述借款的年化利率又變更為10%?，F(xiàn)如今，這筆尚未歸還的借款更是成為上市公司申請(qǐng)預(yù)重整的重要理由之一。

突然冒出的逾期借款

據(jù)上市公司披露，2019年1月17日，公司與MICHELLE SI YU KWOK（以下簡稱MICHELLE）簽署《借款合同》。合同約定，借款人弘高創(chuàng)意向出借人MICHELLE借款600萬元，借款用途為補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金，借款期限為2019年1月18日至2020年1月18日，借款利率為月息10%，借款期限到期后，借款人應(yīng)當(dāng)在 3 日內(nèi)將全部借款一次性支付給出借人。按照上市公司所稱，這筆借款用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上述借款簽訂后的第二年（2020年）8月，最高人民法院曾發(fā)文指出，民間借貸利率以央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。全國銀行間同業(yè)拆借中心今年5月22日公布的1年期LPR為3.65%。以這個(gè)數(shù)據(jù)乘以4倍就可以看出，120%的年化利率實(shí)在有些驚人。

不過，MICHELLE并未能拿到上述超高額利息。

《借款合同》簽署次日，MICHELLE向上市公司支付了600萬元。但到了2019年2月17日，借款雙方簽署了《<借款合同>補(bǔ)充合同》，確認(rèn)上述借款的利率為年化10%，利息計(jì)算基數(shù)為全部借款本金；借款期限延長至2023年1月18日。

與此同時(shí)，出借人MICHELLE免除借款人部分利息，免除期間為2019年1月18日至2020年9月18日；如借款到期未能還款，債務(wù)逾期期間按照借款利率標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收逾期利息。

也就是說，MICHELLE不僅沒有拿到高額的利息收入，還白白損失了1年多的利息。如此奇怪的交易，實(shí)在令人不解。對(duì)于MICHELLE的身份，弘高創(chuàng)意的公告并未做過多介紹，公司稱此人與公司及公司董監(jiān)高、實(shí)控人等沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

現(xiàn)如今，上述借款期限已過，但弘高創(chuàng)意并未償還借款。截至今年4月30日，公司累計(jì)向MICHELLE償還利息（含逾期利息）160萬元。 

因不能清償債務(wù)申請(qǐng)預(yù)重整

值得一提的是，上述600萬元借款更是成為弘高創(chuàng)意申請(qǐng)預(yù)重整的重要原因之一。

此前，公司于5月22日公告稱，其董事會(huì)審議通過了《關(guān)于擬向法院申請(qǐng)預(yù)重整的議案》，因資不抵債，凈資產(chǎn)為負(fù)，公司擬以不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力的原因，向有管轄權(quán)的北京市第一中級(jí)人民法院申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行預(yù)重整。

截至今年一季度末，弘高創(chuàng)意歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為-3.2億元。公司凈資產(chǎn)為負(fù)源于其業(yè)績持續(xù)虧損?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2017年以來，公司扣非后的凈利潤已經(jīng)連續(xù)6年虧損，累計(jì)虧損額超過14億元。

從公開資料來看，弘高創(chuàng)意資不抵債是很明確的。不過，公司所稱的“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”的說法，卻引起了深交所的疑慮。深交所認(rèn)為，公司近年未披露過發(fā)生重大債務(wù)違約和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的有關(guān)情況。因此，其要求公司詳細(xì)說明公告中披露的不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的具體情況及真實(shí)性，以“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”為由申請(qǐng)預(yù)重整的依據(jù)是否充分、是否合理合規(guī)。

而上市公司隨即披露了上述600萬元的早期借款。公司還稱，該借款當(dāng)初未達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)，無需經(jīng)董事會(huì)審議，“有《借款合同》及《<借款合同>補(bǔ)充合同》、債權(quán)人銀行轉(zhuǎn)賬記錄、債務(wù)人還款記錄等資料作為佐證，該筆債務(wù)具有真實(shí)性。”

回頭來看，弘高創(chuàng)意在2019年初向MICHELLE借超高額利率借款的操作有些奇怪。截至2018年末，公司貨幣資金余額為1.03億元。公司在2018年年報(bào)中表示，除了被凍結(jié)的3505.75萬元和15萬元履約保函保證金外，其貨幣資金不存在其他因抵押、質(zhì)押等對(duì)使用有限制、存放在境外且資金匯回受到限制的款項(xiàng)。截至2019年一季度末，公司貨幣資金余額為9481.89萬元。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝（資料圖）