腸子悔青？“AI總龍頭”英偉達市值4個月暴增5600億美元，“木頭姐”卻在瘋漲前“精準清倉”

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 蘭素英    

美東時間5月25日（周四），英偉達憑借大超市場預期的一季報和二季度指引大漲24.37%，市值在一個交易日內(nèi)暴漲1840億美元（約1.3萬億元人民幣），超越蘋果創(chuàng)美股歷史上單日市值漲幅第一。

1840億美元意味著英偉達一天就漲出“1.6個英特爾”，單日增長的市值更是超過標普500指數(shù)成分股中472個公司的市值，其中包括思科系統(tǒng)、耐克、迪士尼和奈飛這樣如雷貫耳的知名公司。

今年以來“AI總龍頭”連續(xù)大漲的同時，一向標榜專注顛覆性創(chuàng)新的“木頭姐”凱西·伍德（Cathie Wood）和她的方舟基金可謂“悔青了腸子”——其旗艦ETF今年1月初就清倉了所持的英偉達股票，痛失了今年以來人工智能板塊的大漲機遇，目前，伍德僅有規(guī)模較小的四個ETF仍持有總價值約1.5億美元的英偉達股票。

“木頭姐”：倒在英偉達“起飛”前 

據(jù)彭博社，凱西·伍德的旗艦ETF在今年1月初就清倉了所持的英偉達所有股票。而在ChatGPT熱潮之下，英偉達年初至今漲幅已經(jīng)達到165.32%。自伍德清倉英偉達以來，該公司的市值已經(jīng)累計增長5600億美元。

圖片來源：谷歌財經(jīng)

今年2月份，英偉達當時的股價在234美元左右，市盈率約50倍，伍德當時表示英偉達的估值“非常高（very high）。”

“我們看好英偉達，我們認為這是一只好股票。”伍德今年2月27日在接受CNBC采訪時說道。“但對于一只旗艦基金來說，我們一直在鞏固我們的最高信任度，這在一定程度上與股票的估值有關。”

對于伍德旗下旗艦ETF年初“精準清倉”英偉達的舉動，方舟投資管理（ARK Investment Management）的一位發(fā)言人表示，公司不對其交易活動置評。

圖片來源：彭博社

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，其實伍德長期以來一直是英偉達的支持者，但她對該股的信心有時會動搖。

當ARKK旗艦基金在2014年首次成立時，英偉達就是其主要持倉股之一。據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，該旗艦基金自成立以來的總回報率為112%，其中英偉達貢獻了13%。僅有特斯拉、the Grayscale Bitcoin Trust和Invitae Corp.對該基金的總回報貢獻比英偉達要大。

然而，就是對英偉達長期看好的伍德，卻“倒”在了英偉達真正“騰飛”的時候——2022年10月，當英偉達從底部開始反彈時，ARKK旗艦基金還持有75萬股，但根據(jù)彭博社的數(shù)據(jù)，截至去年11月，伍德就將英偉達的頭寸大幅削減至3.9萬股左右，直到今年1月徹底清倉。

盡管伍德的方舟基金標榜其專注于顛覆性的技術創(chuàng)新，但其旗艦基金基本沒有持有今年以來陸續(xù)暴漲的人工智能概念股。目前，伍德旗下僅有四只規(guī)模較小的基金還持有部分英偉達的股票，總市值約1.5億美元。美東時間周四，在英偉達暴漲超24%的同時，方舟旗艦基金下挫3%。

此外，伍德的方舟下一代互聯(lián)網(wǎng)ETF（ARK Next Generation Internet ETF，ARKW）中，持有英偉達的競爭對手AMD價值2500萬美元的股份。其他與人工智能相關的股票，如臺積電和C3. ai則不在方舟基金的任何投資組合中。

投行：這絕不是人工智能泡沫 

美東時間5月24日（周三）盤后，英偉達在公布超預期一季報的同時，將其第二季度營收預期上調(diào)至110億美元，同比增長64%，比華爾街預期的70億美元高出50%以上。

業(yè)績電話會上，英偉達向分析師表示，眾多云公司競相部署AI芯片。個人電腦（PC）的圖形處理單元（GPU）終端需求一季度“穩(wěn)固”，業(yè)績增長來自數(shù)據(jù)中心業(yè)務。公司鎖定了數(shù)據(jù)中心芯片的大幅增長，計劃下半年大幅增加供應。

華爾街對英偉達的業(yè)績和指引報以一片歡呼聲：高盛將該股目標價從275美元上調(diào)至440美元、摩根大通將其目標價從250美元上調(diào)至550美元，巴克萊將英偉達目標價從275美元上調(diào)至500美元，摩根大通將英偉達目標價從250美元上調(diào)至500美元，富國銀行將英偉達目標價從320美元上調(diào)至450美元。

Wedbush董事總經(jīng)理、高級股票分析師Daniel Ives在發(fā)給《每日經(jīng)濟新聞》記者的研報中稱，“我們認為，英偉達是人工智能革命的核心，因為其核心芯片訓練了ChatGPT等生成式人工智能工具。英偉達周三還給出大超預期的強勁指引，并展示了企業(yè)和消費者領域?qū)θ斯ぶ悄艿臍v史性需求。對于任何稱這是人工智能泡沫的投資者，我們會向他們指出英偉達的業(yè)績和指引，它鞏固了我們對人工智能的看漲觀點，以及伴隨人工智能即將到來的第四次工業(yè)革命。”

“在我們長達22年的美股科技股和大盤股的研究中，我們從未見過任何一家公司的上調(diào)業(yè)績指引的幅度有英偉達這樣大。”Daniel Ives補充道。

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