兩大熱點(diǎn)回暖，沖擊3400點(diǎn)還是得靠這個(gè)板塊？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天上午，滬指短暫收復(fù)3300點(diǎn)，下午又跌了回去，最終報(bào)收于3297.32點(diǎn)，反彈了13個(gè)點(diǎn)。不過從成交量來看，依舊不足。

今天的早盤算是有反彈一波。

上午的行情，主要是熱點(diǎn)板塊重新回暖了，而且一下子出現(xiàn)兩個(gè)熱點(diǎn)板塊。

首先是CPO板塊（光模塊），中際旭創(chuàng)高開12%，隨后封死20CM漲停，創(chuàng)出新高，并且?guī)?dòng)板塊其他個(gè)股集體飆升。

除了中際旭創(chuàng)外，新易盛20CM漲停，天孚通信大漲17%，劍橋科技也迎來10CM漲停。

今日早間，有市場(chǎng)消息稱，兩家北美大廠更新了對(duì)明年800G的需求規(guī)劃指引，預(yù)計(jì)兩家合計(jì)將達(dá)到700萬只，再加上另外三家云客戶訂單，全行業(yè)2024年的需求可能會(huì)達(dá)到1000萬只，相較以前市場(chǎng)預(yù)期的300萬~400萬，有較大幅度上修。

中際旭創(chuàng)表示，受到算力、云計(jì)算等多方面因素提振，公司訂單有所增長(zhǎng)，對(duì)未來幾年的市場(chǎng)有信心。目前光模塊高速產(chǎn)品800G正在持續(xù)上量，和400G相比，800G高速產(chǎn)品毛利率較高。未來800G產(chǎn)品不會(huì)完全替代400G，但是估計(jì)產(chǎn)量上，800G高速產(chǎn)品將逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。

此前，中際旭創(chuàng)在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也表示，從行業(yè)三到五年的預(yù)測(cè)來看，整個(gè)數(shù)據(jù)中心行業(yè)應(yīng)該會(huì)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)。今年全球云的需求雖然會(huì)有些下降，但客戶認(rèn)為云是個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，未來持續(xù)看好。云雖然不像AI一樣突然爆發(fā)，但十年前云市場(chǎng)的發(fā)展也是很猛烈的。公司如果能抓住AI需求的新一輪機(jī)會(huì)，相信會(huì)更上一個(gè)臺(tái)階。

今天，另一個(gè)熱點(diǎn)爆發(fā)，算是近期市場(chǎng)的一點(diǎn)新意——這個(gè)板塊就是機(jī)器人板塊。

消息面上，日前，特斯拉人形機(jī)器人Optimus在2023年股東大會(huì)上再秀新技能，基于AI模仿人類動(dòng)作，能完成分類物品的復(fù)雜任務(wù)。馬斯克認(rèn)為，Optimus的需求可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過汽車，特斯拉未來價(jià)值主要靠它。

中信證券指出，機(jī)器人發(fā)展“硬件先行”，關(guān)注運(yùn)動(dòng)與感知兩大領(lǐng)域。特斯拉機(jī)器人取得全方位進(jìn)展，AI與運(yùn)動(dòng)能力持續(xù)提升，均需機(jī)械關(guān)節(jié)與感知系統(tǒng)兩個(gè)領(lǐng)域做支撐。如端到端學(xué)習(xí)需要傳感器作為輸入信號(hào)，手部關(guān)節(jié)進(jìn)行動(dòng)作執(zhí)行。目前應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注傳感器與運(yùn)動(dòng)執(zhí)行器兩大領(lǐng)域。傳感器領(lǐng)域可分為內(nèi)部傳感器方向的位置與角度傳感器等，外部傳感器方向的物體識(shí)別、接近覺、距離、聽覺、觸覺、力覺傳感器等；運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注電機(jī)、伺服系統(tǒng)、減速器、絲杠、制動(dòng)器等方向。

中信證券建議關(guān)注機(jī)器人硬件相關(guān)公司：鳴志電器、江蘇雷利、步科股份、鼎智科技、豐立智能、禾川科技、雷賽智能、三花智控、恒而達(dá)；同時(shí)建議關(guān)注傳感相關(guān)公司：韋爾股份、思特威、宇瞳光學(xué)、奧比中光、富瀚微、螢石網(wǎng)絡(luò)、安克創(chuàng)新、中科創(chuàng)達(dá)、科大訊飛、奧普特、柯力傳感。

不過從午后盤面來看，機(jī)器人這個(gè)題材的一些個(gè)股也出現(xiàn)回落。另外，“中特估”的中字頭板塊今天也有所反彈。

需要一提的是，今天的交易量雖然比昨天略有放大，卻依然只有8000多億。且到下午，北向資金突然跳水似的流出，最終流出18個(gè)億。這種情況下，使得行情依舊未見強(qiáng)勢(shì)。

Z哥認(rèn)為，要站穩(wěn)3300點(diǎn)、沖擊3400點(diǎn)還是要靠“中特估”。而近期，很多機(jī)構(gòu)對(duì)于“中特估”的態(tài)度也空前看好。

比如公募基金經(jīng)理，目前普遍態(tài)度是認(rèn)為“中特估”是一個(gè)長(zhǎng)周期的主題。華夏基金就認(rèn)為，央企國(guó)企公司估值體系的重塑或會(huì)經(jīng)歷較漫長(zhǎng)的過程，部分央企國(guó)企的價(jià)值重估才剛剛開始，“中特估”投資建議放在一個(gè)中長(zhǎng)期的視角來看待。

此外，私募機(jī)構(gòu)也有特別看好中特估的。比如荒原資產(chǎn)凌鵬就認(rèn)為，看好的根本原因有三個(gè)：

其一，這些傳統(tǒng)行業(yè)經(jīng)過近十年的調(diào)整，很多行業(yè)已經(jīng)見底回升，有夯實(shí)的基本面。其二，估值不正常的低。隨著周期回歸，估值本該回升，但大量傳統(tǒng)行業(yè)還是“破產(chǎn)價(jià)”，它們的估值是國(guó)外同行的1/2甚至1/3的水平，可基本面并不比它們差。其三，市場(chǎng)存在著巨大的預(yù)期差。盡管2021~2022年這批股票已經(jīng)陸續(xù)走出來，紅利指數(shù)和低估值指數(shù)是全市場(chǎng)表現(xiàn)最好的指數(shù)，但主流資金的介入程度始終不高。

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