股匯債“三殺”！土耳其大選引發(fā)市場(chǎng)“巨震”：5年期信用掉期飆漲114個(gè)基點(diǎn)、里拉隔夜離岸資金成本飆升、基準(zhǔn)股指一度向下熔斷……

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 蘭素英    

據(jù)央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月14日，土耳其舉行總統(tǒng)和議會(huì)選舉。土耳其阿納多盧通訊社15日公布的初步計(jì)票結(jié)果顯示，根據(jù)對(duì)99%選票的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，3名候選人中仍無(wú)人得票數(shù)過(guò)半。截至發(fā)稿，選票仍在統(tǒng)計(jì)當(dāng)中。然而，盡管選舉結(jié)果尚未正式出爐，土耳其股市周一開(kāi)盤(pán)一度觸發(fā)熔斷。

由于市場(chǎng)預(yù)期埃爾多安在大選中處于領(lǐng)先地位，5月15日（周一）開(kāi)盤(pán)后，土耳其里拉兌美元大幅下挫，刷新今年3月該國(guó)地震后的新低。此外，土耳其五年期CDS也飆漲，土耳其主權(quán)美元債暴跌。

土耳其股匯債重挫，五年期CDS飆漲至606個(gè)基點(diǎn)

據(jù)央視新聞，土耳其阿納多盧通訊社15日公布的初步計(jì)票結(jié)果顯示，現(xiàn)任總統(tǒng)埃爾多安獲得49.35%選票。6個(gè)反對(duì)黨組成的“民族聯(lián)盟”陣營(yíng)候選人凱末爾·克勒奇達(dá)爾奧盧獲得45%選票。獨(dú)立候選人奧根獲得5.21%選票。

在此之前，埃爾多安的呼聲很高，因此，初步計(jì)票結(jié)果公布后，周一開(kāi)盤(pán)，土耳其伊斯坦布爾指數(shù)下跌6.38%后觸發(fā)熔斷，土耳其銀行股在早盤(pán)交易中大幅下挫，主要銀行股指暴跌超8%，創(chuàng)2022年11月以來(lái)最大單日跌幅。土耳其里拉兌美元也大幅下跌，一度達(dá)到1美元兌19.65里拉，刷新今年3月該國(guó)地震后的新低。與此同時(shí)，土耳其里拉隔夜離岸資金成本飆升至400%以上。

美元兌里拉周一一度觸及19.66（圖片來(lái)源：英為財(cái)情）

除了匯市和股市外，隨著土耳其主權(quán)美元債暴跌，該國(guó)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口的保險(xiǎn)成本出現(xiàn)飆升——土耳其5年期信用掉期（CDS）從上周五收盤(pán)的492個(gè)基點(diǎn)飆漲至606個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)2022年11月以來(lái)新高。標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日土耳其發(fā)行的以美元計(jì)價(jià)的主權(quán)債券大幅下挫逾7美分。

土耳其大選每五年舉行一次，包含總統(tǒng)選舉與議會(huì)選舉。今年的土耳其大選將選出土耳其新任總統(tǒng)以及600名土耳其大國(guó)民議會(huì)議員，每屆任期5年。

3月10日，埃爾多安簽署總統(tǒng)令，宣布原定于6月18日舉行的2023年土耳其大選提前至5月14日舉行。此次選舉被多方視為埃爾多安執(zhí)政20年來(lái)面臨的最嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

選前民調(diào)顯示，土耳其選民們最關(guān)心的是經(jīng)濟(jì)狀況和震后恢復(fù)。Fxstreet分析師Jameel Ahmad指出，埃爾多安的低利率政策導(dǎo)致土耳其里拉近年來(lái)大幅貶值，并使土耳其國(guó)內(nèi)通脹一路飆升，給土耳其帶來(lái)了持續(xù)的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。2018年以來(lái)，土耳其陷入貨幣和債務(wù)危機(jī)。里拉匯率大幅下跌，從2018年的不到5里拉兌1美元一路跌破19里拉兌1美元；通貨膨脹嚴(yán)重，去年11月通脹率高達(dá)84.39%；失業(yè)率高企，2022年全年失業(yè)率為10.4%。

此外，今年2月6日，土耳其東南部發(fā)生兩次強(qiáng)烈地震，造成土耳其和鄰國(guó)敘利亞5萬(wàn)多人喪生和大面積破壞，約1400萬(wàn)人受到影響，震后重建工作預(yù)計(jì)將耗資數(shù)十億美元。

選舉結(jié)束后，里拉或持續(xù)下跌

央視新聞稱(chēng)，按照規(guī)定，第一輪投票中，如果沒(méi)有候選人獲得超過(guò)半數(shù)選票，得票率前兩位候選人將參加第二輪角逐。第二輪投票定于5月28日舉行。

公開(kāi)資料顯示，現(xiàn)選票率排名第二的克勒奇達(dá)爾奧盧在從政之前，是土耳其財(cái)政部的一名專(zhuān)家，曾任土耳其社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主席，以反腐言論聞名。74歲的克勒奇達(dá)爾奧盧的立場(chǎng)比較親西方，因此他在競(jìng)選期間不斷表示，未來(lái)要向美國(guó)和歐盟靠攏。

克勒奇達(dá)爾奧盧被稱(chēng)為與埃爾多安完全相反的總統(tǒng)候選人。他承諾要遏制土耳其的高通脹，讓土耳其重新回歸民主、法治，還計(jì)劃將總統(tǒng)制重新改為議會(huì)制，確?；謴?fù)三權(quán)分立。

CNBC報(bào)道中稱(chēng)，盡管土耳其這個(gè)擁有8500萬(wàn)人口的國(guó)家已經(jīng)在與飛漲的物價(jià)做斗爭(zhēng)，但如今該國(guó)還面臨著長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)星期的不確定性，這可能會(huì)進(jìn)一步擾亂市場(chǎng)，分析師也預(yù)計(jì)當(dāng)?shù)氐呢泿藕凸墒袑?huì)出現(xiàn)大幅的波動(dòng)。

Strategic Advisory Services董事總經(jīng)理哈坎•阿克巴斯（Hakan Akbas）表示，“接下來(lái)的兩周可能是土耳其歷史上最長(zhǎng)的兩周，會(huì)發(fā)生很多事情。我預(yù)計(jì)土耳其主要股指將出現(xiàn)嚴(yán)重崩盤(pán)，里拉也將出現(xiàn)大幅波動(dòng)。”

三菱日聯(lián)金融集團(tuán)資深外匯分析師Lee Hardman在發(fā)給《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的一份置評(píng)郵件中稱(chēng)，“盡管目前的結(jié)果表明雙方將需要在5月28日進(jìn)行決選，但埃爾多安仍然是連任的熱門(mén)人選。對(duì)于埃爾多安來(lái)說(shuō)，另一個(gè)積極因素是，他的正義與發(fā)展黨及其聯(lián)盟將在議會(huì)中保持多數(shù)席位。”

在大選前，里拉便已走低（圖片來(lái)源：MUFG）

Lee Hardman認(rèn)為，此次土耳其大選的結(jié)果傾向于維持土耳其的現(xiàn)狀，不太可能吸引外資重返土耳其。他們預(yù)計(jì)，在舉行第二輪選舉之前，土耳其的政策制定者將在短期內(nèi)維持里拉的相對(duì)穩(wěn)定：“當(dāng)選舉結(jié)束、塵埃落定后，非常規(guī)政策設(shè)置的延續(xù)、經(jīng)常賬戶(hù)赤字的上升、通脹上升以及外匯儲(chǔ)備的減少，都將導(dǎo)致里拉走弱。正如我們近年來(lái)所看到的，里拉貶值的步伐一直在加快。”

“在過(guò)去的五年里，里拉兌美元平均貶值了26%。在此次大選之前，里拉的貶值速度有所放緩，年初至今僅下跌5%。這為后續(xù)的繼續(xù)下跌留下了空間。如果土耳其非常規(guī)政策繼續(xù)執(zhí)行下去，我們不相信近年來(lái)該國(guó)經(jīng)濟(jì)加速走弱的趨勢(shì)將會(huì)有所改變。”Lee Hardman補(bǔ)充道。

封面圖片來(lái)源：新華社記者 沙達(dá)提 攝