行業(yè)風(fēng)向標 | 政策預(yù)期升溫，新能源車估值持續(xù)修復(fù)

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月5日國常會通過更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)等實施意見，政策預(yù)期進一步升溫。

在5月5日的國常會上，審議通過了加快推進充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實施意見。2020年以來，工信部等多部委連續(xù)三年開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動，在部分省的三四線城市、縣區(qū)舉辦了18場專場、巡展、企業(yè)活動，鼓勵參與下鄉(xiāng)活動企業(yè)研發(fā)更多質(zhì)量可靠、先進適用車型，加大活動優(yōu)惠力度。

2020年以來，三四線及以下城市新能源車銷量保持了高速增長，增速跟整體新能源車市場保持一致；每年60多款車型參與汽車下鄉(xiāng)活動，這些車型的銷量基本與行業(yè)整體保持一致。

國泰君安分析指出，新能源車在經(jīng)歷了3月-4月的價格混亂期后，乘用車需求在逐步恢復(fù)正常，同時經(jīng)歷上海車展后，新能源車銷量滲透率有望再次迎來躍升，板塊進入修復(fù)期，市場對于銷量以及供應(yīng)鏈盈利能力過于悲觀的預(yù)期將逐步修正。同時隨著國常會通過更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)等實施意見，政策預(yù)期也會進一步升溫。

點評：前期悲觀情緒集中釋放，優(yōu)質(zhì)公司進入價值配置區(qū)域?？春脟鴥?nèi)乘用車月度銷售景氣反轉(zhuǎn)向上，美國車市復(fù)蘇及電動化快速推進，建議布局受益電動智能趨勢，自身經(jīng)營周期向上變化大，未來兩年業(yè)績確定性高的公司。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、中國汽研

下游電動智能汽車的發(fā)展勢頭迅猛，測試需求有望提升。公司在智能化策略領(lǐng)域的競爭力持續(xù)提升，未來有望充分受益于新增測試業(yè)務(wù)的需求釋放。

2、松原股份

公司新產(chǎn)品安全氣囊及方向盤已向國內(nèi)主流自主品牌穩(wěn)定供貨，具備被動安全系統(tǒng)級供貨能力。被動安全系統(tǒng)客戶認證壁壘極高，行業(yè)競爭格局好，公司有望充分受益被動安全國產(chǎn)替代的大浪潮。

3、光庭信息

日前，公司重磅發(fā)布《超級軟件工廠白皮書》，同時與百度智能云達成戰(zhàn)略合作。超級軟件工廠目標為應(yīng)用AI模型等技術(shù)賦能軟件工程各個環(huán)節(jié)，形成以智能化為驅(qū)動力的軟件開發(fā)體系。公司將借助百度智能云服務(wù)、百舸平臺、AI大模型構(gòu)建智能車云行業(yè)解決方案，加速產(chǎn)業(yè)智能化，未來發(fā)展可期。

4、麥格米特

2022年公司從原先對外披露的四大板塊業(yè)務(wù)口徑調(diào)整為智能家電、電源產(chǎn)品、新能源及軌交、工業(yè)自動化、智能裝備、精密連接六大事業(yè)群，進一步明確了各事業(yè)群的發(fā)展目標。公司通過持續(xù)的高研發(fā)投入，不斷增強電力電子技術(shù)平臺的實力，并且采用“橫向延伸做大，縱向深耕做強”的經(jīng)營策略，推動業(yè)務(wù)的多極增長。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866