剛剛，兩大頭部券商獲批發(fā)行百億小公募債！年內(nèi)券商發(fā)債近5000億元

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

5月9日晚間，兩大頭部券商同時(shí)公告百億小公募債獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)，其中證監(jiān)會(huì)同意招商證券發(fā)行不超過300億元，同意中金公司發(fā)行不超過100億元，而且均可在注冊(cè)有效期內(nèi)分期發(fā)行公司債券。

每經(jīng)記者注意到，今年以來，券商發(fā)債已經(jīng)逼近5000億元，較去年同期增長(zhǎng)近31%。另外，今年以來已有3家券商發(fā)債規(guī)模超過300億元，分別是廣發(fā)證券、中信證券和國(guó)信證券，而去年同期發(fā)債規(guī)模超300億元的僅有國(guó)信證券1家。

兩家頭部券商發(fā)債獲注冊(cè)批復(fù)

5月9日晚間，招商證券發(fā)布公告表示，證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過300億元公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)，本批復(fù)自同意注冊(cè)之日起24個(gè)月內(nèi)有效，公司在注冊(cè)有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。

同時(shí)，中金公司也發(fā)布公告表示，證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過100億元公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)。該批復(fù)自同意注冊(cè)之日起24個(gè)月內(nèi)有效，公司在注冊(cè)有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。

記者注意到，此次兩家頭部券商獲批額度均較計(jì)劃募集額度縮水。招商證券此次債券發(fā)行募集說明書（注冊(cè)稿）顯示，原本招商證券計(jì)劃發(fā)行不超過600億元，債券募集資金用于滿足公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要，調(diào)整公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，償還到期債務(wù)，補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。其中擬將不超過400億元（含400億元）用于償還到期債務(wù)，不超過200億元（含200億元）用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

中金公司亦是如此。中金公司此次債券發(fā)行募集說明書（注冊(cè)稿）顯示，原本中金公司計(jì)劃發(fā)行總額不超過人民幣300億元（含300億元），在扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于償還或置換到期的公司債券以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。其中，募集資金中100億元擬用于償還或置換到期公司債券。

據(jù)記者梳理，今年以來除了前述招商證券和中金公司外，還有不少券商發(fā)行債券獲注冊(cè)批復(fù)，如國(guó)泰君安、申萬宏源證券、東北證券、東方財(cái)富證券、廣發(fā)證券、東興證券、長(zhǎng)江證券、南京證券等，擬發(fā)行金額超過2700億元。

今年3家券商發(fā)債規(guī)模均超300億元

前述說的是券商發(fā)行債券獲批，而以則是今年來券商已經(jīng)發(fā)行債券（證券公司債、證券公司短融）的情況。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來券商發(fā)行債券數(shù)量為263只，規(guī)模達(dá)4986.20億元，分別同比增長(zhǎng)35%和31%。其中，發(fā)行證券公司債規(guī)模為3335.50億元，同比增長(zhǎng)30%；發(fā)行證券公司短融規(guī)模為1650.70億元，同比增長(zhǎng)34%。如此看來，今年以來各大券商發(fā)債融資進(jìn)一步提速。

Wind數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，今年以來60家券商合計(jì)發(fā)行債券4986.20億元，其中發(fā)行規(guī)模前10家共計(jì)發(fā)行2691.50億元，占比54%。

具體來看，廣發(fā)證券、中信證券、國(guó)信證券今年以來發(fā)債規(guī)模位居前三，發(fā)行規(guī)模均在300億元以上，分別發(fā)行了373億元、360億元和360億元。而去年同期僅有國(guó)信證券1家發(fā)債規(guī)模超300億元。此外，今年以來中信建投、華泰證券、國(guó)泰君安、招商證券和海通證券的發(fā)債規(guī)模也在200億元以上。值得一提是，今年以來還有多家中型券商也在大力發(fā)債，發(fā)行規(guī)模超100億元，如安信證券、國(guó)元證券、天風(fēng)證券和東方財(cái)富證券等。

今年來發(fā)債規(guī)模在50億元及以上的券商

記者了解到，債券發(fā)行融資是通過資本市場(chǎng)直接融資渠道募集資金、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重要舉措之一。中金公司在此次此次債券發(fā)行募集說明書（注冊(cè)稿）中就表示，本次債券發(fā)行后，長(zhǎng)期債務(wù)融資比例有所提高。另外，本次債券發(fā)行完成且募集資金運(yùn)用后，公司流動(dòng)比率有所改善，流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)于流動(dòng)負(fù)債的覆蓋能力得到提升，短期償債能力增強(qiáng)。